新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月27日,奥特迅发布2021年半年度报告。
报告显示,公司2021年上半年营业收入为1.3亿元,同比增长22.74%;归母净利润为-1126.2万元,同比增长30.05%;扣非归母净利润为-1505.72万元,同比增长32.15%;基本每股收益-0.0511元/股。
公司自2008年5月上市以来,已经现金分红12次,累计已实施现金分红为1.13亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对奥特迅2021年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.3亿元,同比增长22.74%;净利润为-1179.63万元,同比增长28.25%;经营活动净现金流为-953.14万元,同比下降1290.67%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为-587.4万元、-0.2亿元、-0.1亿元,同比变动分别为33.02%、-179.91%、28.25%,净利润较为波动。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
净利润(元) | -587.38万 | -1644.13万 | -1179.63万 |
净利润增速 | 33.02% | -179.91% | 28.25% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动22.74%,销售费用同比变动-1.73%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 1.14亿 | 1.06亿 | 1.3亿 |
销售费用(元) | 1988.12万 | 1671.38万 | 1642.47万 |
营业收入增速 | -12.36% | -7.11% | 22.74% |
销售费用增速 | -3.37% | -15.93% | -1.73% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动趋势持续背离。近三期半年报,营业收入同比变动分别为-12.36%、-7.11%、22.74%持续增长,经营活动净现金流同比变动分别为119.37%、-104.78%、-1290.67%持续下降,营业收入与经营活动净现金流变动趋势持续背离。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 1.14亿 | 1.06亿 | 1.3亿 |
经营活动净现金流(元) | 1434.74万 | -68.54万 | -953.14万 |
营业收入增速 | -12.36% | -7.11% | 22.74% |
经营活动净现金流增速 | 119.37% | -104.78% | -1290.67% |
• 经营活动净现金流持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流分别为0.1亿元、-68.5万元、-953.1万元,持续下降。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
经营活动净现金流(元) | 1434.74万 | -68.54万 | -953.14万 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为19.01%,同比下降8.34%;净利率为-9.04%,同比增长41.55%;净资产收益率(加权)为-1.38%,同比增长30.65%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为33.03%、20.74%、19.01%,变动趋势持续下降。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
销售毛利率 | 33.03% | 20.74% | 19.01% |
销售毛利率增速 | -3.53% | -37.23% | -8.34% |
• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期20.74%下降至19.01%,销售净利率由去年同期-15.47%增长至-9.04%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
销售毛利率 | 33.03% | 20.74% | 19.01% |
销售净利率 | -5.13% | -15.47% | -9.04% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为40.14%,同比增长6.64%;流动比率为1.77,速动比率为1.01;总债务为3.36亿元,其中短期债务为1.17亿元,短期债务占总债务比为34.73%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期半年报,资产负债率分别为34.01%,37.65%,40.14%,变动趋势增长。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
资产负债率 | 34.01% | 37.65% | 40.14% |
• 流动比率持续下降。近三期半年报,流动比率分别为2.63,2.57,1.77,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
流动比率(倍) | 2.63 | 2.57 | 1.77 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至0.53。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
短期债务(元) | 7060.97万 | 4812.75万 | 1.17亿 |
长期债务(元) | 1.75亿 | 2.29亿 | 2.19亿 |
短期债务/长期债务 | 0.4 | 0.21 | 0.53 |
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为0.7亿元,短期债务为1.2亿元,广义货币资金/短期债务为0.64,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
广义货币资金(元) | 7756.52万 | 7632.91万 | 7468.86万 |
短期债务(元) | 7060.97万 | 4812.75万 | 1.17亿 |
广义货币资金/短期债务 | 1.1 | 1.59 | 0.64 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为0.7亿元,短期债务为1.2亿元,经营活动净现金流为-953.1万元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 9191.27万 | 7564.37万 | 6515.72万 |
短期债务+财务费用(元) | 7214.77万 | 4906.46万 | 1.19亿 |
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为0.36、0.35、0.26,持续下降。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
现金比率 | 0.36 | 0.35 | 0.26 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.07、-0、-0.03,持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
经营活动净现金流(元) | 713.4万 | 5546万 | 3070万 |
流动负债(元) | 2.15亿 | 2.18亿 | 2.53亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.03 | 0.25 | 0.12 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为30.54%、34.64%、41.47%,持续增长。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
总债务(元) | 2.45亿 | 2.77亿 | 3.36亿 |
净资产(元) | 8.04亿 | 8亿 | 8.11亿 |
总债务/净资产 | 30.54% | 34.64% | 41.47% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为0.32、0.28、0.22,持续下降。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
广义货币资金(元) | 7756.52万 | 7632.91万 | 7468.86万 |
总债务(元) | 2.45亿 | 2.77亿 | 3.36亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.32 | 0.28 | 0.22 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,预付账款/流动资产比值分别为0.97%、1.77%、1.89%,持续增长。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
预付账款(元) | 533.78万 | 962.53万 | 967.19万 |
流动资产(元) | 5.52亿 | 5.45亿 | 5.13亿 |
预付账款/流动资产 | 0.97% | 1.77% | 1.89% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1.2亿元、0.3亿元、0.2亿元,公司经营活动净现金流分别0.1亿元、-68.5万元、-953.1万元。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
资本性支出(元) | 1.24亿 | 2631.68万 | 2284.27万 |
经营活动净现金流(元) | 1434.74万 | -68.54万 | -953.14万 |
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为2.2亿元,公司营运资金需求为2.3亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-0.1亿元。
项目 | 20210630 |
现金支付能力(元) | -1155.51万 |
营运资金需求(元) | 2.34亿 |
营运资本(元) | 2.22亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.68,同比增长41.09%;存货周转率为0.5,同比增长25.88%;总资产周转率为0.1,同比增长16.56%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为0.59、0.5、0.39,持续下降。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 1.14亿 | 1.06亿 | 1.3亿 |
固定资产(元) | 1.95亿 | 2.13亿 | 3.34亿 |
营业收入/固定资产原值 | 0.59 | 0.5 | 0.39 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为358.2万元,较期初增长100%。
项目 | 20201231 |
期初其他非流动资产(元) | 179.09万 |
本期其他非流动资产(元) | 358.18万 |
点击奥特迅鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/512/w256h256/20210823/8ad6-23843b8aac579203728ab38d0c9b62dc.png)
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
责任编辑:小浪快报
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)