新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月26日,振邦智能发布2021年半年度报告。
报告显示,公司2021年上半年营业收入为6.04亿元,同比增长95.63%;归母净利润为9681.08万元,同比增长78.53%;扣非归母净利润为8967.81万元,同比增长73.68%;基本每股收益0.88元/股。
公司自2020年12月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为3288万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对振邦智能2021年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.04亿元,同比增长95.63%;净利润为9681.08万元,同比增长78.53%;经营活动净现金流为-1767.32万元,同比下降156.3%。
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动95.63%,销售费用同比变动60.97%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | - | 3.09亿 | 6.04亿 |
销售费用(元) | - | 434.57万 | 699.53万 |
营业收入增速 | - | 0% | 95.63% |
销售费用增速 | - | 0% | 60.97% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动95.63%,税金及附加同比变动-0.06%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | - | 3.09亿 | 6.04亿 |
营业收入增速 | - | 0% | 95.63% |
税金及附加增速 | - | 0% | -0.06% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长95.63%,经营活动净现金流同比下降156.3%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | - | 3.09亿 | 6.04亿 |
经营活动净现金流(元) | - | 3139.01万 | -1767.32万 |
营业收入增速 | - | 0% | 95.63% |
经营活动净现金流增速 | - | 0% | -156.3% |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为1亿元、经营活动净现金流为-0.2亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
经营活动净现金流(元) | - | 3139.01万 | -1767.32万 |
净利润(元) | - | 5422.77万 | 9681.08万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-0.18低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
经营活动净现金流(元) | - | 3139.01万 | -1767.32万 |
净利润(元) | - | 5422.77万 | 9681.08万 |
经营活动净现金流/净利润 | - | 0.58 | -0.18 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为25.54%,同比下降13.1%;净利率为16.02%,同比下降8.74%;净资产收益率(加权)为8.98%,同比下降37.55%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为25.54%,同比大幅下降13.1%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
销售毛利率 | - | 29.38% | 25.54% |
销售毛利率增速 | - | 0% | -13.1% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为32.02%,同比下降16.14%;流动比率为3.09,速动比率为2.34;总债务为2.1亿元,其中短期债务为2.1亿元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为639.3万元,较期初变动率为85.88%。
项目 | 20201231 |
期初预付账款(元) | 343.96万 |
本期预付账款(元) | 639.34万 |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为933.2万元,较期初变动率为288.84%。
项目 | 20201231 |
期初其他应收款(元) | 240万 |
本期其他应收款(元) | 933.2万 |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为2.1亿元,较期初变动率为76.38%。
项目 | 20201231 |
期初应付票据(元) | 1.19亿 |
本期应付票据(元) | 2.1亿 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.4亿元,较期初变动率为143.75%。
项目 | 20201231 |
期初其他应付款(元) | 1729.06万 |
本期其他应付款(元) | 4214.6万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-0.2亿元、-4.1亿元、-0.1亿元,需关注资金链风险。
项目 | 20210630 |
经营活动净现金流(元) | -1767.32万 |
投资活动净现金流(元) | -4.11亿 |
筹资活动净现金流(元) | -1360.19万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.99,同比增长17.93%;存货周转率为1.52,同比下降8.65%;总资产周转率为0.4,同比下降24.94%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为287.4万元,较期初增长161.55%。
项目 | 20201231 |
期初无形资产(元) | 109.87万 |
本期无形资产(元) | 287.36万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.1亿元,同比增长70.98%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
管理费用(元) | - | 839.51万 | 1435.4万 |
管理费用增速 | - | 0% | 70.98% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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