存储芯片涨价潮蔓延至国内：小容量NAND价格率先反弹 部分国产厂商获提价

存储芯片涨价潮蔓延至国内。

　　日前有市场消息称，长江存储旗下零售品牌致态或将从今年4月起上调渠道提货价格，涨幅可能超10%。《科创板日报》记者欲就此信息向长江存储方面求证，截至今日（3月17日）发稿，暂未该公司获得回应。

　　不过，国产NAND产品近期涨价基本已成事实。

　　一家国内存储模组厂商负责人今日（3月17日）向《科创板日报》记者表示，包括长江存储在内，今年所有存储芯片原厂的价格都在涨。几家存储芯片原厂的报价，在同一时期内都会比较接近，差异不会很大。其中，“小容量NAND是这一轮涨价里最先有反应的品类，也是最早反弹的品种”。

　　《科创板日报》记者进一步采访国内存储芯片厂商了解到，本轮NAND涨价主要以3D NAND产品为主，而2D NAND今年价格始终平稳，未见明显价格拐点。国内仅长江存储具备3D NAND量产能力，但据称目前其产能规模及供给有限。

　　有媒体报道亦称，美光、三星电子、SK海力士等商均将从4月起正式提高NAND闪存报价。

小容量NAND价格反弹

　　消费刺激政策与存储原厂减产成为小容量NAND近期行情反转的重要原因。

　　群智咨询（Sigmaintell）半导体事业部资深分析师王旭东接受《科创板日报》记者采访解释称，近期，国家补贴等消费激励政策推动电视、可穿戴设备等消费电子领域小容量NAND需求显著提升；同时，存储芯片制造商转向大容量NAND生产，小容量eMMC等产品制造转由模组厂商承担，受原厂晶圆定价影响。

　　eMMC（嵌入式多媒体存储器）是由NAND与控制器芯片共同封装的标准芯片产品。国内佰维存储(69.990, -1.71, -2.38%)、江波龙(92.200, -2.70, -2.85%)等模组厂商均基于原厂NAND推出eMMC产品。

　　2025年第一季度，晶圆价格上涨，模组厂商在低容量NAND产品成本控制上面临压力。根据群智咨询（Sigmaintell）的数据显示，以eMMC 32GB产品为例，2025年第一季度会有3.8%的环比价格涨幅。王旭东表示，未来，国补政策持续推进及存储厂家减产，存储供需或进一步趋紧。

　　据了解，目前国内多家芯片厂商布局NAND存储芯片。除长江存储外，兆易创新(117.010, -0.62, -0.53%)、东芯股份(31.230, 1.09, 3.62%)、江波龙等厂商亦有相关产品序列。

　　不过，兆易创新、东芯股份NAND产品均为2D SLC NAND。

　　有国产头部的存储芯片厂商人士向《科创板日报》记者表示，当前国内2D NAND存储芯片价格平稳，并没有涨价的迹象。“今年涨价主要集中在3D NAND，比如海外原厂的MLC/TLC/QLC NAND产品，而国内厂商中，几乎只有长江存储有3D NAND的产品量产。”

　　据了解，SLC NAND Flash存储器产品主要应用于网络通信设备、安防监控、物联网、便携设备等消费、工业及汽车应用场景。

　　上述存储芯片厂商人士表示，从下游需求来看，当前平面2D NAND的市场行情较为平淡，价格能否反弹还需要看今年下半年有无新的增长机会。

　　三星、美光、SK海力士等厂商此前已经退出SLC NAND Flash市场。出于成本效率因素考虑，市场预计后续海外存储原厂可能逐渐退出MLC NAND Flash市场。此前有市场消息称，三星将在2025年6月停产MLC NAND，不过三星已对这一消息予以否认。

江波龙此前披露，其具有512Mbit、1Gbit、2Gbit、4Gbit、8Gbit容量SLC NAND Flash存储芯片的自研能力，同时该公司首颗 32Gbit 2D MLC NAND Flash已经完成流片验证。

国产NAND厂商获得提价空间产能待释放

　　前述存储模组厂人士表示，终端需求随着AI应用的刺激，小容量的存储产品预计还会有很多空间。“并且在海外原厂停产后，相关产能也有望进一步向国内转移。”

　　群智咨询王旭东表示，国内厂家存储技术在不断进步，例如Xtacking架构的升级，294层NAND的量产，技术可媲美全球头部厂家。

　　据招商证券(17.860, -0.31, -1.71%)分析师鄢凡在3月17日发布的最新研报分析，在传统3D NAND架构中，外围电路约占芯片面积20%-30%，Xtacking技术可实现比传统3D NAND更高的存储密度，芯片面积可减少约25%，芯片具有更快的I/O接口速度；同时在Xtacking架构中，并行模块化的产品设计及制造优势，使得产品开发时间可缩短三个月，生产周期可缩短20%。

　　不过国产NAND发展仍受限于产能和规模。一家存储模组厂商人士表示，由于国内产能还没有放出来，他们对国产NAND的采购量并不多。据群智咨询（Sigmaintell）的估算，中国大陆存储厂家的NAND年产能仅占全球NAND总产能的5%左右。

　　王旭东表示，不过，在全球价格上涨趋势下，国产NAND厂商获得提价空间，预计价格走势与国际同步。国外NAND厂商减产致供应量缩减，而中国市场AI等新兴领域推动需求增长强劲，为中国大陆NAND厂商提供机遇，有望技术升级与产能扩张满足需求，巩固全球市场地位。

　　根据群智咨询（Sigmaintell）的数据统计预测，截至2025年第一季度末，存储原厂的库存普遍将维持在大约12至16周的水平。终端制造商库存预计降至8-10周，属正常范围。库存消耗及AI技术渗透将推动存储需求增长。预计到2025年第三季度，供需紧张的情况下，存储价格或上涨。

（文章来源：科创板日报）

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