原标题:年收益超50%,只买小盘股!这家基金悄悄赚钱惊艳所有人 来源:华盛资讯
与经济周期一样,股票市场也是风水轮流转。自2020年11月拜登确定胜选美国总统以来,美股整体的上涨局势未变,但其中的市场格局正在发生微妙的变化。随着疫苗取得突破性进展,美国投资者纷纷押注经济复苏,一直被压制的小盘股逐渐翻身,走势甚至超过了大盘股。
你可能想不到,2021年表现最好的股票共同基金竟然是一只专注于投资小盘低价股的基金,在历史性的经济复苏背景下,这种策略带来了丰厚的回报。
晨星公司(Morningstar)数据显示,Bridgeway Small-Cap Value 基金(BRSVX)在400多只中同类基金排名前1%,今年迄今已上涨53.6%,远高于罗素2000指数13%的涨幅,是标准普尔500指数近20%涨幅的两倍多。
Bridgeway基金成立于2003年,数据统计,该基金在近十年的年化收益率为14.8%,比罗素2000指数高出2个百分点。
从成立以来,三名选股人管理Bridgeway基金至今超过15年时间,基金经理根据价格收益率、价格与销售比率或价格与每股现金流比率等指标进行选股。该基金共持有125只股票,其目前的持股平均市值为3.62亿美元。
以下是该基金的前十大重仓股:
Bridgeway基金目前的头号重仓股是枪械制造商Smith & Wesson Brands $SWBI,在投资组合中所占权重为2.3%,这支股票也是该基金第二季度新建仓的个股。在2020年上涨近150%之后,SWBI今年迄今累计上涨38%。
该基金还押注了一些能源公司,包括Consol energy $CEIX 和SM Energy $SM 。在通货膨胀环境中,相比其他公司,能源公司似乎更容易将成本转嫁给消费者。Seek Alpha量化策略主管Steven Cress就指出,如果想要应对通胀,投资者可以寻找那些能够将更高成本转嫁给消费者的公司,尤其是那些当前估值较低的公司。由于能源行业从经济重新开放中获得了巨大的利益,对逢低买进的投资者来说,该行业一直是市场中利润丰厚的一块。
在另一个典型的周期性行业——金融类股中,该基金持有金融服务公司CNO Financial Group的大量股份,该股今年以来上涨了约10%。其旗下保险子公司在美国为超过400万客户提供人寿保险,年金和补充医疗保险产品。
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