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新技术革命与高质量供给
新技术革命与高质量供给:我国已进入经济动能转换的关键时期,科技与创新将是推动我国经济高质量发展的关键因素。一方面,装备行业将助力下游国内企业在全球新产业(61.140, 0.02, 0.03%)如人形机器人(19.130, -0.17, -0.88%)、AI手机/PC、新能源等领域与全球科技企业同场竞技;另一方面,我国装备产业的品质和能力持续在提升,部分细分领域正实现渐进进口替代,同时从产品出海到产能出海,通过高质量的供给实现我国优势企业的全球化扩张。
人形机器人:Optimus量产预期指引,零部件厂商进入“整合并购”阶段。我们复盘自2021年以来五次行情,核心均是以马斯克和Optimus的量产节奏为重要催化。零部件厂商和整机厂短期仍以术业专攻、各司其职为发展路径,单一厂商扩产业链难度极大,通过通力合作打造国内人形机器人生态才是最佳选择。从价值量和工艺壁垒角度,零部件可聚焦传感器和丝杠,机体功能关注灵巧手。重点推荐柯力传感(73.740, 0.47, 0.64%)、绿的谐波(142.600, -0.22, -0.15%)、恒立液压(62.550, 2.90, 4.86%)、伟创电气(49.100, 1.10, 2.29%)、汇川技术(60.550, 0.13, 0.22%),建议关注鸣志电器(60.500, -0.55, -0.90%)、禾川科技(44.970, -0.85, -1.86%)、雷赛智能(32.380, -0.16, -0.49%)、雷迪克(27.910, -0.53, -1.86%)、南京化纤(17.550, -0.65, -3.57%)等。
3C设备:消费电子新一轮创新周期启动,AI、折叠屏及XR或为创新趋势。1)AI:虽然市场尚处于萌芽阶段,但前景可期。据IDC预测,我国AI智能手机市场2027年出货量将达到1.5亿台,占出货总量或超50%;2024年AI PC的出货量将接近5420万台,约占PC市场21%,2028年或将增至近60%。2)折叠屏:预计2024年我国折叠屏手机市场出货量约1,068万台,同比增长52.4%,预计未来销量将快速增长。3)XR:未来伴随生态成熟与新品迭现,我们看好长期趋势。建议关注杰普特(48.990, 0.66, 1.37%)、天准科技(40.760, 0.26, 0.64%)、博众精工(27.440, -0.01, -0.04%)、快克智能(23.350, 0.15, 0.65%)、大族数控(38.610, 3.26, 9.22%)、联赢激光(15.840, 0.19, 1.21%)、奥普特(78.200, 0.20, 0.26%)、凌云光(21.540, -0.09, -0.42%)等。
工程机械:在经历了三年多的大幅调整后,今年二季度起国内挖机市场迎来自然复苏与修复。当前地产基建相关政策组合拳陆续推出,预计随着需求端刺激效果逐步显现、开工端资金的传导,国内中大挖需求有望反弹。出口方面,过去几年工程机械出口增长较快,中国品牌的工程机械产品在海外市场展现出较强的竞争力,预计随着国内工程机械主机海外拓展的效果逐步显现,销售渠道不断下沉,有望继续提升市场份额。重点推荐三一重工(15.420, -0.12, -0.77%)、恒立液压、中联重科(7.340, 0.00, 0.00%),建议关注徐工机械(7.670, 0.09, 1.19%)、柳工(11.620, -0.04, -0.34%)等。
船舶板块:从需求端看,海运贸易持续增长,地缘政治导致航线延长,有望长期支撑船只需求向上。存量船正逐步进入老龄化,需求端向上有望拉动船舶更新换代,此外环保要求的趋严有望进一步加速进程;从供给端看,长期产能出清+新增产能仍受政策控制约束供给端释放弹性,产能利用率持续增长有望支撑新造船价格维持高位,新签订单或有望更多向龙头企业转移。建议关注中国船舶(32.680, -0.14, -0.43%)、中国动力(23.000, -0.52, -2.21%)等。
轨交设备:“客流向好+维保周期+设备更新”是未来行业重要看点,新一轮轨交周期有望打开较大市场空间。1)客流向好:铁路建设高峰或已过,相关采购驱动由铁路新建里程的快速增长转向由客运货运需求向好带来的增量需求,铁路客流向上,致动车组新车需求有望向上。2)维保周期:随着我国轨道交通网络的形成和完善,动车组需要定期进行维护,动车组高级修空间较大。3)设备更新:政策支持叠加老旧内燃机车实际需求,机车更新将成为重要亮点。建议关注中国中车(7.470, 0.02, 0.27%)、时代电气(44.630, 0.18, 0.40%)、中国通号(5.780, 0.02, 0.35%)等。
