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奚 望兴业研究公司研究员
王广举兴业研究公司高级研究员
月度观点：风电项目建设节奏持续加快，利用率稳中有升。多地政府发文推进风电行业发展，产业链各环节持续布局新产能。6月我国风电新增装机同比大幅提升，1-6月累计装机容量持续增长。6月，我国风电新增装机663万千瓦，同比增长212.7%。1-6月，我国风电新增装机2299万千瓦，同比增长77.7%。截至6月底，我国累计风电装机38921万千瓦，同比增长13.7%。6月平均风电利用率稳中有升。6月的全国平均风电利用率为97.7%。全国共15个地区风电利用率为100%，主要分布在中东部，弃风现象相对较突出的有蒙西（94.0%）、甘肃（94.0%）、新疆（94.9%）和蒙东（95.0%）等地。招投标动态：7月风电机组招标节奏较平稳。共有3.3GW风电项目进行机组招标，全部为陆上风电项目。招标项目业主分布中，国家能源集团位居第一，中广核、华润和大唐集团位居其后。风电机组中标节奏加快。7月中标规模总计4.7GW，中标项目均为陆上风电项目。远景能源中标规模第一，三一重能、明阳智能、中车株洲所和东方风电位居其后，CR5达78%。7月整机价格：陆风环比持续提升。陆风不含塔筒均价为1650元/kW，环比上升2.0%。多地政府推进风电产业链发展：广东汕头在《汕头市加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系实施方案》中提出，要加快建设粤东千万千瓦级海上风电基地，打造集施工建设、运维和出口为一体的海上风电母港，加快建设汕头国际风电创新港，着力引进风能产业；浙江杭州在《关于加快推进绿色能源产业高质量发展的实施意见》中指出，要推动风电装备产业链式提升，重点发展8MW以上陆风机组及13MW以上海上大功率风电机组，研发深远海漂浮式风电机组。延伸发展超长低风速叶片、发电机、齿轮箱、轴承、控制系统等关键部件，促进风电上下游产业链集聚发展；上海在《上海市清洁空气行动计划（2023—2025年）》中指出，大力发展可再生能源，力争到2025年非化石能源占能源消费总量比重达到20%，风电装机达到262万千瓦。重大事项：南高齿在酒泉年产20GW风电齿轮箱制造项目（一期10GW）项目正式开工建设；时代新材拟自筹资金29092万元投资成立全资子公司射阳子公司；天顺风能拟在漳州开发区规划建设海上风电重型海洋工程装备生产基地及满足产品出运需求的重件码头泊位；明阳风电高端装备制造产业园项目在承德集中开工；牧镭激光正开展IPO辅导，拟申请科创板上市；盐城市政府与金风科技签订战略合作框架协议，拟在风电实验室、实验风电场等方面加大合作共建力度。风电相关增发和可转债发行预案如下：增发：共13起增发预案，预计募集资金约353亿，涉及风场、整机、铸锻件、轴承和润滑等环节。近期有三起预案进度更新，一起预案实施。可转债：近期无新增预案，共3起可转债发行预案，披露的发行规模约57亿，涉及风场、叶片和塔筒等环节。近期无预案进度更新。
一、行业整体情况
6月当月我国风电新增装机同比大幅提升，1-6月累计装机容量持续增长。6月当月我国风电新增装机663万千瓦，同比增长212.7%。1-6月，我国风电新增装机2299万千瓦，同比增长77.7%；平均利用小时数1237小时，同比增长7.2%；风电投资761亿元，同比增长34.3%；规模以上风力发电量为4246.4亿千瓦时，占全部电力来源的10.2%。截至6月底，我国累计风电装机38921万千瓦，同比增长13.7%。
1-6月内蒙古风电新增装机容量领先全国。1-6月内蒙古以638万千瓦新增风电并网装机容量位居全国第一，除此之外，新疆（362万）、云南（261万）、辽宁（156万）、河北（129万）、山东（119万）等地新增容量位居全国前列。截止到6月底，内蒙古以5186万千瓦的风电累计并网装机容量继续位居全国第一，新疆、河北、山东、山西、江苏和甘肃均超过2000万千瓦。
6月我国平均风电利用率稳中有升。6月的全国平均风电利用率为97.7%，同比上升0.72%，环比上升1.24%。全国共15个地区风电利用率为100%，主要分布在中东部，弃风现象相对较突出的有蒙西（94.0%）、甘肃（94.0%）、新疆（94.9%）和蒙东（95.0%）等地。
