新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月27日,广安爱众发布2021年半年度报告。
报告显示,公司2021年上半年营业收入为10.85亿元,同比增长5.15%;归母净利润为1.05亿元,同比增长22.62%;扣非归母净利润为9619.3万元,同比增长20.09%;基本每股收益0.085元/股。
公司自2004年9月上市以来,已经现金分红10次,累计已实施现金分红为4.23亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对广安爱众2021年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为10.85亿元,同比增长5.15%;净利润为1.02亿元,同比增长20.11%;经营活动净现金流为1.99亿元,同比增长15.95%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为1.4亿元、0.8亿元、1亿元,同比变动分别为10.07%、-38.14%、20.11%,净利润较为波动。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
净利润(元) | 1.37亿 | 8461.38万 | 1.02亿 |
净利润增速 | 10.07% | -38.14% | 20.11% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长36.69%,营业收入同比增长5.15%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入增速 | 14.86% | -6.81% | 5.15% |
应收账款较期初增速 | 15.84% | 11.34% | 36.69% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为24.03%、27.51%、32.17%,持续增长。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
应收账款(元) | 2.66亿 | 2.84亿 | 3.49亿 |
营业收入(元) | 11.07亿 | 10.32亿 | 10.85亿 |
应收账款/营业收入 | 24.03% | 27.51% | 32.17% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长93.77%,营业成本同比增长1.07%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
存货较期初增速 | 49.41% | 47.96% | 93.77% |
营业成本增速 | 16.15% | -3.54% | 1.07% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长93.77%,营业收入同比增长5.15%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
存货较期初增速 | 49.41% | 47.96% | 93.77% |
营业收入增速 | 14.86% | -6.81% | 5.15% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为31.85%,同比增长9.44%;净利率为9.37%,同比增长14.23%;净资产收益率(加权)为2.6%,同比增长17.65%。
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为1亿元,较期初变动率为287.35%。
项目 | 20201231 |
期初商誉(元) | 2630.62万 |
本期商誉(元) | 1.02亿 |
• 商誉/净资产比值持续增长。近三期半年报,商誉/净资产比值分别为0.3%、0.6%、2.4%,呈持续增长趋势。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
商誉/净资产 | 0.3% | 0.6% | 2.4% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为54.84%,同比增长5.25%;流动比率为0.77,速动比率为0.65;总债务为25.18亿元,其中短期债务为5.4亿元,短期债务占总债务比为21.43%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期半年报,资产负债率分别为51.39%,52.11%,54.84%,变动趋势增长。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
资产负债率 | 51.39% | 52.11% | 54.84% |
• 流动比率持续下降。近三期半年报,流动比率分别为0.82,0.81,0.77,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
流动比率(倍) | 0.82 | 0.81 | 0.77 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至0.27。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
短期债务(元) | 4.59亿 | 2.54亿 | 5.4亿 |
长期债务(元) | 10.99亿 | 16.1亿 | 19.79亿 |
短期债务/长期债务 | 0.42 | 0.16 | 0.27 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为39.71%、45.2%、59.14%,持续增长。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
总债务(元) | 15.57亿 | 18.63亿 | 25.18亿 |
净资产(元) | 39.22亿 | 41.22亿 | 42.58亿 |
总债务/净资产 | 39.71% | 45.2% | 59.14% |
• 短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.25,广义货币资金低于总债务。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
广义货币资金(元) | 8.74亿 | 6.31亿 | 6.24亿 |
总债务(元) | 15.57亿 | 18.63亿 | 25.18亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.56 | 0.34 | 0.25 |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为0.56、0.34、0.25,持续下降。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
广义货币资金(元) | 8.74亿 | 6.31亿 | 6.24亿 |
总债务(元) | 15.57亿 | 18.63亿 | 25.18亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.56 | 0.34 | 0.25 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.9亿元,较期初变动率为167.02%。
项目 | 20201231 |
期初其他应收款(元) | 3469.24万 |
本期其他应收款(元) | 9263.61万 |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,其他应收款/流动资产比值分别为3.15%、4.06%、6.22%,持续上涨。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
其他应收款(元) | 4901.24万 | 5504.49万 | 9263.61万 |
流动资产(元) | 15.56亿 | 13.57亿 | 14.9亿 |
其他应收款/流动资产 | 3.15% | 4.06% | 6.22% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.1亿元,较期初变动率为54.29%。
项目 | 20201231 |
期初应付票据(元) | 860万 |
本期应付票据(元) | 1326.86万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.59,同比下降6.27%;存货周转率为4.14,同比增长13.77%;总资产周转率为0.12,同比增长0.21%。
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为1.2亿元,同比增长32.73%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
管理费用(元) | 1.07亿 | 9139.59万 | 1.21亿 |
管理费用增速 | 18.37% | -14.37% | 32.73% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长32.73%,营业收入同比增长5.15%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入增速 | 14.86% | -6.81% | 5.15% |
管理费用增速 | 18.37% | -14.37% | 32.73% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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