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投资早报
2025年1月14日
核心观点
分歧加剧,权重红利与科技同向调整,关注年报预增以及外部冲击影响。
01
昨日复盘
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指数午后窄幅震荡,临近收盘三大股指小幅拉升。板块方面,油气股全天大涨;有色板块集体强势;光刻机概念午后冲高;电商板块集体调整;银行股走弱,;消费电子板块走弱。总体来看,个股涨多跌少,上涨个股超2800只。盘面上,油气开采、能源金属、光刻机板块涨幅居前,小家电、互联网电商、拼多多概念板块跌幅居前。
02
参考消息
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1
财经要闻
1.国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》。
2.证监会:2025年我国宏观政策取向更加积极有为,超预期逆周期调节力度加大,各方合力稳市机制更加健全,资本市场自身投资价值进一步凸显。
3.第十一次中英经济财金对话达成69项成果。
4.我国铌资源综合利用核心技术取得重大突破。
5.我国首架吨级液氢电动垂直起降无人机在陕西试飞成功。
6.机构:2024年全球PC出货量增长3.8% 达2.55亿台。
2
公告精华
1.中核科技(17.320, 0.02, 0.12%):拟发行股份,购买中国核电(10.100, 0.01, 0.10%)工程有限公司等持有的中核西仪股份,并募集配套资金。本次交易后,公司主营业务将增加核辐射监测类系统及设备、火警消防系统及设备、安防系统及其他核安全相关系统的研发、设计、生产和集成,有助于增强公司装备制造领域业务的竞争力。公司股票将于1月14日开市时起复牌。
2.华依科技(41.110, 1.15, 2.88%)(维权):获高精度惯性和卫星导航产品定点。
3.英搏尔(36.970, 0.69, 1.90%):联合开发eVTOL电机电控产品。
4.信质集团(21.080, 1.92, 10.02%):拟建设匈牙利生产基地。
5.通光线缆(8.460, 0.10, 1.20%):预中标联通光缆集中采购。
6.正丹股份(25.670, 0.11, 0.43%):预计实现净利润11亿至13亿元,同比增长11039.13%至13064.42%,因公司主要产品TMA和TOTM产销量较上年大幅增长,销售单价大幅上升,且单位成本基本保持稳定,酸酐及酯类业务营业收入和利润同比大幅增长。
7.申通快递(11.150, 0.14, 1.27%):预计实现净利润9.5亿至10.5亿元,同比增长178.84%至208.19%,因邮政快递行业运行持续向好,公司业务量增速高于行业增速,市场份额稳步提升,以及公司深化数智运营体系、落实精细化管理、实现规模效应等降本增效措施。
8.吴通控股(5.610, 0.12, 2.19%):预计实现净利润9200万至11200万元,同比增长264.28%至343.47%,因公司优化过程管控及资源配置,提高集团整体经营质量,电子制造业务和移动信息服务业务收入及利润均实现较大增长。
9.北方华创(465.020, 9.02, 1.98%):预计实现净利润51.7亿至59.5亿元,同比增长32.6%至52.6%,因公司多款新产品取得突破,电容耦合等离子体刻蚀设备(CCP)、等离子体增强化学气相沉积设备(PECVD)、原子层沉积立式炉、堆叠式清洗机等多款新产品进入客户生产线并实现批量销售。
10.神马电力(28.490, 1.37, 5.05%):预计实现净利润约3.1亿元,同比增长约95.71%,因在手订单充足,输配电线路复合外绝缘产品在海外持续高速增长。
03
重点关注行业
冰雪产业
