▌一周新闻速递
行业新闻:1)10月上旬全国白酒价格指数下跌。2)四川前8月酒、饮料和精制茶制造业利润总额同比增长9.8%。3)2023秋糖展览面积刷新纪录。
公司新闻:1)贵州茅台(1474.000, -17.00, -1.14%):茅台133.9亿赎“20茅台01”。2)酒鬼酒(45.480, -0.50, -1.09%):酒鬼酒全国所有产品停止接单。3)今世缘(47.880, 0.77, 1.63%):国缘V3已是第四大单品。
▌投资观点
当前我们仍维持之前子板块顺序:白酒>啤酒>休闲食品=软饮料>速冻食品>调味品>乳制品。
白酒板块:根据秋糖反馈,整体表现符合预期。动销方面,国庆中秋动销普遍表现较平淡,宴席场景回补和刚性的礼赠场景提供需求,商务场景仍未完全恢复,压制次高端。批价方面,节后批价略有波动,但高端酒批价仍较稳定(其中五粮液(130.500, -0.61, -0.47%)批价坚挺是亮点),同时酱酒主动控量后价格有所回升。板块内部看,高端酒仍体现稳定需求,品牌布局方向各有侧重,茅台注重年轻人链接和终端体验店打造,五粮液、老窖分别注重宴席市场投入、终端消费者互动。次高端酒继续分化,山西汾酒(190.650, 0.88, 0.46%)双节动销反馈较好,省内升级至青25,省外加快青20放量,同时中高端产品亦受益于宴席场景恢复。而宴席市场表现较好的舍之道、臻酿八号亦分别为各自酒企带来新动能。地产酒基础深厚带来稳定增长,其中今世缘、迎驾贡酒(52.300, -0.44, -0.83%)处于省内消费氛围上升、势能释放阶段,产品结构升级顺利,在地产酒中表现突出。我们认为板块全年环比向好趋势不改,消费力整体疲软下板块韧性已有所体现,短期观察春节开门红动销情况,长期注重消费力复苏与商务场景恢复,继续重点推荐2+4+4产品矩阵,即泸州老窖(118.000, -1.00, -0.84%)+五粮液+次高端四杰+珍酒李渡+迎驾贡酒+今世缘+金徽酒(18.270, -0.10, -0.54%),关注洋河股份(77.850, -0.12, -0.15%)和古井贡酒(162.080, 0.74, 0.46%)。
大众品板块:秋糖会期间,大众品以健康化升级为方向,顺应年轻消费潮流。大众品各细分板块在秋糖会上均有分区展示,部分品牌选择在秋糖会上亮相新品,收集经销商与消费者反馈,改良后进行正式的新品上市。同时,新品开发均以健康化、口味多元化为主线,低脂低糖、品质保鲜多为产品代名词,如香飘飘(14.420, 0.15, 1.05%)推出大红袍牛乳茶、蒙牛推出芝士果酪等。另外秋糖会期间,零食专营渠道产业大会顺利召开,零食专营渠道势能不减,部分企业整合零食专营渠道,我们继续看好零食专营渠道。建议关注有边际改善以及三季报表现良好的个股,现阶段重点推荐3+3+3产品矩阵,即休闲食品 三剑客(盐津铺子(50.510, 0.84, 1.69%)+甘源食品(77.000, 1.88, 2.50%)+劲仔食品(11.790, 0.19, 1.64%))+速冻三杰(安井食品(76.210, 0.76, 1.01%)+千味央厨(29.490, 1.28, 4.54%)+三全食品(11.080, 0.06, 0.54%))+预期差三杰(西麦食品(16.110, 0.35, 2.22%)+佳禾食品(14.680, 0.65, 4.63%)+莲花健康(6.880, -0.02, -0.29%))。
维持食品饮料行业“推荐”投资评级。
▌风险提示
疫情波动风险;宏观经济波动风险;推荐公司业绩不及预期的风险;行业竞争风险;食品安全风险;行业政策变动风险;消费税或生产风险;原材料价格波动风险等
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股市直播
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趋势领涨今天 12:17:41
普元信息(sh688118)公告称,由于工作人员疏忽,现对《关于部分董事、高级管理人员减持股份计划公告》进行更正。更正后,杨玉宝拟减持数量不超过66万股,占公司总股本的比例不超过0.70%;王克强拟减持数量不超过19万股,占公司总股本的比例不超过0.20%。减持期间为2025年3月17日至2025年6月16日。小财注:此前公告公司控股股东刘亚东拟减持不超过1.54%股份事项,在更正公告中删除。 -
趋势领涨今天 11:18:53
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 10:20:55
【2连板云中马(sh603130):目前公司在中玺新材料(安徽)有限公司参股比例较小 对公司业绩不产生重大影响】财联社2月20日电,云中马(sh603130)发布股票交易异常波动公告,公司关注到近期市场对于人形机器人(sz300024)相关概念的关注度较高,部分机构将公司列为机器人(sz300024)概念标的。公司就相关事项澄清说明如下:公司在2024年半年度报告中就对外投资的中玺新材料(安徽)有限公司的情况进行了披露。目前公司在中玺新材料(安徽)有限公司认缴的注册资本为1571.4848万元,对应的持股比例为8.1491%,参股比例较小,对公司业绩不产生重大影响。 -
趋势领涨今天 10:18:52
【2连板云中马(sh603130):目前公司在中玺新材料(安徽)有限公司参股比例较小 对公司业绩不产生重大影响】云中马(sh603130)发布股票交易异常波动公告,公司关注到近期市场对于人形机器人(sz300024)相关概念的关注度较高,部分机构将公司列为机器人(sz300024)概念标的。公司就相关事项澄清说明如下:公司在2024年半年度报告中就对外投资的中玺新材料(安徽)有限公司的情况进行了披露。目前公司在中玺新材料(安徽)有限公司认缴的注册资本为1571.4848万元,对应的持股比例为8.1491%,参股比例较小,对公司业绩不产生重大影响。 -
数字江恩今天 09:34:22
这里只是宽幅震荡,涨跌都没有持续性。明日关注红线,如果跌破则回踩看机会,如果不跌破则再冲高,那么高位板块且近几天持续冲高的,就要注意短线风险。 -
数字江恩今天 09:34:17
明日关注图上的白色震荡轮回线第一个低点对应红色水平线,只要这条线不跌破,明天还会向着3366冲锋一下,也或者略微突破。可以明确的是,3366已经是结构结束点位,哪怕略微新高,也属于震荡高点,没有持续性。 -
数字江恩今天 09:34:06
今天看1分钟图即可。大盘周二下跌到3314点,周三上涨反包,而今天周四没有再继续下跌,而是维持窄幅震荡,从节奏上就隐含了再次冲高3366的可能,个股涨跌比也支持这个结论。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:33:57
盘中ai医疗,消费电子和人形机器人(sz300024)上涨领先,而之前的云概念和农林牧渔则继续调整。 -
数字江恩今天 09:33:33
A股两市今日成交6701 + 10865 = 17566 亿人民币,相比昨日轻微放量约350亿。大盘今天全天窄幅震荡,没有超过20个点震幅,收跌不到1个点。个股方面,则是近2/3的个股收红上涨,忽视了指数的波动。 -
数字江恩今天 09:33:29
涨跌皆不持续