新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
2024年12月11日,铜陵兢强电子科技股份有限公司(以下简称“兢强科技”)拟计划发行上市。
兢强科技本次公开发行股票数量不超过2000.00万股,拟募集资金为3.30亿元,其中保荐机构为国元证券(8.150, -0.10, -1.21%)股份有限公司,审计机构为容诚会计师事务所(特殊普通合伙)。
招股书显示,兢强科技的主要财务指标如下:
财务指标 | 20231231 | 20221231 | 20211231 |
---|---|---|---|
流动比率(倍) | 1.51 | 1.78 | 1.61 |
速动比率(倍) | 1.18 | 1.35 | 1.25 |
资产负债率(合并) | 48.23% | 44.69% | 51.26% |
应收账款周转率(次) | 4.92 | 4.54 | 4.93 |
存货周转率(次) | 7.26 | 6.29 | 6.90 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 10527.58 | 8649.26 | 13303.40 |
归属于母公司所有者的净利润(万元) | 6259.07 | 5160.15 | 9080.90 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | -0.50 | -2.36 | -3.17 |
每股净现金流量(元/股) | 0.10 | -0.13 | 0.56 |
归属于发行人股东的每股净资产(元/股) | 8.70 | 8.74 | 7.88 |
加权平均净资产收益率 | 11.39% | 10.37% | 21.32% |
每股收益 (元/股) | 1.05 | 0.86 | 1.52 |
根据新浪财经上市公司鹰眼预警系统算法,兢强科技已经触发17条财务风险预警指标。
一、业绩状况
报告期内,公司营业收入分别为10.51亿元、10.76亿元、12.17亿元,同比变动2.32%、13.19%;净利润分别为9080.90万元、5160.15万元、6259.07万元,同比变动-43.18%、21.30%;经营活动净现金流分别为-1.90亿元、-1.41亿元、-2983.95万元,同比变动25.40%、78.90%;毛利率分别为15.02%、9.19%、9.78%;净利率分别为8.64%、4.80%、5.14%。
在经营端,我们主要基于财务分析,对公司的成长性、收入质量、盈利质量、核心竞争力等不同维度进行判断,其核心需要关注的风险点如下:
在成长性上,需要关注:
营收复合增长率为个位数。近三期完整会计年度内,公司营业收入分别为10.5亿元、10.8亿元、12.2亿元,复合增长率为7.61%。
净利润复合增长率为负。近三期完整会计年度内,公司净利润分别为0.9亿元、0.5亿元、0.6亿元,复合增长率为-16.98%。
在收入质量上,需要关注:
净利增速骤升。近一期完整会计年度内,公司净利润增速为21.3%,上一期增速为-43.18%,出现大幅上升。
收现比持续低于1。近三期完整会计年度内,公司销售商品提供劳务收到的现金与营业收入的比值分别为0.68、0.79、0.86。
在盈利质量上,需要关注:
毛利率低于行业均值。近一期完整会计年度内,公司毛利率为9.78%,低于行业均值24.7%。
毛利率出现波动。近三期完整会计年度内,公司毛利率分别为15.02%、9.19%、9.78%,最近两期同比变动分别为-38.84%、6.38%。
研发费用收入占比低于5%。近一期完整会计年度内,公司研发费用占营业收入之比为1.24%。
净现比低于1。近一期完整会计年度内,公司经营活动净现金流与净利润比值为-0.48低于1。
经营活动净现金流持续为负。近三期完整会计年度内,公司经营活动净现金流分别为-1.9亿元、-1.4亿元、-0.3亿元。
二、资产质量及抗风险能力
报告期内,流动资产分别为6.94亿元、6.41亿元、6.78亿元,占总资产之比分别为71.71%、67.73%、67.40%;非流动资产分别为2.74亿元、3.05亿元、3.28亿元,占总资产之比分别为28.29%、32.27%、32.60%;总资产分别为9.68亿元、9.47亿元、10.06亿元。
报告期内,公司在资产负债率分别为51.26%、44.69%、48.23%;流动比率分别为1.61、1.78、1.51。其中,最近一期完整会计年度内,应收账款占总资产之比为26.44%、存货占总资产之比为14.76%,固定资产占总资产之比为23.60%,有息负债占总负债之比为52.44%。
在资产及资金端,我们主要基于财务分析,对公司的资产质量、资金安全、公司抗风险能力等进行判断,其核心需要关注的风险点如下:
在资产质量上,需要关注:
应收类资产大于应付类负债。近一期完整会计年度内,公司的应付票据、应付账款、预收账款等经营性负债累计为1.1亿元,应收票据、应收账款、预付账款等经营性资产累加为4亿元,公司产业链话语权或待加强。
应收票据占比较大。近一期完整会计年度内,公司应收票据/流动资产比值为19.45%。
在建工程变动较大。近一期完整会计年度内,公司在建工程为0.4亿元,较期初增长647.36%。
在抗风险能力上,需要关注:
资产负债水平高于同行。近一期完整会计年度内,公司资产负债率为48.23%,高于行业均值44.67%。
