广发证券(10.56, -0.24, -2.22%)发布研报称,2024年前三季度风电装机量略不及预期,行业缩量压力下产业链经营承压,据2024年三季报,塔筒、海缆、主轴/钢构、漂浮式海风、变流器等环节中具备核心竞争力的龙头企业盈利能力较强,整机环节盈利改善。2024Q3以来海风制约因素陆续解除,国内海风迎来多重催化,行业需求回暖可期;且十四五目标下各省市海风发展目标坚定,看好2025年海风招标与装机高增,预计2025年海风装机或达12-15GW。
陆风价格筑底企稳,深远海大型化逐步推进,聚焦结构性涨价的整机和铸锻件环节
大型化进入瓶颈期,陆风风机价格自2023年初不断走低,2024年9月价格拐点初现,伴随招标高景气,2025年预计陆风整机盈利触底回升。海外政策加码提升海风装机需求,国内整机商在电价、原材料价格和人力成本等方面价格优势明显。主轴方面,铸造主轴在深远海渐成趋势,2025年大兆瓦型号供需偏紧,预计2025-2026年锻造主轴市场规模为68.74/70.52亿元,而铸造主轴市场规模为20.77/22.22亿元。铸件方面,差异体现在工艺水平和规模优势,预计2025-2026年风电铸件市场将从产能过剩向供不应求过渡。
两海:海外风电方兴未艾,深远海漂浮式加速拓展
多国政策提升海风景气度,欧美区域提供重要增长驱动力,新兴市场初具规模。《欧洲风电行动计划》打开成长空间,目前累计容量16.3GW,2030年目标装机容量60GW;英国海上风电项目显著提价,看好2025年招标加速。绵长海岸线和热带季风气候赋予东南亚海上风电深厚发展潜力,预计2025年亚非拉地区风电装机约为23.9GW。2023年10月,国家能源局通知组织开展深远海海上风电平价示范,国内深远海市场启动,多以GW级大项目为主,漂浮式海风降本助力发展。
投资建议:投资主线核心关注搭载“两海”东风&;产值抗通缩
整机及零部件关注具备大兆瓦生产能力、积极推进海风部署及海外客户占比较高的厂商。整机环节关注明阳智能(601615.SH),金风科技(5.15, 0.03, 0.59%)(002202.SZ),三一重能(688349.SH),运达股份(300772.SZ);铸件环节关注日月股份(603218.SH),广大特材(688186.SH),威力传动(300904.SZ);主轴环节关注金雷股份(300443.SZ),通裕重工(300185.SZ);桩基及塔筒环节关注大金重工(002487.SZ),海力风电(301155.SZ),天顺风能(002531.SZ),泰胜风能(300129.SZ)。
海缆优选具备港口及高电压等级优势的厂商,关注东方电缆(603606.SH),中天科技(600522.SH),亨通光电(600487.SH),起帆电缆(605222.SH);变流器环节关注禾望电气(603063.SH);变压器关注明阳电气(301291.SZ);滚子环节关注五洲新春(603667.SH),力星股份(300421.SZ);叶片环节关注中材科技(002080.SZ),时代新材(600458.SH)。
风险提示
风电政策及装机需求不及预期,原材料价格大幅波动风险,电子元器件供应紧张,大兆瓦技术趋势发展不及预期等风险。
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【6连板威派格(sh603956):公司未与DeepSeeK开展业务合作】威派格(sh603956)发布股票交易异常波动公告称,目前已连续六个交易日涨停,累计涨幅77.34%。公司最新市盈率为200.07倍,显著高于行业水平29.24倍。公司未与DeepSeeK开展业务合作,该事项对当前主营业务开展无实质影响。公司预计2024年出现亏损,基本面未发生变化。敬请广大投资者理性投资,注意二级市场风险。 -
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abc结束之后,可以是宽幅震荡,为不一定是深幅回踩。这个区分可以看图上的红色通道,只要不跌破红色通道下轨,开始修复,然后构造底背离,就可以宽幅震荡。明日来说,看3300以上是否可以开始修复结构,只要没有持续性下跌,个股还没有系统性风险,今天只算是强力洗盘。 -
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看5分钟图,今天明显的新高顶背离,是3220上涨以来第二次顶背离。本人在新高之后就把支撑更新到了3346。无论看3346还是第二个箱体低点,今天都跌破了,这代表这3140反弹的abc之c延伸段正式结束。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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今天前deepseek概念、云概念和近几天上涨的ai医疗概念是重灾区,个股回踩幅度较大。银行坚挺。新能源上午拉起,下午也只是几乎收回涨幅。 -
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A股两市今日成交6968 + 11023 = 17991 亿人民币,相比昨日缩量近1500亿。大盘今天上午缓慢冲高创出新高后,下午快速下跌,收跌31个点。个股方面,超过85%的个股收绿下跌,3220以来首次大幅下跌个股家数明显超过大幅上涨个股家数。 -
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宽幅震荡开始 -
北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。