计算机行业2024Q1 机构持仓水平减少至3.0%。我们根据Wind 的机构研究，进行了机构持仓分析。2020Q2-2021Q3，计算机行业机构持仓水平持续下降，分别为6.3%、4.3%、4.2%、2.8%、2.6%和2.4%。2021年，计算机行业机构持仓水平在3%以下的历史低位，Q1-Q3 持仓水平环比缓慢下降，并于2021Q3 达到2.4%的低位，虽然2021Q4 计算机行业机构持仓出现略微反弹，持仓水平恢复至2.5%。但是2022Q1，计算机行业机构持仓水平再次恢复下降趋势，持仓水平再次跌至2.3%的水平，2022Q2，计算机行业机构持仓水平继续下跌，刷新十年来历史最低点，达到2.0%。2022Q3，计算机行业机构持仓水平回升至2.6%；2022Q4，进一步回升至3.4%；2023Q1，计算机行业机构持仓水平快速回升至6.2%；2023 年Q2-Q4，计算机行业机构持仓水平持续下降，分别为5.8%、4.6%、4.0%。2024Q1，计算机行业机构持仓水平进一步下降至3.0%，已不足2023Q1 机构持仓水平的一半。
从细分行业来看，机构重仓人工智能、云计算和软件服务公司。从持股机构数量来看，2024Q1 前十名分别是金山办公、诺瓦星云、科大讯飞、德赛西威、浪潮信息、中科曙光、恒生电子、宝信软件、紫光股份、网宿科技，其中金山办公持股机构数最多，为366 家；第十名网宿科技持股机构数为60 家。从持股市值来看，2024Q1 前十名分别为金山办公、科大讯飞、德赛西威、纳思达、浪潮信息、中科曙光、网宿科技、深信服、柏楚电子、宝信软件，其中金山办公是持股市值最高的公司，为176 亿元；第十名宝信软件持股市值为18 亿元。可以看出，目前机构较多地重仓人工智能、云计算和软件服务等公司。
从配置方向上看，机构持仓更加分散。对比2023Q4 数据，从持股机构数量上来看，2023Q4 前十名分别是金山办公、科大讯飞、宝信软件、德赛西威、恒生电子、中科曙光、新国都、用友网络、启明星辰、神州数码，金山办公的持股机构数量从2023Q4 的385 家减少至2024Q1 的366 家，维持第一位。前十名中，新进诺瓦星云、浪潮信息、紫光股份、网宿科技。从持股市值上来看，2023Q4 前十名分别为金山办公、宝信软件、科大讯飞、德赛西威、恒生电子、纳思达、深信服、中科曙光、用友网络、华大九天，金山办公持股市值从2023Q4 的203 亿元减少至2024Q1 的176 亿元，但仍居于首位。前十名中，新进浪潮信息、网宿科技、深信服、柏楚电子。整体来看，机构持仓领域更加分散，新进个股归属于云计算、服务器、金融科技等领域。
AI 或仍受到机构青睐，其他细分领域或得到更多关注。4 月11 日，金山办公全新发布了面向企业和组织的WPS 365，新升级带来了WPS AI 企业版，一并推出了Copilot Pro 企业智慧助理等新功能。4 月18 日，360 也发布了360AI 办公，包括了100+热门实用工具。4 月26 日，科大讯飞也将更新讯飞星火V3.5 的全新三大能力。我们认为，人工智能个股的关注度始终维持在比较高的水平，而且持续有相关新品发布，在这一背景下，人工智能领域有望维持机构的青睐。但是，我们认为，其他领域也有望得到更多关注，例如低空经济领域，近期就有众多利好政策发布，今年全国两会，“积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎”被写入政府工作报告；3 月18 日，民航局召开通用航空工作领导小组会议，专题研究贯彻落实党中央、国务院关于打造低空经济战略性新兴产业的重大决策部署要求，推进低空经济高质量发展相关工作；3 月27 日，工信部等四部门联合发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030 年）》。我们认为，在利好政策的加持下，低空经济等其他计算机行业的细分领域也有望得到更多关注。
建议关注：浪潮信息、索辰科技、能科科技、海康威视、金山办公、新国都、赛意信息、神州数码。
风险提示： AI 技术发展不及预期，政策落地不及预期的风险。
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
