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转自：金石杂谈
最近，事起2019年的罗静300亿诈骗案再度刷屏，起因是2023年11月24日，诺亚财富起诉京东索赔34亿的案件正式开庭。其实，金石杂谈在前两天就想写一写，奈何要么发烧，要么咳嗽，状态全无。
今日状态略有好转，笔者就简单梳理下罗静300亿诈骗案背后，到底京东冤不冤？私募、券商、信托怎么就集体踩雷？罗静到底是金融奇才还是空有其表？
罗静，承兴国际女董事长，是一个香港人，资本市场女强人，被称作“商界木兰”。罗静连续入选2017年、2018年商界木兰精英30强。2018年时，罗静的评选得票率甚至超过了董明珠。于是，罗静有了“商界木兰”的大名。
但不曾想，2019年6月20日，罗静突然被上海警方刑事拘留，彻底揭开了将罗静、诺亚财富、湘财证券、苏宁易购、京东、云南信托联系起来的、震惊资本圈的承兴国际诈骗案...
其实，所谓的“商界木兰”，高端女性精英，不过是个噱头，此时的罗静好比就是个装作世界名媛的落魄贵族：罗静的“承兴系”公司面临着银行贷款收紧，融资成本提高。随时面临着资金链崩塌的风险。
汪静波，诺亚财富创始人，和罗静在木兰汇相识后一见如故，俩人成了无话不谈的好闺蜜。当时市场的分析为，罗静缺钱但想将生意做大，而恰巧汪静波的诺亚财富就是帮高净值用户理财的美国上市公司，有的是钱，缺得是项目。
其实，按照笔者的理解是，罗静所图的不是将生意做大，她可能唯一想做的仅仅是活下去。于是，她认识了汪静波，不知有意还是无意，但目的很明确，就是想借助诺亚财富的资金，让自己的公司避免资金链断裂的风险。
为了从诺亚财富拿到钱，她想到了一种新型融资方式——供应链金融。简单来说，罗静控制的承兴系公司利用其与京东公司、苏宁公司开展采购业务的供应链贸易背景，以应收账款债权转让及回购等方式进行融资。
在融资过程中，罗静安排承兴系公司使用私刻的京东公司、苏宁公司印章，伪造购销合同等融资所需资料，虚构承兴系公司对京东公司、苏宁公司的应收账款。
拿着大厂的应收账款，罗静4年时间融资了300亿，截至2022年一审判决时，该公司骗取的钱款尚有88亿余元未归还。其中上海歌斐损失34亿余元，摩山保理损失27亿余元，云南信托损失15亿余元，湘财证券损失9亿余元，安徽众信损失0.99亿元。
事情爆出后，何止震惊资本圈那么简单。明明做个调研就知道真假的事情，为何私募、信托、券商集体踩雷，所以我们再一次发问，很多金融机构的风控体系都是摆设吗？
所以，能将整个资本圈骗的团团转，不少人惊呼罗静是金融奇才。笔者反倒认为，她不过是为了活下去，所做的精心谋划而已。而正好整个欺骗过程演员们各司其职，各路人马沆瀣一气，才有了300亿的惊天诈骗案。
首先，罗静进行了一场精心谋划，演员们各司其职。1）罗静、罗岚（中诚公司运营部、资金部总监）私刻京东、苏宁印章；2）面对调研，伪造工牌，冒充两家公司员工，对接被害公司；3）拦截被害单位寄给京东公司、苏宁公司的债权转让材料快递，在材料上加盖虚假的印章后回寄给被害单位。
关键是，他们特别会包装“应收账款融资业务”，一是选择京东、苏宁等大型电商机构的应收账款作为供应链金融融资的“底层资产”，令金融机构感到风险可控；二是通过以往的成功融资案例向其他金融机构“游说”，让他们相信类似业务稳健且有利可图；三是通过收购上市公司控股权给自身增信，从而让机构“吃下定心丸”。