二、行业动态
2.1 7月风电招标市场较平稳
7月风电机组招标规模环比有所下降，整体较平稳。据公开资料整理，7月共有3.3GW风电项目进行机组招标，环比下降35%，全部为陆上风电项目。从地域分布来看，新疆以1000MW遥遥领先，甘肃、辽宁和河南分别以480MW、400MW、300MW位列其后，超过200MW的地区还有湖南（258MW）和内蒙古（240MW）。
招标项目业主以大型能源集团为主。国家能源集团以1739.6MW位居第一。中广核、华润和大唐分别以1079MW、260MW和135MW位居其后。项目招标要求方面，陆风单机容量要求5MW及以上为主。
2.2 7月风电机组中标节奏加快
7月风电机组中标节奏加快。多个风电项目风机中标结果发布，中标规模总计4.74GW，中标项目均为陆风项目。项目分布在国内15余个地区，前三位分别是甘肃（1.05GW）、内蒙古（570MW）和青海（500MW），超过200MW的还有湖南（480MW）、辽宁（400MW）、贵州（328MW）和河南（300MW）。
开标项目业主分布：华电以1860MW的规模位居第一，中电建（1140MW）位居其后，辽宁水资源管理集团、中广核、华润、国家能源集团等开标项目规模均超过200MW。
整机商中标方面：远景能源以1050MW的中标规模位居第一，三一重能（740MW）、明阳智能（710MW）、中车株洲所（610MW）和东方风电（580MW）位居其后，CR5达78%。陆风中标项目单机容量普遍超过5MW。
2.3 整机：陆风价格持续提升
风电机组7月价格：陆风环比持续提升。7月陆风项目含塔筒项目均价为1931元/kW，环比下降6.2%；不含塔筒项目均价为1723元/kW，环比上升9.9%。综合来看，陆风不含塔筒均价为1650元/kW，环比上升2.0%；7月，海风暂无项目中标以及价格信息。
2.4 原材料：钢铁价格平稳，叶片和电缆主要材料价格反弹
7月整机主要材料钢铁价格整体平稳。7月中厚板均价4153元/吨，环比上升0.1%；铸造生铁均价3429元/吨，环比上升1.4%；废钢均价2574元/吨，环比上升2.4%。
7月叶片和电缆主要材料价格反弹。7月环氧树脂均价12984元/吨，环比上升5.1%；碳纤维均价118.7元/千克，环比持平；电解铜均价68839元/吨，环比上升1.3%。
2.5 政策：粤浙沪等地发布风电推进政策规划
（1）7月，国家发改委、财政部、能源局联合发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》。提出对全国风电（含分散式风电和海上风电）、太阳能发电（含分布式光伏发电和光热发电）、常规水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证，实现绿证核发全覆盖。
（2）7月，山东能源局发布公告，烟台、潍坊两市上报的2022年度首批海上风电项目财政补贴申请材料符合要求。按此前下发的《山东省海上风电财政补贴实施细则》来算，本次3个海上风电项目总装机109.95万千瓦，补贴总额87960万元。
（3）7月，广东汕头人民政府发布《汕头市加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系实施方案》。文件指出，加快建设粤东千万千瓦级海上风电基地，打造集施工建设、运维和出口为一体的海上风电母港。加快建设汕头国际风电创新港，同步推进储能、光伏、氢能、智慧电气等产业协同发展。全面推进海上风电基地建设，因地制宜发展光伏发电、陆上风电、生物质能，着力引进风能、太阳能、海洋能等新能源产业。
（4）7月，浙江杭州人民政府办公厅发布《关于加快推进绿色能源产业高质量发展的实施意见》。文件指出推动风电装备产业链式提升。重点发展8MW以上陆上风电机组及13MW以上海上大功率风电机组，研发深远海漂浮式风电机组。延伸发展超长低风速叶片、发电机、齿轮箱、轴承、控制系统等关键部件，促进风电上下游产业链集聚发展。
