广钢气体获开源证券买入评级，国内电子大宗龙头企业，加速推进国产替代_新浪财经

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6月21日，广钢气体获开源证券买入评级，近一个月广钢气体获得2份研报关注。研报预计公司2024-2026年实现归母净利润为3.47/4.99/6.72亿元。研报认为，公司是国内电子大宗气体头部企业，现场制气中标订单全国领先。在电子大宗气体领域，公司已与林德气体、液化空气、空气化工三大外资气体公司形成了“1+3”的竞争格局，有望充分受益于电子大宗气体的国产替代。同时，公司积极布局氦气资源，加强电子大宗气体的配套能力，综合竞争力进一步加强。

研报认为，电子大宗下游需求广泛，国产替代背景下公司技术、订单和先发优势显著半导体领域，长期来看，受益于晶圆制造行业持续增长的设备投资和产能扩张，电子大宗增量需求空间广阔。公司层面，就技术而言，公司具备完整的电子大宗气体配套技术体系，涵盖从生产到销售的完整技术链条。就订单而言，在2023年国内半导体与面板新建配套电子大宗气站的项目中，公司中标产能占比达到24.6%，排名第二，仅次于液化空气。公司通过收购林德氦气业务进入全球氦气供应链，打破外资垄断。

风险提示：下游需求不及预期；国产替代不及预期；订单交付不及预期。