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9月市场的顺周期板块,遭遇“水逆”行情,有色金属单月大跌18%,钢铁单月下跌12%,给那些抄底顺周期的股民、基民浇了个透心凉。10月份之后,顺周期行情会如何?
10月5日,国庆节后港股第二个交易日,有色金属、石油、煤炭板块集体大幅上涨,预示着顺周期板块行情仍然没有结束。而且伴随着国际油价的持续飙升,目前国际油价每桶78美元左右,创下7年来新高,国际市场对于能源供应短缺问题日益关注。
近日,多家国际大型商品交易公司在欧洲天然气市场出现亏损,面临数亿美元保证金追缴,其中不乏嘉能可、Gunvor、Trafigura和Vitol等业内顶级公司。中小型交易公司追加保证金的规模为前所未有。当前,天然气空头们在欧洲天然气的主战场荷兰TTF期货上积累了价值300亿美元(约合人民币1933亿元)的空仓,而欧洲公用事业公司为对手方做多。
10月5日,中国银保监会发布通知要求开通煤炭、供暖等企业绿色通道,支持产煤区增加供应,同时严防银行保险资金影响商品市场正常秩序。
顺周期板块再度集体大涨
10月5日,在港股市场上,有色金属、石油、煤炭板块集体大幅上涨。其中,中国铝业、赣锋锂业(22.15, 0.35, 1.61%)、五矿资源(2.39, -0.08, -3.24%)涨、兖州煤业(7.71, -0.03, -0.39%)股份等涨幅居前。
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港股的顺周期板块的重新上涨,预计将给国内节后A股市场相关板块带来提振。此前,9月份,A股顺周期板块回调明显,有色金属单月跌18%,钢铁单月下跌12%。
尽管如此,在今年前9个月的年内ETF涨幅排行榜上,顺周期ETF仍然排名靠前。拿下年内涨幅冠军的ETF是国泰中证煤炭ETF,涨幅77.46%。拿下亚军的是国泰中证钢铁ETF,年内涨幅52.39%。此前,该ETF在8月拿下了年内涨幅冠军,且涨幅高达76.80%。不过短短一个月,收益便回落了20%多,可见市场上板块波动之大。
收益回落较大的,同样还有本次排名第8的南方中证申万有色金属ETF,收益从63.98%降到现在的35.23%。此外,与新能源、半导体相关的ETF在榜单上数量也不少,占据了半壁江山。
对于今年四季度顺周期行业的基本面情况,中物联表示,9月份,在多地“能耗双控”政策影响下,在局部限电“一刀切”的压制下,国内大宗商品供给端受到明显挤压。与此同时,进入传统施工旺季后,各地工程进度提速,需求端环比有所增长。供需两端此消彼长,国内大宗商品库存呈现下降态势,供需关系有所改善,大宗商品市场运行整体向好。进入10月份以后,市场仍处于年度施工旺季,抢工期现象客观存在,终端需求还将保持一定韧性。同时从目前供应端压减产量的情况看,效果明显,由此预计,今年四季度国内大宗商品市场基本面可能会比预想的要好得多。
银保监会:严防银行保险资金影响商品市场正常秩序
10月5日,中国银保监会发布《关于服务煤电行业正常生产和商品市场有序流通 保障经济平稳运行有关事项的通知》,要求保障煤电、煤炭、钢铁、有色金属等生产企业合理融资需求,严防银行保险资金影响商品市场正常秩序,认真开展监管检查。根据机构排查情况,采取专项检查、重点抽查等方式,打击银行保险资金被挪用于投机炒作、囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为。
通知要求,督促银行保险机构特别是开发性、政策性银行,国有大型商业银行,全国性股份制银行,全力做好今冬明春能源电力保供金融服务工作,满足能源电力供应合理资金需求。对符合支持条件的煤电、煤炭、供暖等企业建立快速响应机制,开辟绿色办贷通道,优先安排贷款审批投放,确保人民群众温暖过冬。要指导银行保险机构积极配合地方政府,支持山西、陕西、内蒙古、新疆等煤炭主产区和重点煤炭企业增加电煤供应。
同时,要求严防银行保险资金影响商品市场正常秩序。严禁挪用套取信贷资金或绕道理财、信托等方式,违规参与煤炭、钢铁、有色金属等大宗商品投机炒作、牟取暴利。严禁挪用各种贷款包括经营贷、消费贷投机炒作茅台酒、名贵普洱茶等高端消费品,防止资本无序扩张。严禁银行保险资金违规流入股市、债市、期市,影响大宗商品价格,避免脱实向虚、空转套利。严禁对符合支持条件的煤电、煤炭等企业和项目违规抽贷、断贷,防止运动式减碳和信贷“一刀切”。
国铁集团加大电煤装车力度
10月5日,从中国国家铁路集团有限公司获悉,连日来,国铁集团坚决贯彻落实国家能源保供要求,充分发挥铁路煤炭运输骨干作用,采取有力措施,全力打好冬季电煤运输突击战,做好今冬明春发电供暖用煤保供运输工作。
