鹰眼预警：深水规院净利润与经营活动净现金流背离

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月25日，深水规院发布2021年半年度报告。

报告显示，公司2021年上半年营业收入为5.02亿元，同比增长27.52%；归母净利润为4540.23万元，同比增长23.38%；扣非归母净利润为4150.89万元，同比增长14.9%；基本每股收益0.4586元/股。

公司自2021年7月上市以来，已经现金分红0次，累计已实施现金分红为0元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对深水规院2021年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为5.02亿元，同比增长27.52%；净利润为4540.23万元，同比增长23.38%；经营活动净现金流为-1.89亿元，同比下降1736.02%。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动27.52%，销售费用同比变动-1.43%，销售费用与营业收入变动差异较大。

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动27.52%，税金及附加同比变动-34.61%，营业收入与税金及附加变动背离。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长27.52%，经营活动净现金流同比下降1736.02%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内，净利润为0.5亿元、经营活动净现金流为-1.9亿元，净利润与经营活动净现金流背离。

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为-4.16低于1，盈利质量较弱。

报告期内，公司毛利率为30.82%，同比下降8.87%；净利率为9.04%，同比下降3.25%；净资产收益率（加权）为6.64%，同比增长4.73%。

报告期内，公司资产负债率为50.17%，同比下降2.57%；流动比率为1.6，速动比率为1.59；总债务为2362.57万元，其中短期债务为2362.57万元，短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为1.9亿元，短期债务为0.2亿元，经营活动净现金流为-1.9亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.2亿元，较期初变动率为33.18%。

报告期内，公司应收帐款周转率为17.2，同比下降34.65%；存货周转率为52.51，同比增长55.75%；总资产周转率为0.34，同比增长5.74%。

点击深水规院鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

三大炒股神器免费领取！数量有限，先到先得>>

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：小浪快报