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国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》,启动实施冰雪旅游提升计划,提高冰雪旅游产品供给品质。鼓励有条件的地区开发利用气候资源,丰富避寒避暑旅居、冬日暖阳、滨海度假等特色产品。推出“跟着演出去旅行”、“跟着影视去旅行”文化旅游套餐,打造“跟着赛事去旅行”品牌活动。丰富温泉、旅拍、房车、邮轮、游轮、游艇、乡村民宿等旅游产品。随着冬季的来临,冰雪游正在成为冬季旅游度假的重要选择,文旅市场迎来新一轮火热。携程数据显示,今冬(11月至1月)北方滑雪酒店的订单量较去年同期同比增长22%。其中,黑龙江、河北、新疆预订增速迅猛。《中国冰雪产业发展研究报告(2024)》显示,中国冰雪产业规模展现了较快的发展势头,2023—2024冰雪季,我国冰雪休闲旅游人数超过3.85亿人次,预计2024—2025冰雪季有望突破5亿人次,冰雪休闲旅游总收入有望超7000亿元。随着后续提振冰雪消费政策的落地,及旅游消费旺季的驱动,冰雪旅游产业链公司业绩望改善。
04
今日研判
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昨日沪指仍未收复3200点,而成交量也自去年9月25日以来首次跌破万亿,盘中油气,有色金属、软件开发、互联网金融活跃,光刻机午后走强,而最坚挺的莫过于人形机器人(21.200, -0.01, -0.05%),不管是马斯克的擎天柱人形机器人2026年产量增加10倍的刺激、还是国内关于脑机接口的地方性规划出台。全球资金瞩目AI人工智能的浪潮已经不可阻挡,虽然今天银行板块与国内芯片龙头出现调整,但是作为短线投机者与高格局投资者的视野有着差异。
我们认为近期市场迷茫的原因不外乎川普上任后的对华政策影响担忧、国内政策再加码力度的大小信心不足,经济数据何时转暖预期转弱这几点。而这些不确定性使得资金不敢贸然进驻前期的炒作疯狂标的,这也造成了这类标的涨停后的一字跌停,而地天板也不过是炒作的强弩之末。市场的短线高标随时可能出现或已经出现快速深度调整,银行高股息和科技也在新高过后回调,这种现象对于短线投机客来讲,更是不敢参与。
对于经济的未来走向以及场内反复活跃行业的趋势方向没有清晰的认知,就不能有的放矢地做出宏观趋势性判断以及微观上的投资决策。1月13日,在亚洲金融论坛开幕式上,中国人民银行行长潘功胜谈及货币政策、人民币汇率、支持香港资本市场发展等热点问题。提出2024年以来,中国经济在波动中回升向好,预计可以实现全年5%左右的预期增长目标。关于货币政策,提出要强化宏观经济政策的逆周期调节,校正经济增长和经济运行的轨迹,保持经济增长的稳定性。实施适度宽松的货币政策,综合运用利率、存款准备金率等多种货币政策工具,保持流动性充裕和宽松的社会融资环境。汇率方面,提出有信心、有条件、有能力维护外汇市场的稳定运行。坚决对市场顺周期行为进行纠偏,坚决对扰乱市场秩序行为进行处置,坚决防范汇率超调风险,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。政策的加持使市场对政策的担心有所缓解,而当下处于外部扰动的敏感期,必将经历短期的迷茫与悲观的阵痛,与其在挣扎中反复纠结对连续上涨的个股的盈利可能,不如对未来的风险暂时归避,不要参与自身不可承受之重,更不宜对未深入研究的行业做出盲目的短线投退决定。
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观点作者
张 实 S1390623070003
马 驰 S1390611060002
戚 宇 S1390617020001
张 雷 S1390620030001
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股市直播
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股道龙门今天 23:13:35
《伏击涨停VIP特训班》上线了VIP精品内容:1、短线- 重点围绕近期人气核心,挖掘市场涨停牛股,每日早盘推荐1-2只2、中线- 精准伏击核心题材龙头,以波段策略为主,追求中长期获利为最终目的特惠订阅,点击下方链接:【更多独家重磅股市观点请点击】 -
股道龙门今天 23:12:35
