本周行业动态：
微软今年将在人工智能数据中心投入800 亿美元微软副董事长兼总裁布拉德·史密斯（Brad Smith）写道，在微软的800 亿美元支出中，超过一半将用于美国。
豆包大模型通信模型能力对齐GPT-4o
12 月中旬，豆包通用模型Doubao-pro 全面升级。能力全方位对齐GPT-4o，推理能力强化，还学会在回答过程中“反思”。Doubao-pro 理解精度、生成质量大幅跃升，还是平衡性能与效率的“六边形战士”。
阿里入局AI+AR 眼镜
1 月2 日，雷鸟创新与阿里云举行战略签约仪式，双方宣布在 AI 眼镜领域达成深度战略合作，通义系列大模型将为雷鸟创新的AI 眼镜提供独家定制的技术支持。
自然资源部发布海上风电用海管理新政
1 月2 日，自然资源部发布《关于进一步加强海上风电项目用海管理的通知》。推进深水远岸布局、鼓励立体复合利用、推动有序实施升级改造，同时优化用海审批程序。
本周投资观点：
近期看到国内大厂及产业巨头纷纷大力推动AI 布局，国内AI 随着近期字节效应拉动，中长期趋势逐步明朗，我们积极看好25 年或成为国内AI 基础设施军备竞赛元年以及应用开花结果之年。建议持续关注AI 产业动态及AI 应用的投资机会。同时海风看到25 年开始明确不断改善趋势，积极关注海风海缆产业链头部厂商。
中长期我们建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会：海外线AI 核心方向如光迅科技、索尔思、鼎通科技、光库科技、博创科技、仕佳光子、中瓷电子（新材料联合覆盖）、铭普光磁（维权）、剑桥科技、太辰光、德科立等；
2、交换机服务器PCB：重点推荐：沪电股份、中兴通讯、紫光股份、菲菱科思；建议关注：盛科通信、锐捷网络、胜宏科技、三旺通信、映翰通、东土科技等；
4、AIDC&散热：重点推荐：英维克（机械联合覆盖）、润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）、数据港（计算机联合覆盖）。建议关注：光环新网、申菱环境（家电覆盖）、高澜股份、科创新源等；
5、AIGC 应用/端侧算力，重点推荐：移远通信、广和通、美格智能，建议关注：
二、海风海缆&智能驾驶：
1、海风海缆：重点推荐—亨通光电、中天科技（维权）、东方电缆（电新覆盖）；2、出海复苏&头部集中，重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、威胜信息（机械联合覆盖）、拓邦股份（电子联合覆盖）、亿联网络、移为通信、广和通、美格智能等，建议关注和而泰、移远通信。
3、智能驾驶：建议关注：模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器；连接器；结构件&空气悬挂等。
三、卫星互联网&低空经济：
国防信息化建设加速，低轨卫星加速发展，低空经济积极推进，重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、海格通信；建议关注：铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达、震有科技、通宇通讯等。
风险提示：AI 进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易摩擦等风险
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