一是全力保障电厂存煤7天以上。各铁路局集团公司与地方政府经济运行部门建立日沟通机制,设立专门台账,每日对接存煤不足7天的电厂煤炭供、存、耗情况和运输需求。发挥全国铁路“一盘棋”“一张网”优势,加强统一协调和调度指挥,对电厂已落实煤源并提出保供运输需求的,全力予以保障。目前,全国363家铁路直供电厂存煤平均可耗天数保持在14.4天。
二是加大东北地区电煤装车力度。充分运用集宁至通辽、锡林浩特至乌兰浩特铁路能力,优先满足内蒙古中部地区到东北地区的电煤直达运输需求;加强满洲里、绥芬河等口岸站组织,保障进口煤运输快捷畅通。
三是提前启动冬季发电供暖用煤保供工作。针对今冬明春煤炭保供需求,提前启动冬季发电供暖用煤保供工作。加强向太原、呼和浩特、西安、乌鲁木齐等煤炭主产区铁路局集团公司输送装运煤炭的空车,优先装运发电供暖用煤,做到应装尽装,在供暖季前支持重点地区及重点电厂进一步提升存煤水平。
多家全球大型商品交易公司300亿美元空单被追缴保证金
10月4日,欧元集团会议在卢森堡举行。会议重点讨论疫情对经济的影响,特别是当前欧洲面临的能源问题。欧元集团主席帕斯卡尔·多诺霍说,会议着重讨论了能源问题对欧元区通胀和预算政策的影响,以及能源安全等问题。
近期,欧洲能源价格不断攀升引发广泛关注。欧盟统计局1日公布的初步数据显示,9月欧元区通胀率达3.4%,高于市场预期,并创下13年新高。德国消费者价格指数在9月份上涨了4.1%,达到近30年来的最高水平。
法国从10月1日起,法国天然气的“政府管制售价”再次上调12.6%,直接影响到以此定价机制签订合同的大约300万家庭用户。英国也从10月1日开始,将能源价格上限上调了12%,普通家庭的电费和气费也相应上涨。
能源价格被认为是推升通胀的主因。作为欧洲基准的荷兰TTF中心的近月天然气价格自今年年初以来上涨了近400%。如此罕见的欧洲天然气价格飙升,使得交易商风险敞口暴露风险大大增加。
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近日,多家商品交易公司在欧洲天然气市场出现亏损,面临数亿美元保证金追缴,其中不乏嘉能可、Gunvor、Trafigura和Vitol等业内顶级公司。中小型交易公司追加保证金的规模为前所未有。当前,天然气空头们在欧洲天然气的主战场荷兰TTF期货上积累了价值300亿美元的空仓,而欧洲公用事业公司为对手方做多。
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责任编辑:张海营
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趋势领涨今天 12:05:42
内蒙古自治区10个新能源项目分别在呼和浩特市、鄂尔多斯(sh600295)市、巴彦淖尔市等地开工复工。这些项目建成后,预计年发电量超过130亿千瓦时,每年可节约标煤400多万吨,减少二氧化碳排放1000多万吨。 -
趋势领涨今天 12:05:30
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趋势领涨今天 11:17:03
一号文件发布,主要有几个要点:1、进一步扩大粮食单产提升工程实施规模 推动棉花、糖料、天然橡胶等稳产提质;2、支持发展智慧农业(sz000816) 拓展人工智能、数据、低空等技术应用场景;3、不允许城镇居民到农村购买农房、宅基地 不允许退休干部到农村占地建房。这些消息基本都是在市场预期之内,没有特别的地方,唯一超预期的是农业新质生产力,包括现在的生物育种技术、无人机技术、人工智能技术和数字技术等。这些都是近期炒作的热点,涨幅也是比较大,所以,明天一号文相关的板块冲高回落的概率较大。 -
趋势领涨今天 10:16:31
【2025年中央一号文件首提“农业新质生产力”】2025年中央一号文件首提“农业新质生产力”。农业农村部农村经济研究中心主任金文成对此表示,农业新质生产力的内涵是比较丰富的,包括现在的生物育种技术、无人机技术、人工智能技术和数字技术等,这些应用能够有效改变农业生产发展的状况,对我们加快农业现代化进程具有重要意义。我们要把握住这次科技革命和产业革命的机遇,在发展新质生产力上要抓好顶层设计,从制度层面、政策层面来构建适应新质生产力发展的体制机制,来支持农业农村现代化建设。同时,要构建农业的科技创新体系,提升科技创新的能力和水平,打造我们的自主创新平台,利用这些平台来推动新质生产力的发展,为我国农业农村现代化插上科技的翅膀。 -
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