【导读】2024年,挪威政府全球养老基金大举增持腾讯
中国基金报记者 吴娟娟
2025年1月29日, 全球最大主权财富基金——挪威政府全球养老基金公布截至2024年底的投资回报情况。数据显示,2024年,挪威政府全球养老基金的股票投资回报率为18%。同期,固定收益投资回报率为1%,非上市房地产投资回报率为-1%,非上市可再生能源基础设施的回报率为-10%。
2024年,基金整体录得投资回报率13%,折合25110亿挪威克朗,约相当于16036.5 亿元人民币(根据中国外汇交易中心公布的2024年12月31日的人民币汇率中间价计算)。截至2024年底,基金的市值约折合12.6083万亿元人民币。
2024年,挪威政府全球养老基金对中国互联网、科技公司的持仓市值显著增加,对腾讯、阿里巴巴、小米等公司股票的持仓市值增加幅度尤其显著。
大赚超万亿元,但跑输基准
尽管录得了25110亿挪威克朗的投资回报,但是,2024年基金跑输基准。
2024年,挪威政府全球养老基金的回报率较基金选择的基准低45个基点。
“由于股市表现非常强劲,基金在2024年取得了强劲回报,特别是美国科技股表现出色。”挪威央行投资管理公司首席执行官Nicolai Tangen表示。
2024年,挪威克朗对多种主要货币贬值,货币波动使基金价值增加了10720亿挪威克朗。以挪威克朗计,2024年基金录得的投资回报创纪录。
截至2024年底,基金中71.4%的资产投资于股票,26.6%的资产投资于固定收益,1.8%的资产投资于非上市房地产,0.1%的资产投资于非上市可再生能源基础设施。
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中国投资占基金所有投资比例提升
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截至2024年底,基金中国证券(主要为股票,含少量债券投资)持仓总市值为407.30亿美元。2023年底,基金中国证券(主要为股票,含少量债券投资)持仓总市值为334.89亿美元。2024年,基金持有的中国证券的市值增加了72.41亿美元。
持仓市值增加的原因包括证券价格变动或者增持、调仓换股等。截至2024年底,基金对中国的投资占基金所有投资的比例为2.3%,较2023年底增加0.2个百分点。2024年,挪威政府全球养老基金削减了中国证券的数目。截至2024年底,其持有的中国证券数目为653个,较2023年底的712有所减少。
对小米集团持仓市值增加176%
记者梳理挪威央行投资管理公司官网发现,截至2024年底,基金中国持仓的前20大重仓股包括腾讯控股、阿里巴巴、美团、拼多多、建设银行(8.760, -0.01, -0.11%)、小米集团、携程、京东、工商银行(6.990, 0.03, 0.43%)、招商银行(42.030, 0.32, 0.77%)、比亚迪(356.050, 14.75, 4.32%)、宁德时代(269.710, 8.32, 3.18%)、满帮、中国平安(51.700, 0.68, 1.33%)、新东方、网易、中国银行(5.410, 0.00, 0.00%)、美的、贝壳控股等。
截至2024年底,基金对腾讯控股持仓市值高达66.72亿美元(约折合479.61亿元人民币)较2023年底增加27.94亿美元,增加幅度为72%。截至2024年底,腾讯控股是其中国持仓的第一大重仓股。2024年,在持仓中国的前十大重仓股中,基金对拼多多的持仓市值小幅缩水,基金对其他股票的持仓市值均有所增加。例如,基金对美团的持仓市值增幅超过100%,对小米集团的持仓市值增加近176%,对携程的持仓市值增加幅度约为100%,对满帮的持仓市值增加幅度超过500%。
逆向投资者该卖美股科技股
加仓中国
挪威政府全球养老基金首席执行官Nicolai Tangen日前在达沃斯论坛上表示,逆向投资者应抛售美国科技股和私募债,增持中国资产。“最好的做法总是与大家背道而驰”。他认为,当前逆向做法就是抛售美国科技股,买入中国资产;抛售私募债,买入不那么受欢迎的资产。他承认,这样做存在困难,“逆向投资意味着,一段时间内,你的投资业绩可能会承压。”
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资料显示,Nicolai Tangen于2020年9月加入挪威央行投资管理公司(NBIM),后者为挪威政府全球养老基金的管理机构。此前,他于2005年创立欧洲知名对冲基金AKO Capital。
Nicolai Tangen敦促组合投资经理持长远眼光。他认为,未来几年,通胀或继续对投资回报率产生影响。Nicolai Tangen在达沃斯论坛上还表示,投资者应密切关注美国长期限债券收益率,后者为通胀压力的明确指标。挪威政府全球养老基金在全球持有约9000家公司的股票。该主权基金成立于1990年代,管理挪威的石油财富,投资全球市场。
