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作者：陶文远
出品：全球财说
4月23日，“交通银行app崩了”登上微博热搜，不少用户反馈称，在交通银行APP上转账、购买理财、联系在线客服等，均被提示“账户有误”或“系统正忙”。
巧的是，此前的4月7日，最高检刚刚发布消息称，交通银行金融科技部原总经理、数字化转型办公室原主任周彦倜涉嫌受贿罪一案，已由鞍山市人民检察院依法向鞍山市中级人民法院提起公诉。
鞍山市人民检察院起诉指控称，周彦倜利用担任交通银行信息技术管理部运行管理副高级经理、交通银行数据中心总经理、交通银行金融科技部总经理等职务上的便利，为他人在承揽交通银行应用软件、数据仓库服务器、运营商线路等项目谋取利益，非法收受他人财物，数额特别巨大，依法应以受贿罪追究其刑事责任。
如今周彦倜虽已被捕，但在当前各银行都在奋力布局金融科技的当口，是否给交行科技系统埋下隐患？此次APP故障是否与其留下的“烂摊子”有关？如果有关，则交行还将搭上口碑和时间去修复。
《全球财说》注意到，交通银行在发布的2023年年报中，将“努力塑造数字优势”列为四大展望之一，并将“深入推进数字化转型”与“发挥上海主场优势”共同列为两大突破口。
2023年，交行金融科技投入120.27亿元，同比增长3.41%；为营业收入的5.64%，同比上升0.38个百分点。2023年末金融科技人员7814人，较上年末增长33.30%，占集团员工总人数比例8.29%，较上年末上升1.91个百分点；个人手机银行月度活跃客户数（MAU）4910.48万户，较上年末增长7.96%。
此外4月26日晚间，交通银行发布了2024年一季度报告，也是国有大行披露的首份一季度成绩单。
不过，交通银行的这份成绩单却难称得上是“靓女先嫁”。
01
净息差过低，营收下降
一季报显示，2024年1-3月，交通银行实现营业收入670.59亿元，同比下降0.03%；实现归母净利润249.88亿元，同比增长1.44%。
年化平均资产回报率和年化加权平均净资产收益率分别为0.71%和10.79%，同比分别下降0.04个百分点和0.68个百分点。
一季度的营收降低，主要由于手续费及佣金净收入的下降，2024年1-3月仅118.79亿元，同比减少8.06亿元，降幅达6.35%；在营业收入中的占比为17.71%，同比下降1.20个百分点。
按照一季报的说法，这主要由于银保手续费“报行合一”及权益类基金产品尾佣率下调等，代理保险及代销基金业务收入同比下降；同时，跨行结算业务量波动使跨行手续费收入减少，信用卡违约率同比下降使违约金收入有所减少，银行卡业务整体收入同比下降。
与此同时，集团实现利息净收入415.58亿元，同比增加9.10亿元，增幅2.24%；占营业收入的61.97%，同比上升1.37个百分点。
值得注意的是，一季度交通银行净利息收益率（净息差）1.27%，同比下降0.06个百分点，但好在结束了连续8个季度的下降趋势。
根据Wind数据，42家A股上市银行披露的2023年度净息差数据中，交通银行与厦门银行一起以1.28%的净息差排名垫底。
国家金融监督管理总局数据显示，尽管已创近年来新低，但截至2023年末，国内商业银行净息差为1.69%，仍远高于交通银行同期水平。
过低的净息差显著影响了交通银行2023年的营收。
2023年，交通银行实现营业收入2575.95亿元，同比微增0.31%；归属于母公司股东净利润927.28亿元，同比增长0.68%。
其中利息净收入1641.23亿元，同比减少3.39%，占营业收入中的63.71%。
下降的原因也与其他银行相差无几，主要是贷款市场报价利率（LPR）多次下调及存量房贷利率调整，客户贷款平均收益率下降导致利息收入增长不及预期；同时人民币存款延续定期化趋势叠加外币负债成本上行影响，利息支出有所增加。
另一方面，交行2023年手续费及佣金净收入430.04亿元，同比减少4.13%。
