公司发布2024年半年报:2024年上半年,公司实现营业收入72.06亿元,同比增长1.14%,归母净利润5.48亿元,同比增长18.39%,扣非后归母净利涧5.29亿元,同比增长21.71%。其中,2024Q2公司实现营业收入36.54亿元,同比-3.13%,归母净利润2.69亿元,同比增长6.49%,扣非后归母净利润2.64亿元,同比增长15.64%。金属包装产品业务保持稳使,产品差异化战略带来高利润。公司专注于提供三片罐、二片罐等金属包装产品及互联网智能包装等剑新服务,同时整合灌装一体化服务,充分满足快消品行业如红牛、百成啤酒、加多宝等知名品牌的需求。2024年上半年,金属包装业务实现营业收入63.60亿元,同比增长2.66%,占公司总营收的88.3%,毛利率为19.57%,同比增长1.98pct。公司坚定实施产品差异化策略,依托强大的研发创新能力,通过系统化产品设计、开发及完善的配套服务体系,为客户量身定制综合包装解决方案,持续增强核心竞争力。同时,公司积极推进智能包装战略,以此为契机,在移动互联网营销、大数据服务及关联衍生领域探索业务增长新路径,推动公司持续创新与发展。
灌装业务增速加快,智能包装业务发展促进产业升级。2024年上半年,灌装业务营业收入1亿元,同比增长48.49%,其他业务营业收入7.45亿元,同比下降13.51%。而智能包装业务作为公司的核心 驱动力(7.930, -0.17, -2.10%) ,不仅推动了灌装业务的增长,更促进了整个产业链的升级与转型。公司积极利用二维码等前沿技术,实现一罐一码、防伪溯源等功能,与红牛、 青岛啤酒(67.620, -1.23, -1.79%) 等知名品牌达成战略合作,共同推动产业的数字化、智能化发展。同时,公司不断探索A!技术与新零售的融合路径,创新实践可交互式智能包装业务,为消费者带来全新的购物体验,进一步提升产品附加值,为品牌赋能,构筑了金属包装产业的新优势。
公司毛利率连续六个季度同比提升。2024Q2公司归母净利率7.36%,同比提升0.66pct;毛利率17.39%,同比提升0.48pct。费用端,2024Q2公司销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别达到1.8%、5.37%、0.35%、1.44%,分别同比-0.01pct、+0.81pct、+0.05pct、-0.22pct。基本上与去年同期保持相对稳定水平。
盈利预测及评级:我们预计公司24-26年净利涧分别为9.11、10.10、10.56亿元,同比增长17.6%、10.9%、4.5%,当前收盘价对应24-25年PE为12.28、11.08倍,参考可比公司给予公司2024年15-16倍PE估值,对应合理价值区间5.31-5.67元,对应2024年0.85-0.91倍PEG,给予“优于大市”评级。
风险提示:客户集中度风险,原材料价格波动风险,外延式发展引起的运营管理风险。
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股市直播
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东方红陈晨今天 06:20:36
指数是全面向上推进了,两个指数已经突破箱体,有牛市走势的技术图形出现了,看看后面是否所有指数都突破箱体,上证50沪深300有点难,其他都还好说,AI科技,机器人(sz300024),两大线是核心,其他都是跟着这两个线各种细分变化,某些细分涨多了要回避,选择涨幅低的细分去做,大中小都可以,现在市场没有歧视,机构票游资票都一样强劲,难得好时光,稳定持股最好。 -
趋势起航今天 06:19:28
东华软件(sz002065)拉升! -
徐小明今天 06:19:11
【盘中直播】所以大概率今天没有操作,,下周再说 -
北京红竹今天 06:16:54
今天指数是带量上攻 健康的走势 -
冯矿伟今天 06:14:45
强反 -
北京红竹今天 06:13:45
昨晚小课讲解的 红星发展(sh600367) 分时飙升了 -
趋势领涨今天 06:13:38
WisdomTree策略师称中国“十大科技股”能与美股“七巨头”比肩,这十大就是阿里巴巴、腾讯、美团、小米、比亚迪(sz002594)、京东、网易、百度、吉利和中芯国际(sh688981)。例如比亚迪(sz002594)和吉利挑战特斯拉,阿里巴巴和京东挑战亚马逊等,你们说,这个是不是有点吹?股票上涨才是硬道理! -
趋势领涨今天 06:12:46
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
徐善武今天 06:07:04
在拉升前先打压,让股民感觉还要继续下跌;在打压前先拉升,让散户误认为还能上涨。这样,主力自己可以高抛低吸,让没有应对策略的股民来追涨杀跌。今天上午就是最好的例子。 下午的行情已经很容易应对了,继续拉升就持续抛售,重复打压又以更低的价格接回来。 -
徐小明今天 06:07:02
【盘中直播】但是大概率3点没有结构,所以大概率今天没有操作,下周再说