新势力同比情况较自主车企明显提速。从整体情况来看，截至2月前3周，我们统计的7家车企订单M1-2前三周订单较23年同期有超20%的同比增速，而实际上内部分化明显。推荐国内自主品牌【比亚迪】、【广汽集团】、【长安汽车】、【吉利汽车】、【长城汽车】，造车新势力【理想汽车】、【小鹏汽车】；建议关注【蔚来汽车】。
天风数据团队访问32位汽车从业人员，在1月单周问卷调查中，基于样本数量、代表性的考虑共收集59份样本进行系统梳理。
本周问卷调查中我们选取重点自主品牌与新势力车企，共访问9家车企，根据我们进行的调查问卷数据得：
1. 2024年1月新能源车订单&交付跟踪订单方面，1月全月9家车企新增订单37-38万辆，较23M12 -34%至-29%。交付方面，1月全月9家车企新增交付34-35万辆，较23M12 -41%至-36%。1月实际订单弱于此前预期，实际完成率约92%。1月订单相对较强车企实际为车企I/J/L。2. 2024年2月新能源车销量跟踪周订单跟踪：2月前3周7家车企新增订单12-13万辆，1-2月前3周合计订单较23年同期 +19%至+24%；其中4家自主车企新增订单9-10万辆，较23年同期 0%至+10%；3家新势力车企新增订单3-4万辆，较23年同期 +200%至+210%。订单预测：24M1-2 9家车企新增订单56-57万辆，较23M1-2 +25%至+30%。3. 投资建议新势力同比情况较自主车企明显提速。从整体情况来看，截至2月前3周，我们统计的7家车企订单M1-2前三周订单较23年同期有超20%的同比增速，而实际上内部分化明显。具体来看：1）新势力中车企I/L同比增长超400%/180%，车企J同比增长近80%，显著高于整体水平。2）自主车企中车企D有个位数同比下滑，环比降幅收窄。3）车企C 1-2月前3周合计订单较23年同期有超过20%下滑，为表现最弱车企。4）车企E/F同比增长超160%/30%。背后原因则是由于：1）受益于新款车型发布，车企I/L实现较大同比增长，且在1月略弱的市场下实现较好成绩。目前车企L的新款MPV车型订单已有冲高回落趋势，我们预计后续稳态月销将在0.5万辆内。2）年前车企D表现一般，年后重点车型上市后该车型2月第3周订单已恢复至23年12月同期水平。从目前来看，随着新车上市，车企D全月订单有望突破10万辆。进入24年2月，考虑到春节为传统淡季，我们预计24M1-2 9家车企新增订单56-57万辆，较23M1-2 +25%至+30%。根据乘联会，23年全年新能源车批发量888万辆，同比增速37%，相比之下我们预测的24年1-2月合计订单较23年同期有所降速。而实际上，参考中汽协给出的24年新能源汽车销量同比增长20%的预测，我们追踪的9家车企预计订单仍保持了明显高于市场整体水平的同比增速。推荐国内自主品牌【比亚迪】、【广汽集团】、【长安汽车】、【吉利汽车】、【长城汽车】，造车新势力【理想汽车】、【小鹏汽车】（以上标的均由天风汽车组覆盖，比亚迪由汽车组和电新组联合覆盖，理想汽车、小鹏汽车由汽车组和海外组联合覆盖）；建议关注【蔚来汽车】。
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