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近日，中国移动公示了2021年至2022年普通光缆产品集中采购中标候选人，长飞光纤、富通通信、亨通光电、中天科技、烽火通信位列前五，中标份额分别为19.96%、15.96%、13.97%、11.97%和8.14%。
中国移动本次招标的最高限价为98.6亿元，光缆产品单价较去年大幅提升近50%。而在运营商此前两年的招标中，光缆价格一跌再跌，光缆制造商处在入不敷出的状态，甚至是中标越多亏的越多。证券时报记者注意到，在本次开标前，多家机构就曾预测光缆价格将实现“V”型反转。
百亿元光缆集采开标
中国移动本次光缆招标最大的看点莫过于招标价格大幅回升，据测算，本次光缆最终成交均价超过60元/芯公里，而去年则是约40元/芯公里，涨幅超过50%。今年的价格水平也与2019年相当，业内普遍用“V”型反转来形容这次招标结果。
据了解，中国移动2019-2021年普通光缆采购规模分别为1.05亿芯公里、1.192亿芯公里、1.432亿芯公里，对应的最高限价分别为101.5亿元，82.2亿元、98.6亿元。由此看来， 2019年的采购价格还在100元/芯公里左右，光缆单价似乎是在逐年递减，但实则不然。
以2019年的情况为例，虽然中国移动彼时招标最高限价超过100亿元，但实际上，那年的招标结果相当惨烈，多数投标人都给出了六折报价，当年中标第一名的烽火通信给出的报价是60.4亿元，第二名通鼎互联报价59.3亿元，折合单价约60元/芯公里。
到了2020年，光纤光缆行业环境丝毫没有改善，低价抢标的情况反而愈演愈烈，招标单价继续下行。记者注意到，中国移动2020年的招标量高于2019年，但排名靠前的中标候选人报价多集中在46亿元左右，惨烈程度可见一斑。
今年的情况有了显著好转，据统计，中国移动2021年普通光缆集采中标中位数价格为91.79亿元，对应中标中位价格为64.10元/芯公里。对于光缆厂商而言，本次招标结果无疑给行业注入了“强心剂”，招标单价重返两年前的水平，更重要的是采购量高出2019年近40%。
值得一提的是，10月11日，中国电信也发布了2021年室外光缆集采信息，预估采购规模为4300万芯公里。而在2020年，中国电信集采了7500万芯公里的室外光缆。
基于5G及千兆光网的建设目标，业内普遍看好光纤光缆未来的需求。记者注意到，今年发布的《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023 年）》要求，用三年时间，基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，实现“千兆到户”。
国盛证券认为，运营商加大光缆采购规模，进一步验证了5G建设作为新基建的重要组成部分；由于疫情蔓延，去年被拖慢的5G基站建设进度，在运营商保证“全年投资计划不变”的情况下，理应在后半年迎来新的建设高峰，对光纤需求相对确定。
光纤光缆行业能否翻身？
总的来看，自2018年下半年起，光纤光缆行业进入调整期。电信运营商需求的萎缩叠加前期扩产产能的释放，对行业供需关系产生不利影响，进而导致国内外光纤光缆平均单价阶梯式下行。同时，由于制造成本弹性相对较低，单价的快速下滑对行业利润水平形成较大挤压。
运营商光缆招标往往是针对下一年的需求，因此，光缆制造商去年中标的订单在今年仍执行较低的价格，由此可见，光纤光缆行业复苏远未完成。记者注意到，长飞光纤此前表示，今年上半年，行业平均价格仍处于低位，公司利润水平承受较大压力；目前的极限价格水平致使行业规模有效产能下降、厂商供给意愿不足。
另一个值得关注的情况是，去年以来，铜等有色金属价格大幅走高，而这些又是制造光纤光缆的主要原材料，这导致光纤光缆成品的成本一直处于高位，对厂商而言无疑是雪上加霜。
据悉，在中国移动本次招标中，引入了普通光缆价格联动方案，当原材料价格上涨幅度超过限定的范围值时，将触发产品价格联动机制，中标厂商可上调产品价格。这在一定程度上，能够让中标企业规避原材料价格上涨带来的风险，也有利于完成产品的履约交付。
记者注意到，为应对当下困局，光纤光缆企业越来越看重海外市场和海洋通信市场。例如，长飞光纤就提到，在海外市场，通信基础设施的重要性不断提升、光纤网络建设需求加速释放；亨通光电前三季度净利润预增40%-60%，公司提到的原因之一就是，紧抓海洋产业发展机遇，在海洋通信电力核心产品、海洋工程等方面的技术创新与市场地位显著提升。
针对行业前景，天风证券判断说，国内上一轮光棒新增产能释放接近尾声，并且价格持续下降承压，将加速出清中小产能；而5G、云计算、物联网、AI拉动的新一轮流量高增长周期将带动光纤需求新一轮景气，未来供求关系将逐步改善，行业有望进入新一轮景气周期。
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