（5）8月，上海人民政府发布《上海市清洁空气行动计划（2023—2025年）》。文件指出大力发展可再生能源，力争到2025年，非化石能源占能源消费总量比重达到20%，光伏装机、风电装机、生物质能装机分别达到407、262、84万千瓦，加大市外非化石能源清洁电力引入力度。
2.6 国际：本土企业持续扩展海外业务
（1）中电建承建的老挝孟松600MW风电项目首批12套风电机组在常熟港发运。孟松风电项目山区海拔1100-1800米之间，是由亚洲开发银行牵头融资，工程主要内容包括133台单机容量4.5MW的风力发电机组、配套5座升压站及500kV送出线路等。
（2）斯里兰卡首个使用中国整机商提供的风电机组的项目——Mannar项目完成全场吊装，全部并网满发，进入商业运行阶段。该项目共采用6台金风科技GW121-2.5MW机组，总装机容量15MW。
（3）金风科技正探讨在西班牙收购潜在的可再生能源项目，寻求在这些项目中部署自产风机设备，也可能考虑在西班牙设立制造工厂。
（4）加拿大边境服务署对原产于或进口自中国的风电塔筒作出反倾销和反补贴肯定性初裁，决定自当日起对涉案产品征收临时反倾销税和反补贴税。重山（连云港）、大金重工、泰胜风能和其他出口商的应付临时税共计分别为135.7%、97.6%、100.0%和193.8%。
（5）中远海运特运半潜船“祥和口”轮在山东蓬莱港装运8根单桩，每根直径10米、单根最长93米、最重达2014吨，经过48天航行后，将抵达英国Invergordon卸货，交付Moray West风场安装。
（6）运达股份发布第五届董事会第八次会议决议公告，公告称：为了拓展海外业务，同意设立塞尔维亚全资子公司，注册资本为4600万塞尔维亚第纳尔，折合人民币约300万元。
三、企业产能&投融资跟踪
3.1 产能布局&新品下线&重大事项
（1）酒泉南高齿传动系统有限责任公司年产20GW风电齿轮箱制造项目（一期10GW）项目正式开工建设。该项目总投资28亿元，建成达产后可形成年产1400台风电齿轮箱的生产能力，预计可实现年营业收入386000万元，年利润总额50043.1万元。
（2）时代新材发布《关于成立全资子公司的公告》，拟自筹资金29092万元投资成立全资子公司射阳子公司。公告指出，射阳是时代新材风电产业发展的重要基地，为进一步深化与当地政府的战略合作，结合自身产业发展需求，时代新材拟设立射阳子公司，以快速实现双海战略目标，为产业高质量发展提质。
（3）漳州开发区与天顺风能举行签约仪式，此次签约项目拟规划建设海上风电重型海洋工程装备生产基地及满足产品出运需求的重件码头泊位。其中，装备生产基地达产后年产重型风电海工装备85万吨，年产及出运导管架350套（或海上风电浮式桩基100套）及海上风电升压站10座，年产值约100亿元。
（4）承德明阳风电高端装备制造产业园项目集中开工。此次集中开工项目包括智能储能系统装备中心、风电智能控制系统生产中心、大兆瓦风机塔筒生产中心等，未来，该产业园还将落地建设一批新能源装备制造企业。项目计划分3期建设，总投资103亿元。
（5）南京牧镭激光科技股份有限公司正开展IPO辅导，拟申请科创板上市，南京证券任其辅导机构。截至目前，南京证券作为联合保荐机构并担任第一保荐机构，与华泰联合证券共同履行保荐职责，其中金风科技持有牧镭激光股份超过13%。
（6）盐城市政府与金风科技签订战略合作框架协议，双方将推动风电装备产业高质量发展，加快江苏沿海可再生能源技术创新中心建设，在国家能源海上风电重点实验室、国家风力发电技术创新中心江苏中心、公共海上实验风电场等方面加大合作共建力度。
3.2 增发和可转债
风电行业相关增发和可转债发行预案如下。
增发：共13起增发预案，预计募集资金约353亿，涉及风场、整机、铸锻件、轴承和润滑等环节。近期有三起预案进度更新：中船科技（2起）增发预案进度更新为证监会通过，东方电气增发预案进度更新为发审委/上市委通过。近期有一起预案实施：五洲新春5.4亿增发预案实施。
可转债：近期无新增预案，共3起可转债发行预案，披露的发行规模约57亿，涉及风场、叶片和塔筒等环节。近期无预案进度更新。
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