其次，汪静波的铁杆支持，拉着朋友圈一起来借钱。作为罗静的好闺蜜，肯定知道当时罗静面临的财务状况，查下财务报表即知。市场分析，汪静波可能为了高额利息而选择睁一只眼闭一只眼，没想到罗静的窟窿越来越大，最终一发不可收拾。
此外，汪静波还是昔日湘财证券的员工，她曾担任湘财证券资产管理总部总经理，湘财荷银基金管理公司副总经理，湘财证券私人金融总部总经理。汪静波不仅自己借钱34亿，还拉来了湘财证券，湘财证券又拉来了云南信托，三家机构合计被骗58亿。
当然了，云南信托也是惨，更确切的说风控真差。云南信托之所以会发行15亿元的云涌产品，是基于湘财证券的介绍，罗静及其承兴系原本与云南信托并不认识，经湘财证券介绍后才开始开展的业务。为此，云南信托还将湘财证券给告了
再者，京东真的就那么无辜？关于罗静300亿诈骗案，京东的争议无疑是最大的。罗静刻了两个萝卜章，骗了300亿，虚构了京东、苏宁的应收账款，明明京东、苏宁应该是受害方啊。有投资人则表示，“诺亚自身被骗，拒赔，将损失转嫁给投资者，转身又向京东索赔”。
但是，平静的湖面永远不是看起来的那么平静，往往波涛汹涌才是真相。就举一个例子：如果苏宁、京东内部无人配合，办公场地、工牌、材料拦截是如何一气呵成的？
不止京东，即使很多金融机构似乎也并不是那么无辜。不少业内人士表示，不排除其中有金融机构“内鬼”配合，因为在实际操作过程中，只要金融机构核查每一笔京东、苏宁等大型电商机构的应收账款合同与贸易背景，相关伪造资料就会“不攻即破”。
一个案例就是，罗静指使罗岚贿赂了诺亚财富项目总监200多万元，要求其在代表公司对融资方进行监管等环节中，给予“承兴系”公司加快进展、加多期数、加大金额等照顾。
最后，罗静倒在了大A上？有人说罗静真的是金融天才，但如果不是A股这么衰，他还真就财务上做成了。我想说，你太抬举罗静低估大A了。一家公司是否倒闭，关键还是看你的业绩和财报，看你的经营能力。
在虚构应收账款融资的过程中，由于融资越来越多，罗静的野心也越来越大，罗静一口气买下三家公司，分别是博信股份（600083.SH）、承兴国际（2662.HK）还有一家新加坡公司。
本以为通过收购上市公司股权，就能够通过盈利将各种债务还上，但让罗静没想到的是，盈利没有，但借新还旧的老路越走越远。
无论是博信股份还是承兴国际在2018年、2019年前后都惨遭巨额亏损，其中博信股份2018年亏损5244万，承兴国际半年就亏了6.2亿。即使盈利上千万，距离补上上百亿的融资漏洞无异于九牛一毛！
在资金紧张之际，罗静在2019年再次向曾经的“闺蜜”诺亚财富女老板王静波求援，希望对方再发数十亿的产品，为公司注入流动性。但这一请求遭到汪静波的拒绝，而且她选择当场报警，亲手将好闺蜜从自己的办公室送走...
其实说到诺亚财富，近期斗鱼董事局主席陈少杰因涉赌被带走事件引发资本震动。在这其中，诺亚财富曾投资斗鱼股东红杉资本持有的股份，但是基金管理人高点20美元不卖，最终1美元卖掉了，导致投资人亏损75%。
斗鱼2019年7月上市，20年2月至9月股价一路上涨至17.85美元，21年2月更是涨至20多美元，此时老股过了解禁期，为何最高点没有售出股票？如果说最高点没售，在10美元左右总可以吧！
但斗鱼股价一路跌至0.9美元，在4-5美元时，基金管理人说斗鱼有长期价值，拒绝减持，但在斗鱼1美元左右直接清仓卖掉了，导致七号基金投资人最终亏损75%。
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