手续费及佣金净收入中，银行卡、理财业务、投资银行收入均有所下滑，尤其是理财业务及投资银行业务，收入分别同比减少23.10%、18.49%。
而当年能实现利润增长，离不开非利息净收入中其他非利息收入的同比增加和信用减值损失的同比减少。
报告期内，交行非利息净收入同比增长7.55%至934.72亿元，信用减值损失同比减少5.80%至569.08亿元。
其他非利息收入中，投资收益同比增加70.30%至260.28亿元，公允价值变动净收益也由上一年的-24.62亿元转正为11.89亿元。主要是子公司股权类投资的相关收益同比增长，同时受规模增加、市场利率波动等因素影响，债权及利率类衍生损益增长。
这一部分的盈利部分被汇兑及汇率产品净损失30.87亿元所抵消，因此最终其他非利息收入合计504.68亿元，同比增长19.99%。
信用减值中，贷款信用减值损失541.37亿元，同比减少39.65亿元，降幅6.82%。
02
首次被认定G-SIB
住房贷款占比持续下降
2023年11月27日，金融稳定理事会（FSB）发布的全球系统重要性银行（G-SIB）名单首次将交通银行股份有限公司认定为G-SIB。
作为新入选的G-SIB，交通银行可以自入选之日起三年内达到最低总损失吸收能力（TLAC）要求。
2024年3月27日，交通银行公布了首份不超过1300亿元人民币或等值外币的TLAC债发行计划。
根据华创证券固收首席周冠南测算，若考虑存款保险基金2.5%抵免上限，五大行TLAC缺口将减少1.72万亿，合计1878亿元，其中交行仍存在约1458亿元TLAC缺口。
截至2023年末，交行资产总额14.06万亿元，较上年末增长8.23%。
其中客户贷款余额7.96万亿元，较上年末增加6621.20亿元，增幅9.08%；客户存款余额8.55万亿，较上年末增加6021.43亿元，增幅7.58%。两项增幅在“六大行”中均属垫底。
存款方面，定期存款继续狂飙。2023年末客户存款余额85512.15亿元，较上年末增加6021.43亿元，增幅7.58%。其中个人存款33581.56亿元，占比39.27%，同比上升2.09个百分点。高利率的定期存款占比63.90%，较上年末上升1.52个百分点，也是导致利息净收入减少的因素之一。
贷款方面，公司类贷款业务占比继续上升，余额51795.33亿元，占客户贷款总额的65.09%，2021年、2022年占比分别为63.09%、64.58%。
个人贷款中住房贷款占比继续压缩，2023年末住房贷款余额14626.34亿元，在客户贷款总额中的占比从2021年、2022年的22.70%、20.74%下降至18.38%。
个人消费贷款余额1581.17亿元，较上年末增长86.25%。
报告期末，集团不良贷款余额1056.88亿元，不良贷款率1.33%，分别较上年末增加71.62亿元、下降0.02个百分点。拨备覆盖率195.21%，较上年提升14.53个百分点。这个水平在上市行中算不得优秀。
正常类、关注类、次级类、可疑类贷款占比分别为97.16%、1.51%、0.36%、0.41%、0.56%，同比分别变化-0.05、+0.07、-0.19、-0.05、+0.12；迁徙率分别为1.70%、24.12%、57.06%、58.63%，同比分别变化-0.19、-2.43、+4.19、+32.02个百分点。未来损失类贷款增加的风险较大。
值得注意的是，交行2023年信用卡关注类贷款余额、逾期贷款余额，以及关注类贷款率、逾期贷款率均同比上升，逾期贷款率达5.73%，同比上升1.52个百分点，显著高于总体逾期贷款率1.38%。未来信用卡质量值得关注。
2023年末，该行资本充足率15.27%，一级资本充足率12.22%，核心一级资本充足率10.23%，均满足监管要求。但三项指标在六大行中均排名第5，仅优于邮储银行。
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