如何判断筹码峰密集区的买卖点？

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筹码峰密集区买卖点判断全解析

判断筹码峰密集区买卖点的方法

（一）基于股价与套牢盘、获利盘的关系

1. 上涨条件：股价之上没有大量的套牢盘是行情上涨的重要条件。如果在下面出现密集筹码峰则是止跌的重要标志。当股票经过较长时间的整理，移动成本分布在低位形成单峰密集，同时股价放量突破单峰密集使股价快速脱离整理平台，这通常是一轮上升行情的征兆。例如万丰奥威(19.800, -0.33, -1.64%)（维权），经过长时间的震荡整理，形成单峰密集形态，放量涨停突破单峰，脱离成本区，开启主升行情 。

2. 压力与支撑判断：下跌过程中，每次形成的筹码峰密集区都是压力位。而在股价上涨过程中形成的每个筹码峰都会形成一定的支撑。例如股价在回调过程中，如果破位了筹码峰的位置，不能快速收回，那么筹码峰就会对股价形成巨大的压制，很难再涨上去，这个时候往往是一轮下跌行情的开始；反之，若股价在上涨途中回调到筹码峰处获得支撑再度放量上攻，则是继续看涨的信号。

3. 多峰状态分析：当股票处于多峰状态时，如果新峰增大，原峰减少（这里是绝对的减少，原峰虽减少，但形状不变，只是此位置筹码所占比例相对降低），股价往往会持续上涨。而如果在上涨过程中，高位的密集筹码峰迅速增加，而低位的筹码峰相应的快速消失，则是主力在加大出货力度，此时应考虑卖出。

（二）依据筹码峰的突破与回踩

1. 低位单峰突破：股价经过较长的时间整理后，移动成本分布在低位并形成单峰密集，股价放量突破单峰密集时，通常是一轮上升行情的开始，投资者可以积极介入。但要注意，单峰的密集程度越大，筹码换手越充分，上攻的力度越大，而且这种突破需要有大的成交量的确认，并且股价要有效地穿越密集峰，并创出近期新高，才能表明上升空间彻底打开，洗盘结束，主力即将启动行情。例如，有些股票在低位形成单峰密集后，放量突破，后续走出了不错的上涨行情。

2. 高位单峰突破：股票经一轮升势后在高位形成单峰密集，股价再次突破高位密集峰，股价创出近期历史新高时，可视为新的一轮升势的开始，投资者可结合其它信号适当介入，但要快进快出，同时股价回落击穿高位密集峰时止损。

3. 回踩支撑买点：股价放量突破低位单峰密集后不久做回调整理，在低位单峰密集峰处受到支撑，然后从支撑处再次放量上攻，此时低位单峰密集峰处的回踩是较好的买点。这是因为在股价回调时原密集峰没有减少的迹象，说明主力没有扔掉筹码，只是洗盘动作，如回调幅度不太大（通常小于20%），则更可确认是洗盘，后市看涨。

（三）根据筹码峰的变化趋势

1. 筹码上移与下移：如果筹码出现向上转移的情况，往往是波段行情结束的标志。例如在股价上涨过程中，当低位筹码一旦上移，强的会震荡一段时间再涨，弱的就直接下跌了，此时每次发出死叉都应该要离场；而当主力在低位吸取了大量的筹码，没有套牢盘的压力或压力很小，一旦反弹就容易暴涨，这是因为下方筹码稳定，未出现上移现象。

2. 筹码峰的增减：在股价拉升途中做震荡整理形成新的密集峰时，原密集峰虽减小，但仍存在，拉升行情将持续，可逢低吸纳或者继续持股。但如果新密集峰增大的同时，原密集峰迅速减少，宜出局观望。这表明有大量低位获利筹码卖掉，大量追高的筹码进来了，可能是主力在出货或者是市场情绪发生变化。

筹码分布买入技巧

1、放量突破低位单峰密集

看图要点：股价经过较长的时间整理后，移动筹码分布在低位并形成单峰密集。股价放量突破单峰密集，通常是一轮上升行情的征兆。

操作要点：股价放量突破单峰密集，投资者可以积极介入，一轮上涨行情的充分条件是移动成本分布形成低位峰密集。单峰的密集程度越大，筹码换手越充分，上攻的力度越大。

举例：

提示：一旦价格有效站上了筹码峰，同时后面必有回调发生！而且回调是缩量的！

成交释放的第一根阳线果断介入！

2、上峰消失

看图要点：在下跌行情里，如果上密集峰没有被充分消耗，并在低位形成新的单峰密集，将不会有新轮行情的产生。上攻行情的充分条件是股价的上方没有大量的套牢盘，下下跌多峰中的每一个上峰都是强阻力位，对于下跌多峰的股票不宜草率建仓。

操盘要点：上峰消失，在低位形成新的峰密集意味着止跌企稳。一旦股价开始向上突破，可以积极跟进。

举例：

3、向上突破高位单峰密集

看图要点：股票经一轮升势后在高位形成单峰密集，股价再次突破高位峰密集，股价突破创出近期历史新高。

操盘要点：股价再次突破高伟峰密集是新的一轮升势的开始，投资者可结合其它信号适当介入。

举例：

提示：唯一的短线！不能孤立应用，需要结合他的数据或者是分析模式。

如何利用筹码来辅助自己的买卖呢？

在 每只个股筹码的每一次的“密集——发散——再密集”的循环完成之后，投资者的财富也发生了一次转移。一般来讲，个股经过底部的震荡整理，筹码在底部集中， 形成单峰密集。当底部震荡缩量时，也说明筹码成交不频繁，内部的筹码买卖意愿不强烈，这个时候资金一般都会选择方向。大部分的个股会选择上攻。筹码单峰密 集，向上突破之后，大部分筹码全部获利，主力拉升阻力会越来越小。拉升到一定高度之后，底部筹码松动，开始获利了结，股价在高位成交，形成高位筹码峰。

【案例】

我们以牛市中券商的走势来解析一下：

中信证券(27.060, -0.18, -0.66%)2014年11月到2015年2月份走势：

拉升初期，中信证券走势及筹码分布图：

初期肯定是，资金开始活跃，资金吸筹，筹码集中。如果配合均线或者macd的话，均线金叉，macd金叉。（图1）

再看看拉升中期的筹码分布图：

随着股价的拉升，底部不稳定筹码开始获利了结，在拉升过程中，筹码筹码会越来越少，筹码不断向高位转移，形成上升趋势中的多峰形态：（图2）

再看看这一波主升之后，高位的筹码分布图：

在高位，底部筹码大量获利了结，大资金也在高位出货完毕。大部分的筹码在高位成交，形成高位的筹码单峰密集。（图3）

最后用一张图来看一下筹码的演变：（中信证券2015年1月6号走势图）

鼠标放在哪一天，筹码就会显示那一天的分布图。

这张图可以看出，一只股票走主升过程中，筹码的轨迹。从底部单峰密集，到多峰密集，在到高位的单峰密集。再往后衍生就是，下跌的多峰密集，然后在底部震荡， 形成底部单峰密集，如此反复而已。所以说筹码的研究是非常实用的，在运用的过程中，结合均线MACD等指标，效果非常好。

（转自：金融小博士）

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