刘育松：【刘育松】20230131收盘分析|机器人_新浪财经

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在市场高位出现放量分歧后，今日三大股指呈现回调整理走势。目前创业板已回踩至5日均线附近，明日走势尤为关键，一旦明日无力收涨，那么创业板指短线整理的概率大幅提升。不过即使短线出现阶段性整理，在中期震荡向上的趋势未遭破坏之前，市场有望延续轮动向上的态势，后续可先行留意能够指数形成共振的热点方向。

板块方面

板块上，今日部分赛道方向相对强势，其中智能制造方向涨幅居前，其中先锋电子、新时达、海得控制、达意隆、爱仕达、智能自控涨停。消息面，近期工信部等十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》，目标到2025年制造业机器人密度较2020年实现翻番。

看好国产机器人行情三大逻辑：

1、在下游需求和政策扶持的带动作用下，中国已经是并将继续保持全球第一大机器人市场的地位。国产机器人本体发展迅速，外资巨头深耕中国市场，加速本土化，全球来看新的产能规划大部分都在中国，带来供应链转移新机遇。

2、从供给端看，由于高技术含量、重资产投入和较长的验证期，全球能够批量提供减速器的只有日本纳博特斯克、住友、捷克 SPINEA、日本哈默纳科等寥寥可数的几家企业，而中国的技术突破，给了中国企业赶超的机遇

3、作为机器人最核心、成本占比最大、技术含量最高的零部件，减速器是纯机械部件，主要在于高精度数控机床等设备的投入和热处理、精密加工等工艺。国产减速器企业经多年投入和工艺积累，已具备量产能力。减速器产能的扩张跟不上本体产能扩张，长期来看，除日本外，只能向中国企业购买减速器。

光伏板块同样走强，钙钛矿电池概念领涨，其中奥联电子涨超10%，京山轻机涨停，奥来德涨超9%，金晶科技、隆华科技、万润股份、宝馨科技等个股涨幅居前。消息面，近日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。

虽然当前钙钛矿整体仍处于产业化初期，厂商提前与钙钛矿厂商进行合作研发、验证，将充分受益后续钙钛矿电池扩产放量。后续重点关注：1）在晶硅电池已有深厚技术积累的企业在钙钛矿领域的横向拓展；2）钙钛矿电池部分设备与电子、显示面板等行业涉材料工艺环节设备有一定共通性，关注切入钙钛矿领域的跨行业设备企业；3）新布局钙钛矿电池&组件生产的企业。

从市场角度来看，无论是今日走强的智能制造、钙钛矿电池还是昨日爆发的新能源汽车链，相较于数字经济等热点属于相对滞涨的方向涨，因此在市场轮动的过程中，后续重点留意赛道内部超跌补涨机会。

此外，在今日整体热点较为匮乏的背景下，部分活跃资金涌入北交所。今日北证50指数大涨超5%，北交所个股全线爆发，天宏锂电、凯华材料、乐创技术、欧福蛋业30CM涨停，慧为智能、德瑞锂电涨超20%，长虹能源、众诚科技、纬达光电等近20股涨超10%，166只北交所个股中全线上涨。消息面上，随着相关细则的发布，备受市场关注的北交所做市交易即将上线，由此将给做市商带来更多业务增量。不过目前来看，仍以消息驱动的短线情绪性炒作为主，其延续性仍有待持续观察。