新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月26日,晋亿实业发布2021年半年度报告。
报告显示,公司2021年上半年营业收入为14.01亿元,同比增长38.54%;归母净利润为1.53亿元,同比增长182.02%;扣非归母净利润为1.45亿元,同比增长314.25%;基本每股收益0.16元/股。
公司自2007年1月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为6.48亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对晋亿实业2021年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为14.01亿元,同比增长38.54%;净利润为1.53亿元,同比增长187.56%;经营活动净现金流为3951.35万元,同比下降82.64%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为0.8亿元、0.5亿元、1.5亿元,同比变动分别为25.79%、-33.94%、187.56%,净利润较为波动。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
净利润(元) | 8061.79万 | 5325.83万 | 1.53亿 |
净利润增速 | 25.79% | -33.94% | 187.56% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动38.54%,销售费用同比变动-36.29%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 16.46亿 | 10.11亿 | 14.01亿 |
销售费用(元) | 9873.9万 | 4457.47万 | 2840.02万 |
营业收入增速 | 5.98% | -38.56% | 38.54% |
销售费用增速 | 36.07% | -54.86% | -36.29% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长38.54%,经营活动净现金流同比下降82.64%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 16.46亿 | 10.11亿 | 14.01亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.83亿 | 2.28亿 | 3951.35万 |
营业收入增速 | 5.98% | -38.56% | 38.54% |
经营活动净现金流增速 | 977.22% | 24.38% | -82.64% |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.26低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
经营活动净现金流(元) | 1.83亿 | 2.28亿 | 3951.35万 |
净利润(元) | 8061.79万 | 5325.83万 | 1.53亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 2.27 | 4.27 | 0.26 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为24.72%,同比增长22.33%;净利率为10.93%,同比增长107.57%;净资产收益率(加权)为3.78%,同比增长107.69%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率较为波动。近三期半年报,销售毛利率分别为22.74%、20.2%、24.72%,同比变动分别为20.94%、-11.14%、22.33%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
销售毛利率 | 22.74% | 20.2% | 24.72% |
销售毛利率增速 | 20.94% | -11.14% | 22.33% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.2亿元,同比增长40.67%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
资产减值损失(元) | -2992.44万 | -3056.05万 | -1813.03万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为24.7%,同比下降11.87%;流动比率为2.79,速动比率为1.5;总债务为8.65亿元,其中短期债务为8.65亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至2.79。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
流动比率(倍) | 3.43 | 4.3 | 2.79 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为3.2亿元,较期初变动率为61.3%。
项目 | 20201231 |
期初预付账款(元) | 1.98亿 |
本期预付账款(元) | 3.19亿 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长61.3%,营业成本同比增长30.7%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
预付账款较期初增速 | 8.34% | -16.56% | 61.3% |
营业成本增速 | 0.84% | -36.54% | 30.7% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为8.7亿元,较期初变动率为68.26%。
项目 | 20201231 |
期初应付票据(元) | 5.14亿 |
本期应付票据(元) | 8.65亿 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.3亿元,较期初变动率为157.02%。
项目 | 20201231 |
期初其他应付款(元) | 1268.55万 |
本期其他应付款(元) | 3260.46万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.03,同比增长20.91%;存货周转率为0.69,同比增长28.56%;总资产周转率为0.27,同比增长21.16%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.6亿元,较期初增长226.62%。
项目 | 20201231 |
期初在建工程(元) | 1841.99万 |
本期在建工程(元) | 6016.37万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1.1亿元,较期初增长57.78%。
项目 | 20201231 |
期初无形资产(元) | 7260.99万 |
本期无形资产(元) | 1.15亿 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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