“东数西算”，奥飞数据能否“乘东风”？_新浪财经

　　“东数西算”，奥飞数据能否“乘东风”？

　　借助“东数西算”工程启动的东风，奥飞数据曾经在2月下旬迎来一波涨停潮，但从近段时间股价走势看来，其正在逐步回归冷静。

　　文｜沈思涵石丹

　　随着“东数西算”工程的全面启动，作为数字化基础设施重要板块的IDC（互联网数据中心）产业，正在迎来高速发展的“黄金时期”。而在政策利好作用下，许多数据中心企业也在积极出击，其中广东奥飞数据科技股份有限公司（30073.SZ，以下简称“奥飞数据”）就拿到了今年IDC行业的首个大单。

　　2022年2月28日，奥飞数据披露公告称，公司与北京百度网讯科技有限公司(以下简称“百度”)签署意向通知书，双方就廊坊固安数据中心项目合作达成意向，由公司向百度提供1850个定制化高功率数据中心机柜的服务能力，约定服务期限为6年，合作总收入预计9.5亿元。这并非奥飞数据与百度第一次合作。在2021年9月，奥飞数据与百度就曾签订过一份合作总收入约为10亿元的协议。

　　虽然借助“东数西算”工程启动的东风，奥飞数据曾经在2022年2月下旬迎来一波涨停潮，但从近段时间股价走势看来，其股价正在逐步回归冷静。作为IDC市场上的一名“后起之秀”，奥飞数据能否把握住当前的机遇期更进一步？

　　立足华南的“后起之秀”

　　如果从体量规模和成立时间看，奥飞数据并不能算是国内IDC行业的头部玩家，但经过多年发展，奥飞数据已经具备一定的实力和差异化特点。

　　公开资料显示，奥飞数据前身广州实讯通信科技有限公司（下称“实讯通信”）于2004年成立，当时公司的主要业务即数据中心的网络业务。2010年12月，实讯通信进行股权转让，并将原股东全部股份转让给广州昊盟计算机科技有限公司，后者也成为实讯通信的控股大股东。

　　2014年8月，实讯通信决定整体变更为股份公司，公司名变更为“广东奥飞数据科技股份有限公司”。与此同时，奥飞数据开始数据中心的自建，重金投入搭建机房和网络资源管理平台，并向重资产投资方向进军。

　　2018年1月，奥飞数据在创业板挂牌，逐渐从传统流量业务向“IDC+云”业务转型。当时，奥飞数据完成了两个自建数据中心项目的建设。截至目前，奥飞数据已建成9座自建数据中心，其中7座位于京津冀区域与粤港澳大湾区。公司在京津冀区域的廊坊固安、天津武清以及粤港澳大湾区的广州南沙分别在建一座大型数据中心。

　　近期披露的2021年三季报显示，奥飞数据在建的IDC机柜约3.6万个，主要位于廊坊和广州南沙地区，此外拟规划新建 1.75 万个机柜新项目（包括天津武清、云南昆明、江西南昌等地区）。

　　按照目前规划来看，奥飞数据多个项目储备建设中机架规模未来几年大幅扩张可期，且均位于一线及周边城市，资源优势显著。

　　值得一提的是，由于限电等政策影响，供电稳定可靠的数据中心需求及价格提升，奥飞数据于报告期内与百度就南沙数据中心项目合作达成意向，由公司向百度提供2000个定制化高功率数据中心机柜服务及相关的增值服务，其中2022年2月28日前向百度交付机柜数为500个。香颂资本执行董事沈萌对此指出，“奥飞数据在一线城市做重点布局，主要是为了将数据中心资源得到更有效的利用。数据中心是耗能大户，只有在经济较为发达的一线城市，才有更高的使用率。通过足够的规模效应，奥飞数据的维护成本才能降下来并获得盈利。”

　　记者梳理资料发现，从奥飞数据挂牌上市之后，其业绩增长表现明显。2018~2020年，奥飞数据实现净利润5793万元、1.04亿元、1.57亿元。在最新公布的2021年前三季度财报显示，奥飞数据实现营收9.24亿元，净利润1.23亿元，同比分别增长55.94%、3.07%。

　　目前，奥飞数据形成了IDC服务业务、其他互联网综合服务业务、系统集成建设项目业务三大板块。其中，IDC服务业务是奥飞数据的主要收入来源。

　　2019~2021年上半年，奥飞数据的IDC服务分别实现营收4.47亿元、7.51亿元、5.32亿元，占比分别为50.59%、89.31%、90.36%，IDC服务业务在公司营收占比不断提高。

　　深度科技研究院院长张孝荣认为，数据中心本身属于重资产行业，投资回报周期相对较长，因此该领域多数企业往往面临亏损问题，但奥飞数据近年来能够持续盈利，说明其在降本增收方面表现突出，其中规模化部署、选址以及技术创新能有效降低成本。