检验检测:我国检测行业4700亿市场规模,行业具备GDP+的属性,且抗周期性与顺周期性并存。从下游看,传统领域参与者更多,行业增速趋缓,往往对企业的创新能力、品牌先发优势、以及精细化管理要求更高,新兴领域增速更快,往往对企业的实验能力前瞻布局要求更高。从业绩角度出发,关注管理改革方向,重点推荐广电计量(18.450, 0.04, 0.22%)、华测检测(12.190, 0.39, 3.31%)、苏试试验(11.240, 0.03, 0.27%),建议关注谱尼测试(7.330, -0.02, -0.27%)、信测标准(29.480, -0.67, -2.22%)、中国汽研(17.010, 0.07, 0.41%)、西测测试(34.750, -0.28, -0.80%)等。
工业母机:多重因素共振,复苏明朗。机床行业发展与宏观经济环境和制造业景气度密切相关,我国作为全球最大的机床生产和消费市场,机床数控化提升空间大,高端机床进口替代空间巨大,供需结构不匹配,国产数控机床核心零部件领域与国际先进水平存在提升空间。此外,机床装备更新周期为8-10年,此轮设备更新周期匹配上一轮机床产量高峰,同时叠加新一轮工业产成品库存周期,以及大规模设备更新政策,机床行业有望迎来新一轮复苏。重点推荐海天精工(21.130, 0.13, 0.62%),建议关注纽威数控(16.450, 0.39, 2.43%)、华中数控(25.880, -0.07, -0.27%)、科德数控(64.730, 0.57, 0.89%)、浙海德曼(40.620, -0.43, -1.05%)等。
风险提示:宏观经济景气度不及预期;国内制造业资本开支不及预期;重点行业政策实施不及预期;相关公司海外扩张进度不及预期等。
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本周末,tiktok依然牵动大家的神经。如果拜登不会执行禁令,是不是tiktok就可以继续运营?答案是否定的。首先,针对tiktok的禁令是美国国会通过的法律,所以即使拜登政府不执法,如果美国的服务提供商继续支持tiktok的运营就是违法的,虽然拜登政府说现在不执法,特朗普也可以暂时不执法,但如果相关磋商没成功,联邦政府执法罚这些服务商,将是巨额罚款。每个用户5000美元,现在tiktok在美国1.7亿用户。 所以解铃还须系铃人,接下来只有国会再通过法律,暂停或推翻禁令。 -
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外资巨头展望2025年中国市场: 看好宏观经济韧性 股债行情均可期。近日,全球资管巨头贝莱德、富达、瑞银等机构陆续发布2025年中国市场展望。总体来说,上述外资机构对2025年中国宏观经济和股市表现均持较为乐观的态度。其中,贝莱德和富达不约而同地认为,受到政策托底和流动性充裕等因素影响,2025年中国股市、债市行情均可期。 -
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中国贸促会昨天举办发布会,对外发布了第三届中国国际供应链促进博览会的筹备工作情况。第三届链博会的各项工作正在有序推进,目前已有近70家中外知名企业签约参展。第三届链博会产业链供应链国际合作的特色更加突出。同时,第三届链博会海外路演活动也即将于本月启动,首站将设在泰国。 -
趋势领涨今天 04:12:26
深信服(sz300454)(300454)在互动平台回复投资者称,公司作为有限合伙人参与设立的股权投资基金广州琥珀安云二期创业投资合伙企业于2024年投资了杭州宇树科技有限公司。截至目前,琥珀安云基金持有宇树科技0.6279%的股权。琥珀安云基金与公司相互独立,其对外投资决策由该基金的投委会决定。 -
趋势领涨今天 00:50:45
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趋势领涨今天 00:50:23
1、双成药业(sz002693):预计2024年净亏损5500万元–8000万元 公司股票交易可能被实施退市风险警示;2、海南椰岛(sh600238):预计2024年净亏损1.42亿元 公司股票可能被实施退市风险警示;3、思科瑞(sh688053):因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案;4、中百集团(sz000759):2024年净利润预计亏损4.33亿元-6.13亿元;5、海得控制(sz002184):预计2024年净亏损1.4亿元-1.9亿元;6、利欧股份(sz002131):2024年度预计净亏损2.4亿-2.8亿元;7、波导股份(sh600130):2024年扣非利润亏损1100万元-1600万元 股票可能被实施退市风险警示下周靴子都要落地了,大盘出现反弹是大概率事件,现在就看能不能拉出中阳线了,虽然拉出三个中阳有点奢望,但出现一根中阳线的概率是很大的! -
