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来源：IPO日报
近日，德和科技集团股份有限公司（下称“德和科技”）向证监会递交了招股说明书，拟在深交所主板上市。
本次IPO，公司拟公开发行不超过4222万股，占发行后总股本的比例不低于25%；公司本次拟投资项目的投资总额为6.2亿元，拟投入募资5.68亿元，用于年产15000吨聚氨酯深冷复合材料生产基地及研发基地建设项目、补充流动资金。
近年来，公司收入和净利润持续增长，但有近半收入来自前五大客户，存在一定的大客户依赖。
来源：图虫创意
多次增资
据悉，德和科技是一家专注于高性能绝热节能材料研发、生产、销售以及安装服务的企业，为国内知名的绝热节能工程整体解决方案提供商。
截至招股说明书签署日，管金国直接持有公司2770万股股份，持股比例为21.87%，同时，通过控制嘉兴嘉德、嘉兴德旺、嘉兴德港分别控制公司2.62%、2.62%和1.58%的表决权股份；管金国的配偶钱清清作为一致行动人，直接持有公司0.67%股份。因此，管金国通过直接和间接方式合计控制公司29.36%表决权，系公司控股股东。
公司的实际控制人为管金国、陈明德和陈静，即三人为公司的共同实际控制人。其中，陈明德与陈静系父女关系，为保证公司的长期持续稳定发展，管金国、钱清清、陈明德和陈静四人已签署了《一致行动人协议》，约定四人就公司的经营管理和决策事项保持一致行动。
有意思的是，除了实控人四人外，公司背后还有一个程氏家族。
公司股东程凤法和程鹏飞系父女关系，程凤法与程志明、程志庭为亲兄弟关系。截至招股说明书签署日，程氏家族直接持有公司股份合计1600万股，占公司总股本的比例为12.63%。其中，程凤法直接持有公司559.2万股，占公司总股本的比例为4.41%；程鹏飞直接持有公司434.8万股，占公司总股本的比例为3.43%；程志明直接持有公司325万股，占公司总股本的比例为2.57%；程志庭直接持有公司281万股，占公司总股本的比例为2.22%。
截至招股说明书签署日，公司共有50多位股东。而这主要是公司成立多年，发起了多次增资。
2017年2月，公司在新三板挂牌。此后，公司进行了多次定向增资。
2017年7月，公司向特定对象发行股票1320万股，股票发行价格为3.8元/股，股份总数增至8008万股；2018年4月，公司向特定对象发行股票1000万股，股票发行价格为3.8元/股，股份总数增至9008万股；2019年4月，公司向特定对象发行股票不超过1000万股，股票发行价格为3.8元/股，股份总数增至10008万股。
2020年3月，公司股票在新三板终止挂牌。
子公司亏损
财务数据方面，2019年-2021年以及2022年1-6月（下称“报告期”），公司实现的营业收入分别为30590.55万元、48995.27万元、57332.68万元、25709.41万元，净利润分别为2041.8万元、6777.08万元、8198.8万元、2525.33万元。
可以看出，公司业绩增长较快。
对此，公司解释称，公司的下游主要客户为石油化工企业，化工行业与宏观经济亦存在较高的关联度，具有典型的周期性特征，呈现出景气萧条波动的周期性发展规律。
报告期内，公司对前五大客户的收入占比分别为41.67%、47.21%、49.14%、33.61%，收入占比逐渐提高，前五大客户包括中石油、恒力石化、中石化等石油化工企业。
虽然公司整体业绩持续增长，但旗下子公司的业绩表现并不都十分理想。
国家发展改革委2021年8月明确“对所辖能耗强度不降反升的地市州，今年暂停国家规划布局的重大项目以外的‘两高’项目节能审查”，其中，江苏省属于能耗强度同比不降反升省份，全省暂停节能审查。
受此消息影响，子公司南通嘉海于2021年12月2日收到通知，暂停生产，直至获批节能审查手续并通过节能验收后，方可复工。
招股书显示，南通嘉海截至2022年6月30日资产总额4297.31万元，占公司比例3.27%，2022年1-6月净利润-259.28万元，占公司比例-10.27%。截至招股书签署日，南通嘉海正在积极办理节能审查手续。
不过，虽然从2021年12月才开始停产，但南通嘉海2021年的净利润为-339.8万元，也是处于亏损状态。
此外，公司在报告期内还受到了多次处罚。
2020年12月10日，滨江开发区南京滨江LNG储备（一期）工程项目施工现场发生一起起重伤害事故，造成一人死亡，直接经济损失98.2836万元。
2021年3月15日，南京市江宁区应急管理局下发（江宁）应急罚[2021]5014号《行政处罚决定书》认定：在此次事故中，公司无专职安全管理人员对安全生产进行现场监督检查，未能及时制止作业人员的违章操作行为，未按规定落实安全生产教育和培训，未按规定书面告知现场作业人员违章操作的危害，对公司处以罚款23万元的行政处罚。同日，南京市江宁区应急管理局下发（江宁）应急罚[2021]5015号《行政处罚决定书》，对主要负责人严涛罚款37946.2元。
2022年7月29日，连云港市住房和城乡建设局出具《行政处罚决定书》（徐圩质安罚决[2022]00015号），就公司“虹炼化厂外工艺管网保冷项目”配备的项目经理擅自变更之事，给予1万元罚款的行政处罚。
责任编辑：杨红卜
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