在Nicolai Tangen的领导下,挪威投资管理公司在环境、社会和治理(ESG)问题上采取了更强硬的立场。例如,其选择在部分公司年度股东大会前披露基金的投票意向,以对其他股东施加影响。Nicolai Tangen表示,尽管ESG投资在美国遭遇冲击,但是它依然是挪威和该主权基金的重点。
责任编辑:何俊熹
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股市直播
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新的一天,新的战斗,欢迎大家来到本直播室!新进的朋友请点击上方【关注】按钮,第一时间接收盘面分析消息,谢谢大家的支持! -
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本人从业20年,湖北卫视《天生我财》栏目长期特邀嘉宾,《四维博弈》投资体系创始人。投资风格以价值投资为导向,充分通过基本面分析筛选出优质标的,投资风格稳健为主,长期主义的践行者。《四维博弈》产品运行近6年,平均年化收益在20%以上【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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3、华为推出AI医疗诊断大模型,本来AI医疗就已经成为上周五最大的热点,且接力算力云的可能性较大,后期AI+行业概念会持续轮动,第一个出来的炒作最凶,另外美国甲骨文公司创始人周末发了一个消息,我不知道是不是最新的,但我首次听到,他们用AI训练医疗大模型,已经可以根据每个人的DNA检测结果,给出定制预防癌症的疫苗,这可能是医学重大突破,这两个重要消息,应该对AI医疗板块强刺激,下周重点的热点之一。4、金融行业重大消息,国家把几个大型的资产管理公司,证金公司,都合并给了汇金,中国超级金融航母出现,合并之后,券商整合会更容易,快速,且更容易聚集资金池,不排除这个事平准基金的平台,证券金融迎来新篇章,对券商股有利好作用,同时对AI+金融有催化可能,对大盘也是有好处的,这条线作为潜力观察,等待市场选择主攻方向。总结,大盘技术趋势向好,成交量活跃,金融利好出现,市场热点主线清晰,情绪高涨,板块轮动较好,看多,做多,重仓,满仓主线热点相关个股,中短线皆宜。 -
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今日操作要点:1、英伟达美股继续反弹上涨,已经基本快吃掉两周前的大跌跌幅。另外国内外都出现了英伟达各种型号的GPU缺货的情况。DS的平权运动,已经带来了巨量的算力需求,已经开始显现,客观理性的分析和逻辑已经开始被投资者倾听,现在已经有媒体开始正面提出,DS对英伟达不是利空是利好,英伟达算力产业链即将复苏加强,补涨一定回来的,这条线上的CPO,光模块,铜缆,液冷下周有重大机会。也有一个不利消息,说是清华大学再次降低了DS模型的算力需求,一张卡就能跑DS满血大模型,但具体性能不清楚,不过我认为影响不大了,现在大家的目标不再是降低成本,DS已经做的很好了,后面更加重要的是应用和向上提高模型水平了,而不是再一味地缩减模型运行算力的问题,都是牺牲性能带来的降低成本意义不大了。另外,国产的算力设备线已经开始轮动力,华为算力设备已经开始走强,未来国内算力设备都会疯狂赚钱,周末有一篇报告,中国算力增长今年是40%以上,明年年也是40%以上的增长,同时阿里明确了2025年的资本开支是1000亿+传言可能会增加到2000亿,字节1500亿还没有明确是否增加,现在就看腾讯是多少了,现在知道的只是保守30%+,剩余的美团,小米,华为,比亚迪(sz002594)等大厂的算力投资肯定都少不了,国内外算力是2025年最赚钱的一个行业,毋庸置疑。强烈看好国内算力板块的一轮补涨行情,后期的业绩和资本开支已经英伟达大会等消息都会是利好催化剂。2、英伟达投资了一个中国的自动驾驶公司,导致这个公司暴涨,智能驾驶汽车电子这条线已经开始反复酝酿,这个事件很有可能刺激这个板块走强,这个板块是新热点,我认为值得我们重视下注。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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【机构:2025年中国智能算力规模将较2024年增长43%】财联社2月14日电,国际数据公司(IDC)与浪潮信息(sz000977)联合发布《中国人工智能计算力发展评估报告》。《报告》预计,未来两年,中国智能算力仍将保持高速增长。2025年,中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS,较2024年增长43%;2026年,中国智能算力规模将达到1460.3EFLOPS,为2024年的两倍。2025年,中国人工智能算力市场规模将达到259亿美元,较2024年增长36.2%;2026年市场规模将达到337亿美元,为2024年的1.77倍。