趋势领涨今天 00:50:19
三、证监会发布行政处罚裁量基本规则 自2025年3月1日起施行证监会发布行政处罚裁量基本规则,区分不同裁量阶次,细化不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、从重处罚的适用情形。对于控股股东、实际控制人组织指使财务造假、通过“伪市值管理”实施操纵、恶意减持套利等情节恶劣、危害严重,且没有从轻、减轻情节的案件,依法适用从重阶次,直至顶格处罚。证监会这是给证券违法划定了条条框框,还特意举例了财务造假可以顶格处罚,顶格当然就是牢底坐穿!对A股长期发展当然是利好。四、美最高法支持政府对TikTok强迫出售令本周日(1月19日)是美国政府强行要求短视频社交平台TikTok出售或面临被禁的最后期限。昨晚十一点,美国最高法院裁定,支持这一法律。说明TikTok在美不是要出售就是要被禁止已经没有法律障碍,该消息主要利好小红书概念,但最终裁决还是要看老特的,所以,TikTok下周一才是关键,会不会出现逆转?现在真不知道,但大家最好不要参与炒作,一旦出现意外,那就是跌停!五、牛.股业绩雷声滚滚晚间公布的年报很多公司都是爆雷的,其中不乏有新能源和半导体,但这些业绩基本都是在市场预期之内,整体影响不大,现在重点是近期被爆炒的个股,业绩也是暴雷,这就要注意风险了,A股市场被爆炒的个股不是业绩巨亏就是有退市风险的个股,因为这部分个股一般没有机构,都在游资在坐庄,游资当然来也匆匆,去也匆匆! -
趋势领涨今天 00:50:14
大盘经过连续两周下跌以后,本周大盘收出中阳线,唯一遗憾的就是大盘没有放量,没有放量的原因就是机构资金不作为,本周只有两天流入,其它时间都是大幅流出,散户被机构资金砸晕,游资都到三亚度假,市场只有量化资金还在挥舞镰刀,所以,市场就是一个中年男人,干一天要休息三天!近期我们一直在提示,大家都在等待周一靴子落地,但都在等待的事情,市场不一定会给你机会,因为,道理很简单,在A股市场一般都是逆向思维,出利好的时候就是高开低走,出利空的时候,就是低开高走,都想抄底,那就是没有底给你炒,就像前几天一样,都在等待回补3087点附近的缺口,但主力就是不回补这个缺口,重点是,下周一即使有利空,我们做好了足够的应对策略,比如央行降息降准,还比如财爸还有很多工具箱等,更重要的是,昨晚市场出现了重大利好!一、电话连线这是昨晚最大的利好,在老特上台之前,我们给了电话连线,这是历史上少有的,也是给足了老特的面子,当然老特是最爱面子的人,受此影响,富时A股出现了直线拉升,在美上市的中概股收盘大涨超过3%,美股也出现了狂欢,A股下周一稳了,所以,大家安心过周末吧!二、国资委:不断改进和加强央企控股上市公司市值管理1、不断改进和加强央企控股上市公司市值管理 努力打造资本市场价值投资、理性投资、长期投资的标杆;2、以央企重组整合为抓手 继续开展新公司组建、加大力度推进战略性重组;3、2025年持续提升中央企业控股上市公司质量 推动国有资本和国有企业做强做优做大。今年是十四五收官之年,昨晚国资委放出大动作,加强央企控股公司市值管理,加大央企重组,推动央企做大做强,这些消息前期已经有所反映,主要利好就是破净蓝筹股,比如银行、钢铁等板块,利好央企重组题材股。 -
趋势领涨今天 00:50:11
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趋势领涨今天 00:36:29
1、双成药业(sz002693):预计2024年净亏损5500万元–8000万元 公司股票交易可能被实施退市风险警示;2、海南椰岛(sh600238):预计2024年净亏损1.42亿元 公司股票可能被实施退市风险警示;3、思科瑞(sh688053):因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案;4、中百集团(sz000759):2024年净利润预计亏损4.33亿元-6.13亿元;5、海得控制(sz002184):预计2024年净亏损1.4亿元-1.9亿元;6、利欧股份(sz002131):2024年度预计净亏损2.4亿-2.8亿元;7、波导股份(sh600130):2024年扣非利润亏损1100万元-1600万元 股票可能被实施退市风险警示下周靴子都要落地了,大盘出现反弹是大概率事件,现在就看能不能拉出中阳线了,虽然拉出三个中阳有点奢望,但出现一根中阳线的概率是很大的!