　　市场突围机会何在？

　　虽然奥飞数据已经成为华南地区比较领先的IDC服务商，但如果在国内综合排名，奥飞数据与头部玩家之间仍然具有不小的差距，市场竞争尤为激烈。

　　目前，国内IDC行业竞争格局主要由三大阵营组成，首先是以中国电信、中国联通和中国移动这类基础电信运营商占据主流地位，其次则是万国数据、鹏博士、世纪互联等上市民营公司，它们在行业当中也具备较大的竞争实力，其他则是以奥飞数据代表的中小型民营IDC企业。

　　无论是营收规模还是市场占比来看，中小型民营IDC企业暂时并不具备赶超基础电信运营商的能力。那么，面对行业头部玩家，奥飞数据的突围机会在哪里？针对相关话题，《商学院》记者联系采访奥飞数据，截至发稿暂未收到回复。

　　根据艾瑞咨询的数据，2019年间，中国数据中心服务市场总收入规模为人民币334亿元，其中运营商中立市场（即第三方数据中心市场）的收入为人民币188亿元，占市场总额的56.3%，预计2019年至2024年运营商中立市场的复合年增长率为31.8%。显然，第三方数据中心服务商的市场前景要高于传统电信运营商。充分利用好自身平台化发展的资源优势，奥飞数据仍有望在市场上赶超电信运营商的领先地位。同时，国内IDC产业的高速发展，也有利于第三方IDC服务商缩小与电信运营商之间的市场差距。在国内第三方IDC服务商当中，世纪互联、万国数据由于起步较早，因而具有先发优势，这些企业的年营业收入基本都超过10亿元，同时机柜数大多超过3万个。相比之下，奥飞数据业务体量相对较小，但增速却非常明显。

　　资料显示，奥飞数据已经在全国各地接入了数十个高标准数据中心，其中拥有多个自建直营数据中心，机房总使用面积达到107000+平方米，可提供16000+机柜资源。据奥飞数据2021年半年报，公司自建数据中心的上架率持续提升，截至2021年3月末，公司存量数据中心机柜总体上架率超过73%，较2020年末63.80%的机柜总体上架率有明显的提升。

　　“国内IDC行业发展起步较晚，仍处于成长期，但增速远高于全球。数据中心作为云计算底层基础设施，具备高成长和高确定性的‘双重’属性，目前尚看不到明显天花板。第三方IDC服务商如能把握好规模优势、核心资源及大客户资源，其市场潜能将得到更大程度的释放。”艾媒咨询分析师王清霖表示。

　　“东数西算”促进发展

　　伴随着互联网信息时代的需求增长，带动了IDC行业呈“井喷式”发展，但与此同时，IDC行业也存在着诸多不均衡的发展问题。

　　根据中国信通院在《中国算力发展指数白皮书》提供的数据显示，北京、广东、上海的算力规模位列前三位，浙江、广东、江苏等东部省份的算力增速超过60%，内蒙古、贵州、甘肃等省市在算力规模和增速上并不占优。

　　此外，当前数据中心上架率不均衡。目前国内数据中心平均利用率约为55%，导致利用率较低的直接因素是需求的不均衡，算力需求大户互联网企业主要集中在北上广深，所以东部省市对算力的需求普遍较高，而西部地区的产业结构对算力需求偏弱。

　　如今，伴随着“东数西算”工程的正式全面启动，以上问题有望得到进一步的改善。按照官方解释，“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。

　　张孝荣认为，“东数西算”的背后是数据中心建设成本，即东部算力发达地区的算力建设运营成本普遍高于西部不发达地区，因此为降低成本，有必要将一部分冗余算力从东部迁移到西部地区。

　　“但‘东数西算’还处于起步阶段，随着枢纽节点和数据中心集群建设的提高，‘东数西算’还有较大的市场发挥空间，如何顺利吃下机会和红利，还要看各家企业自身如何把握。”张孝荣补充指出。

　　相较于IDC行业产业链上下游企业，IDC运营商和云计算企业掌握着更多的数据中心，也是最有可能直接受益于“东数西算”工程的产业链玩家。目前，许多IDC运营商在“东数西算”枢纽地区进行了相应的数据中心布局，如中国移动、中国联通等基础电信运营商是以京津冀、长三角、粤港澳大湾区和成渝区域作为主要热点地区建设，并按照需求进行省级新型数据中心建设业务节点，而奥飞数据的战略布局则是以京津冀、粤港澳大湾区、长三角等区域为主。

　　按照“东数西算”战略构想，通过算力枢纽和数据中心集群建设，有力带动产业上下游投资，预计启动后将每年拉动4000亿元投资，在以上投资利好影响下，相关的IDC运营商将有望做大规模收益。

　　在张孝荣看来，“东数西算”工程的意义不仅仅在于带动IDC产业的均衡发展和降本增效。“在算力基础设施由东向西布局的大环境下，加速相关产业有序向西部转移，形成供给和需求的协同发展，这是“东数西算”布局的重要意义。但要构建这一套体系将是一个大工程，短期内东西部算力的存量格局不会有太大的改变，无论是相关企业还是整个产业，都需要循序渐进地稳定发展，才能在当前的红利周期下获得更大的收益。