一彬科技IPO：客户供应商与兄弟公司高度重叠，税务环保运输违法违规

　　来源 博尚新财

　　近日，宁波一彬电子科技股份有限公司（简称“一彬科技”）主板IPO获深交所受理，保荐机构为民生证券。11月3日，证监会将安排深市主板企业宁波一彬电子科技股份有限公司一彬科技接受发审委审议。

　　招股书显示，一彬科技拟发行不超过3093.34万股，计划募集资金6.34亿元，将用于汽车零部件（慈溪）生产基地建设项目、研发中心及信息化升级项目、补充营运资金项目。

　　深市主板企业一彬科技自成立以来专注于乘用车市场的零部件配套领域，覆盖传统燃油车和新能源汽车上百个车系，主要产品包括汽车塑料件及金属件，广泛应用于副仪表盘系统、空气循环系统、发动机舱内装件系统、立柱护板系统、座椅系统、车内照明系统、门内护板系统、外饰件系统。报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：

　　2015年至2021年，一彬科技实现营业收入分别为88，855.97万、97，355.69万、87，851.17万、139，176.21万、130，622.58万、131，994.59万、142，653.78万，同期净利润分别为-1，957.36万、920.40万、1，701.72万、2，359.09万、5，677.84万、8，781.11万、9，811.86万，销售净利率分别为-2.20%、0.95%、1.94%、1.70%、4.35%、6.65%、6.88%。公司从2019年开始，其营业收入增速并不明显的前提下，公司净利润却增长迅速，致使2019年至2021年销售净利率上升明显。

　　但是从其成本结构来看，一彬科技营业成本及各项期间费用占比并未出现显著变化，尤其是2017年至2021年，公司经营活动产生的利润变化不大，分别为4.18%、5.86%、6.25%、10.39%、9.68%，与销售净利率相比并未出现显著波动。

　　与此同时，一彬科技经营活动现金流也非常健康。2015年至2021年，公司经营活动产生的现金流净额分别为-501.64万、6，168.28万、12，246.86万、11，271.06万、14，344.29万、20，594.66万、18，149.52万，显著高于同期净利润。

　　综合来看，一彬科技的运营资金应该非常充沛，货币资金余额增加明显。2015年至2021年，公司货币资金余额分别为20，489.17万、14，882.59万、20，176.70万、33，339.29万、25，530.22万、36，947.02万、35，162.97万。但是其货币资金中，银行存款占比不足一半。

　　而占一彬科技货币资金一半以上的其他货币资金具体内容，公司在其招股书中并未提及。是否为受限资金呢？

　　1

　　客户供应商与兄弟公司高度重叠

　　招股书显示，一彬科技和长华股份（605018）的主要客户和主要供应商高度重叠。长华股份是一彬科技实控人王建华胞兄王长土及其子王庆控制的上市公司，于2020年9月上市。长华股份同样是一家专注于汽车金属零部件研发、生产、销售的企业，以紧固件、冲焊件两大产品体系为核心。

　　客户方面，虽售卖主要产品不同，但一彬科技和长华股份的重叠客户销售金额十分惊人。报告期内，一彬科技向东风本田、东风汽车（600006）有限公司东风日产乘用车公司、广汽本田汽车有限公司等十余家重叠客户销售金额分别约为3.54亿元、3.30亿元、5.70亿元和2.68亿元，占总营收比重分别约为25%、25%、43%和40%。

　　供应商方面，一彬科技与长华股份向主要重叠供应商采购的主要物料为钢材及外购件。报告期内，发行人向主要重叠供应商的采购额分别为3，949.40万元、3，284.62万元、5，169.82万元以及4，750.24万元，占其采购总额的比例分别为4.62%、4.09%、6.59%及4.57%。

　　值得注意的是，报告期内，一彬科技还有大笔的关联交易。其中包含向关联方采购商品2137.39万元、房屋租赁506.92万元、借款金融租赁担保抵押277.80万元、资金拆入5695.1万元、股权收购7325.4万元及债转股7000万元，关联交易总计金额达约2.29亿元。

　　2

　　税务环保运输违法违规

　　经研究发现，一彬科技还存在多次违法违规行为。

　　2018年5月，因2014年10月至2016年9月期间，公司委托宁波优胜国际物流有限公司等公司以一般贸易方式向海关申报进口阅读灯、初级形状的聚丙烯等货物56票，合计申报价格折合人民币合计约131万元，合计申报运费人民币约73万元。经海关稽查发现，发行人向海关申报过程中漏报上述56票货物国外运杂费共计人民币约6.32万元，漏缴税款约17.21万元。针对上述违规行为，宁波海关作出罚款8.6万的决定。

　　曾有券商投行部人士指出，如果拟IPO企业在经营过程中存在税务违法违规，并且造成欠税补缴等问题，将给企业带来严重的税务风险，这说明拟IPO企业的内部控制机制不完善，比如存在为降低企业税负实施过度盈余管理，利用操控会计利润的手段虚增企业经营成本、隐瞒实际收入，人为降低应纳税额等问题，而当被税务机关稽查后，企业还会接受税收处罚，缴纳欠税及其滞纳金，降低企业税务诚信度。

　　此外，2019年12月，因未按照法律法规和国务院生态环境主管部门的规定设置大气污染排放口，子公司郑州翼宇被郑州市生态环境局处以罚款2万元；2019年8月，子公司郑州翼宇因未取得道路经营许可，擅自从事道路运输经营的违法行为，被郑州市交通运输委员会执法处以罚款3万元的行政处罚；子公司郑州翼宇还存在一处无产权证的房屋建筑物，子公司吉林长华存在未经审批占用临近北侧的空闲地1984平方米建设成品库的情形。

　　后续即将如何，我们将继续跟踪报道一彬科技IPO进展。

炒股开户享福利，入金抽188元红包，100%中奖！

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：王其霖