中信证券保荐华如科技IPO项目质量评级C级 排队周期较长 信披质量有待提高

专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：北京华如科技股份有限公司

　　简称：华如科技

　　代码：301302.SZ

　　IPO申报日期：2020年10月20日

　　上市日期：2022年6月23日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：软件和信息技术服务业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：中信证券

　　保荐代表人：刘芮辰，王彬

　　IPO承销商： 中信证券股份有限公司

　　IPO律师：北京中银律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　发行人未能进一步按照业务类型披露收入结构，未说明招股说明书按照合同执行内容、模式披露产品/服务结构的合理性；发行人仅简单说明业务定价与竞争对手类似业务具有可比性，缺乏量化分析，论证不充分；发行人此次申报的信息披露方式与其在股转系统的信息披露方式、同行业其他涉军企业的信息披露方式均存在一定差异。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天， 华如科技的上市周期是612天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　华如科技承销保荐佣金率为6.00%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人中信证券2022年度IPO承销项目平均佣金率3.27%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨幅28.85%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月涨幅11.72%。

　　（9）发行市盈率

　　华如科技的发行市盈率为51.64倍，行业均数42.13倍，公司高于行业22.57%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资8.97亿元，实际募资13.72亿元，超募比例52.99%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业收入较上一年度同比增长21.39%，营业利润较上一年度同比增长6.93%，净利润较上一年度同比增长13.24%，归母净利润较上一年度同比增长13.24%，扣非归母净利润较上一年度同比增长15.78%

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.66%。

　　（三）总得分情况

　　华如科技IPO项目总得分为78.5分，分类C级。 影响华如科技评分的负面因素是：公司信披质量待提高，上市周期较长，发行费用率较高。这综合表明，虽然公司短期内业绩较好，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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责任编辑：公司观察