人气榜!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
股道龙门今天 23:12:08
10、MSCI中国指数调整结果将于2月28日收盘后生效。MSCI中国指数新纳入8只股票,包括恒玄科技(sh688608)、供销大集(sz000564)、阿特斯(sh688472)、极兔速递、润和软件(sz300339)、晶合集成(sh688249)、四川长虹(sh600839)、永辉超市(sh601933);剔除20只股票,包括安井食品(sh603345)、安图生物(sh603658)、华熙生物(sh688363)、凯莱英(sz002821)和华阳股份(sh600348)等。11、下周(2月24日-2月28日)共有28家公司限售股陆续解禁,合计解禁43.91亿股,按2月21日收盘价计算,解禁总市值为227.37亿元。12、下周(2月24日至2月28日)将有2只新股发行,其中沪市主板1只,创业板1只。具体来看,2月28日发行的是永杰新材(sh603271)、汉朔科技(sz301275)。 -
股道龙门今天 23:12:06
【下周资本市场大事提醒:英伟达财报将至 市场普遍预计营收增长率将大幅放缓】1、十四届全国人大常委会第三十八次委员长会议17日下午在北京人民大会堂举行。会议决定,十四届全国人大常委会第十四次会议2月24日至25日在北京举行。2、周六国家统计局将发布2月官方制造业PMI等数据。中国1月官方制造业PMI 49.1,重回收缩区间。中国1月官方非制造业PMI为50.2,前值为52.2。中国1月官方综合PMI为50.1,前值为52.2。3、俄美代表第二轮会谈将在利雅得举行,媒体报道称将于周二举行。据称美俄的和平计划分三个阶段,可能包括:停火协议、乌克兰新选举、签署和平协议。4、周五美国将发布1月核心PCE物价指数年率、美国1月个人支出月率、美国1月核心PCE物价指数月率、美国2月芝加哥PMI。市场预计美国1月PCE物价指数年率将放缓0.1个百分点至2.5%,核心PCE放缓0.2个百分点至2.6%,均距离央行2%的目标还有一段距离。美联储哈克就经济前景发表讲话。5、周四欧洲央行公布1月货币政策会议纪要。20国集团(G20)财长与央行行长会议举行,美国财政部长贝森特宣布他将缺席,改由美财政部高官代为参加。6、英伟达财报将于周三美股盘后公布,摩根士丹利预计季度收入为410亿美元,略低于市场共识和买方预期的420亿美元,市场普遍预计营收增长率将大幅放缓至73%。摩根士丹利预计,如果英伟达的收入高于预期,价格可能会上涨3-15%,看跌情况意味着有5-10%的下行风险。7、小米集团合伙人兼总裁、手机部总裁、小米品牌总经理卢伟冰开启小米15 Ultra爆料直播。据悉新品将于下周正式发布,有媒体透露时间就是2月26日。8、苹果2025年股东大会将于美国时间2月25日(星期二)上午8点举行。股东们将投票重新选举董事会,批准高管薪酬,并批准安永会计师事务所成为苹果的公共会计公司。9、DeepSeek官宣将开始开源,做到源代码开源的真正开源。接下来一周要举行开源周活动,会陆续开源5个代码库,每日都有新内容解锁,进一步分享新的进展。 -
股道龙门今天 23:11:28
早上好!- 今日盘前策略 -1、政策层面:中央一号文件发布 利好智慧农业(sz000816),证监会明确将做好民营企业股债融资支持,落实“科创板八条”“并购六条”等政策,吸引耐心资本助力民企发展,并联合最高检发布证券违法案例,严打欺诈发行、内幕交易等行为。盘面情况,上证指数周涨0.97%,创业板指涨2.99%,科创50涨0.92%,AI+机器人(sz300024)、半导体等板块领涨,光模块、智能体等概念涨幅超9%。政策端,国务院国资委明确将AI列为“十五五”规划核心,推动国产替代与产业集群建设。此外,两会前市场聚焦“提振经济+培育新质生产力”,消费(银发经济、绿色出行)、AI应用端(政务、医疗)、新能源(储能、氢能)等方向或成政策发力重点。A股短期或面临技术性调整,但政策预期与资金面支撑下,结构性机会仍存。建议关注两会政策窗口期的消费与新兴行业轮动。2、短期热点题材,可以继续关注:AI+机器人(sz300024)(算力、传感器)- 数据来源:东方财富(sz300059)- 以上内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市须谨慎!内容来源华源证券投顾万雷,执业编号:S1350623120005 -
