摩通：给予银河娱乐增持评级 目标价44港元

　　摩根大通发表研报表示，银河娱乐（00027）昨日（2月28日）公布去年第四季及全年业绩，公司税息折旧及摊销前盈利（EBITDA）高于巿场预期约7%，期内虽然面对竞争对手推出新项目，银娱巿占率仍有增长，非博彩业务表现强劲，利润率也近历史高位。该行重申银娱为该行首选，微升目标价，由42港元升至44港元，评级“增持”。

　　该行称，由于管理优秀带来好于预期的业绩，加上银娱估值仍合理，管理层对前景较过去两季乐观，银娱员工成本按年下降7%，派特别息26仙符合预期，并有兴趣发展日本业务，但须待更多细节落实。