（来源：ETF炼金师）
在近期A股市场情绪回暖的背景下，上证指数已基本稳住在3700点以上，这显示出市场热度的持续上升。数据显示，截至8月21日，A股成交额连续6个交易日超过2万亿元，且连续26个交易日超过1.5万亿元，市场活跃度显著提升。平安基金的刘洁倩认为，随着下一轮关税谈判的临近，当前市场的风险偏好有望保持在较高水平。
在这样的市场环境下，仓位管理成为投资者必须关注的重点。刘洁倩强调，投资者应对中国市场的长期慢牛趋势保持信心和定力。在她看来，AI人工智能和消费电子将是推动市场发展的重要主线，值得深入分析。
从全球来看，OpenAI宣布将投入数万亿美元用于数据中心建设，Meta则将其新成立的人工智能团队拆分为四个独立小组，以更好地利用其收购的顶尖人才。海外市场已进入AI带动业绩与资本支出的良性循环，近期算力板块表现出色，持续上涨。与此同时，国内的AI产业链也在加速发展，伴随着大模型、算力和应用的快速推进，国内大企业也在积极布局相关领域，显示出良好的增长势头。
展望未来，2025中国算力大会将于8月22日至24日在大同举行。根据国际数据公司（IDC）的预测，未来两年中国智能算力规模将保持快速增长，预计到2025年，市场规模将达到259亿美元，年增幅为36.2%。目前国产AI芯片市场份额约为30%，随着新技术的推进，预计这一比例将进一步提升。8月19日，中证人工智能主题指数的成交额占A股总体成交额的比例有所回落至4.6%，显示出拥挤度的降低。随着国内AI产业的快速进展，相关板块已经初步显现出爆发的迹象，期待DeepSeek-R2的发布将进一步推动市场热度。
在消费电子领域，2025年上半年中国智能眼镜市场正迎来爆发式增长。根据洛图科技的数据显示，上半年AI眼镜的全渠道零售量达到46.8万台，同比大幅增长148%。这一市场的快速发展标志着产业链从“前期投资”阶段转向“订单验证”阶段。高盛的相关报告预计，2024年至2030年间，中国AI/AR眼镜的复合年增长率将达到56%，届时出货量将攀升至89.4万台，至2030年预计将达到700万台，市场规模有望超过十亿美元。阿里巴巴的夸克眼镜和字节跳动的AI眼镜的推出，或将进一步激发市场的关注。
随着苹果即将举行的发布会日期临近，果链投资热情也不断升温。最新消息显示，苹果iPhone 17现已进入大规模生产阶段。市场对苹果的AI功能表现尤为关注，当前存量手机中仅约10%的硬件支持AI功能。如果苹果在发布会上展现出超出预期的AI功能，可能会刺激用户的换机需求。与此同时，尽管苹果与阿里之间达成了AI功能的合作意向，但相关项目仍在等待美国政府的审核。一旦获批，料将显著提升国内市场对苹果手机的消费需求。
在投资产品方面，针对AI人工智能的相关ETF和以中证人工智能主题为基础的基金（代码：023384/023385/024610）值得关注。在消费电子领域，消费电子ETF及相关基金（代码：015894/015895/024557）同样具备潜在投资价值。随着行业的发展，投资者可密切关注相关产品的动态，抓住市场机会。
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