趋势领涨今天 23:08:49
周末最大的消息就是腾讯元宝超越豆包,升至苹果中国区免费APP下载排行榜第二,腾讯元宝为什么突然大受关注?因为第一时间接入了DS,这就是强强联合,DS下载量巨增时受到了大幅炒作,下周腾讯元宝是不是应该接力了呢?但他们有一个共同的主题,那就是算力! -
趋势领涨今天 22:57:50
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趋势领涨今天 22:57:29
三、人形机器人(sz300024)火上浇油周末人形机器人(sz300024)的消息很多,主要有:1、深圳:近期将发布人形机器人(sz300024)专项政策,在全市科技重大专项中安排人工智能和机器人(sz300024)专项对人形机器人(sz300024)火上浇油;2、宇树科技携两款机器人(sz300024)亮相2025GDC;这里我们要提醒你的是,人形机器人(sz300024)已经炒作很长时间了,周五再次启动,周末消息发酵,大家要小心利好堆积的时候就是见顶的时候,所以,这个板块今天要小心冲高回落。四、一号文发布周末发布了一号文,近期农业种子等相关板块走势很强,这个一号文在市场预期之内,但有个超出预期的地方,那就是首提“农业新质生产力”。这个新质生产力包括现在的生物育种技术、无人机技术、人工智能技术和数字技术等,也就是说,如果农业能够粘上AI+,今天是有机会的,比如AI农业、AI农机、AI育种等。其它一号文相关的板块基本上是老生常谈了,大家要小心利好兑现。上周五大盘放量上攻到3400点附近区域,从本轮行情启动,我们就已经提示,大盘第一目标就是收复3400点,虽然中间的道路是曲折的,但目前已经到了这附近,如果今天大盘能够继续放量,后期大盘还有上攻到3450点附近,随后大盘将迎来正式回调,但今年收复3600点是大势所趋! -
趋势领涨今天 22:57:24
这个周末又是群情激昂的时候,虽然周五美股出现了大跌,但中概股、富时A50都是上涨的,东升西落的声音再起,重点是科技股的利好再次霸屏,很多人都想今天大干一场,但会不会被市场大干呢?周五收盘以后,有局部降温的意思,比如坐庄型,加杠杆,团伙型,内部人,伪市值管理,编题材、讲故事等,对高位题材股是利空,但依然没有打击大家周末追涨题材的信心,主要是各种利好堆积。一、飞行汽车真能上天周末马斯克飞行汽车上天的消息迅速冲上各大网站热点,马斯克投的飞行汽车试飞成功!垂直起降,无外露螺旋桨,水平飞行可达177公里!217万元一辆,已有3300个订单。飞行汽车、低空经济还是去年炒作过一次,基本上缺席了这波行情,但周末马斯克汽车飞行的图片在各大网站传播,今天会不会借机炒作一把呢?我们认为这个概率是很大的。二、腾讯元宝超越豆包周末,腾讯旗下首个AI原生APP元宝超越豆包,升至中国区苹果免费APP下载排行榜第二、Deepseek继续位居榜首。周末市场最大的热点就是腾讯元宝超越豆包,腾讯元宝之所以能够快速超越豆包,主要是腾讯AI助手“腾讯元宝”上线了DeepSeek的新功能,能够理解图片信息。此前,DeepSeek主要支持扫描图片中的文字,现在,用户关闭联网搜索后,发送任意图片,元宝都能结合图片内容给出分析和理解。该功能结合了混元的多模态理解能力。这一里程碑式的事件,不仅标志着腾讯在AI应用领域的强劲势头,也再次印证了高盛在一周前发布的研报中的预判:在AI时代,“AI基建看阿里,AI应用看腾讯”。腾讯元宝凭借DeepSeek和混元双模型的强大功能,以及快速迭代的产品更新,正在迅速崛起。前期DeepSeek下载量大幅增加时,受到了市场爆炒,这次腾讯元宝概念会不会受到市场追逐呢?这个概率也是很大的! -
趋势领涨今天 22:57:20
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】