资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期完整会计年度内,公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.4亿元、0.4亿元、0.4亿元,公司经营活动净现金流分别-1.9亿元、-1.4亿元、-0.3亿元。
在经营可持续性上,需要关注:
净利润呈现出波动性。报告期内,公司净利润分别为0.9亿元、0.5亿元、0.6亿元,最近两期完整会计年度,公司净利润增速分别为-43.18%、21.3%。
净利率较为波动。近三期完整会计年度内,公司净利率分别为8.64%、4.8%、5.14%,最近两期同比变动分别为-44.46%、7.17%。
供应商较为集中。近一期完整会计年度内,公司前五大供应商采购额/采购总额比值为80.4%,剔除行业因素警惕供应商过于集中潜藏的经营可持续性风险。
三、募集资金情况
兢强科技本次公开发行股票数量不超过2000.00万股,拟募集资金为3.30亿元,其中20000.00万元用于补充流动资金项目,27000.00万元用于年产25,000吨特种电磁线项目。
兢强科技主营业务为:公司主要从事电磁线的研发、生产及销售,是国内主要的铝基电磁线产品供应商之一。
注:涉及行业相关数据均为申万二级,仅供参考,具体行业比对以公司公告为准
声明:本报告数据由第三方数据服务商提供,基于新浪财经上市公司研究院鹰眼预警系统自动生成。文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,具体以公司公告为准。因此本报告内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,我们不对本报告内容在真实性、准确性及完整性等方面作出任何形式的确认或担保。任何仅依照本报告全部或者部分内容而做出的决定及因此造成的后果由行为人自行负责。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
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【2月27日周四午评】 A股三大指数早盘集体调整,截至午盘,沪指跌0.41%,深成指跌0.76%,创业板指跌1.14%,北证50指数涨1.06%。全市场半日成交额13373亿元,较上日放量1611亿元。全市场近4000只个股飘绿。今日市场出现分化,要注意前期涨幅过大的标的,会有一定的调整,而重点关注大消费和固态电池等板块。【板块分析】板块题材上,海南自贸区、固态电池、大消费板块涨幅居前;铜缆高速连接、国资云、CPO板块跌幅居前。上证指数3300-3350点的支撑比较明显,接下来有机会挑战3400点,目前市场资金在进行板块的切换,昨天提到还有智能驾驶固态电池,接下来仍旧会有一定的表现,请密切关注市场动向,今日市场出现正常的调整洗盘,注意部分标的需要及时止盈,电池相关板块有望重新启动。(以上所有观点为投顾观点,以上有关数据采摘在上交所,深交所,同花顺(sz300033),财联社,通达信等专业财经网站。不作为未来的走势依据,不作为推荐和入市依据,据此参考,盈亏自负,市场有风险,投资需谨慎, 首席投资顾问王君毅,执业证书编号:S1350620030001) -
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收摊,下午见 -
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3、1.25万亿成交额没问题,继续保持健康的状态。上涨1280家,下跌4010家,涨停55家,跌停5家。上午黄线在下,情绪不是很好,看下午黄线是否能上来。半天内资卖出750亿,题材走弱,大消费走强,每次都是这样两者跷跷板,不让指数那么难看。AI行业出现多条利空消息,莫让AI成为操纵市场的工具,我被AI骗了!AI越强大越容易说谎,等等等。总之,这两天的市场,除非券商带动放量上涨打开空间,否则市场只有滞涨品种补涨的事。静等市场给结果吧。我的主观是滞涨品种还要继续补涨几天,跌破防守线也要等几天。但我认为不行,需要市场认为。 -
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2、突破上方空间还有一种走势,就是不跌破防守线,券商和互金放量大涨把指数打开空间,那样还能在多玩一段时间,仓位也可以从半仓提升至7成以上。昨天券商尾盘异动,今天又辟谣,不知道会不会放量。那就等市场给答案吧。人形机器人(sz300024)和DS防守线也是明确的。策略上咱们还是不变,高位股规避,滞涨股可以玩,一旦防守线跌破就别玩了。 -
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1、不太妙这几天几大指数陆续构造出防守线,而且恒生科技指数也是不断的上移防守线。高位股筹码已经松动2个星期了,最近2个星期都是滞涨品种在补涨。今天指数有点摇摇欲坠的感觉。反正已经提前做好预感了,已经把仓位降低至半仓左右了。那就看下午吧,是否跌破吧。沪指防守线:3337点。科创50防守线:1079点。恒生科技指数防守线:5537点。目前不能确定的是滞涨品种有没有补涨结束,确实还有一批滞涨的没补涨。如果补涨的结束了,那就更能确认了,现在还是有继续补涨的需求。 -
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