业绩放量可期，维持“买入”评级
公司为华为核心合作伙伴，围绕OpenHarmony、openEuler的自主创新业务有望快速增长，公司具备成熟AI全栈能力，长期空间可期。我们维持原有盈利预测并新增2025年盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.3、4.1、5.11亿元，EPS分别为0.41、0.51、0.64元/股，对应当前股价PE分别为61.8、49.7、39.9倍，维持“买入”评级。
事件：公司发布2022年报和2023年一季报
2022年公司实现营业收入29.75亿元，同比增长7.82%；实现归母净利润1.05亿元，同比下降40.18%。2023年一季度公司实现营业收入7.37亿元，同比增长5.12%；实现归母净利润0.36亿元，同比增长15.38%，2023Q1业绩呈现复苏趋势。
华为核心合作伙伴，有望受益行业信创浪潮
开源鸿蒙：公司2022年在平台打造、终端商用落地、操作系统研发、生态贡献等方面取得丰硕成果，实现商用落地，推进生态发展。开源欧拉：公司2022年已落地多个商业模式，包括与硬件服务器客户强强组合实现全国化软硬件一体化产品栈，与金融ISV客户推出联合技术合作与服务体系，与电力行业客户合作共建面向电力行业的国产操作系统发行版等。伴随行业信创加速推进，公司有望进一步扩大先发优势，2023年业绩放量更值期待。
推出人工智能一体化平台，打开未来成长空间
公司面向智能电网行业推出了人工智能一体化平台，以及超过20个应用于电力输电、配电、变电、物资、安监、工地等场景的人工智能算法模型。人工智能一体化平台里公司构建了数据标注，模型训练，推理执行引擎完整的AI产品研发流程，大幅提升了产品的智慧程度。除智能电网行业外，AI一体化平台未来还将赋能工业、金融等行业应用，有望打开公司成长空间。
风险提示：政策落地不及预期；AI落地不及预期；公司研发和销售不及预期
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