光伏第二梯队，已经打成了一锅粥

市场萎缩态势下，光伏组件第二梯队或迎再分化。

 撰文 | 临渊

 出品 | 光伏Time

如果说，在2024年以前的光伏厂商排行榜单当中，隆基、晶科、晶澳、天合四家的魁首之争还能令人津津乐道。至去年光伏产业第四次危机加剧，漫长的“渡劫”已造成史无前例的全产业链严重亏损。

当前，更应被置于行业视野中央的，或许是除一体化龙头以外的那些第二梯队企业，在日益严峻的生死搏杀当中，有哪些将最先败下阵来。

本周，InfoLink发布2024年全球组件出货量排名榜单。据报告显示，晶科、隆基、晶澳、天合四家企业坚守行业前四名的高位，出货量约占据TOP10企业总量的63%；第二梯队顺位则变更为通威、正泰新能、阿特斯、协鑫集成、一道新能、英利六家企业，并基本可以看到10GW为一个落差。

据InfoLink数据显示，TOP10企业国内出货量体高达289GW，平均出货占比高达58%。

自2023年重新从隆基手中夺回行业的头把交椅，晶科再度登顶行业第一。而晶澳则与天合互换了位次，与隆基并列为第二名。

不过正如我们前文所说的那样，这一位置变动并不值得一谈。

比较值得留意的是，2023年活活挤进四家企业的第十名位置，如今只余老牌厂商英利能源一家。

考虑到从InfoLink统计口径来看，出货总量落差5%以内的厂家均并列排名，英利能坐稳第十名也并不容易。至于First Solar、横店东磁两家企业滑落的这一名，所代表的出货量差距则不止一星半点。

近年历经重整、最终由保定国资接手的英利能源，自2023年重返全球光伏组件出货量排名前十，到如今已是第二次出现在这一榜单末尾，展现出强劲的复苏势头。

公司去年年内就因频繁中得大标颇受行业瞩目。就在本月初，英利才以0.661元/W最低价格拿下年后第一大光伏组件订单，引起不少业内人士对其“低价策略”的讨论。

此外，2024年出货量名次攀升最快的是协鑫集成，名次滑落最为严重的则是东方日升。

依据前者发布的业绩预告，预计2024年全年归母净利润盈利5500-8000万元，扣非净利润盈利1000-5000万元。

虽较上年同期增速有所下降，但比之诸多业绩亏损数十亿元的同行来看，已经是相当不易。

后者则作为HJT行业代表，从上年的第八名直降到十名以下。但也勉强与横店东磁共同跻身出货量20GW+俱乐部，出货量较英利差距不大。

其下滑也意味着，除近年来有意向HJT布局的通威股份以外，前十名中已没有真正意义上的HJT龙头。

这里也能看到，除TOP10最下部的几家企业外，头部大厂的名次变动都相对较小，越向下竞争则越显焦灼。

去年才在市值层面超越隆基与阳光电源，成为全球“最值钱”光伏企业的First Solar，便已经被中国光伏企业挤到了12名开外。

TOP10光伏组件厂商的出货量年增长率大幅放缓，也放出了相当不寻常的信号。

2024年，TOP10厂家出货总量达到502GW，较上年总量413GW增长率仅有22%，这与前四年行业龙头横冲直撞的总体局面已大相径庭。

加之“不保量+不保价”的国家新政砸掉光伏“铁饭碗”，近期已逐渐有项目取消终止的情况出现。

在大利空的市场背景下，2025年或许将成光伏行业“最黑暗”的一年。

头部企业自身压力向下释放，势必对第二梯队企业的市场空间有所挤压，而第二梯队自身的竞争压力已相当严峻。

如何在市场萎缩态势下站稳身位，不被新的竞争格局排除在外，是再分化的第二梯队企业不得不面对的课题。

当然，若要将天价的巨额亏损考虑在内，“隆晶晶天”等一体化巨头的日子也未见得就能好过到哪里去。

（转自：光伏Time）

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