21世纪经济报道记者 林典驰 深圳报道
过去几年,动力电池行业经历着过山车行情,从一颗难求到产能冗余,相比于2023年高位滑坡,2024年动力电池进入了新周期,更像是持续筑底的过程。
根据SNE Research,今年1-10月,全球动力电池装车量约为686.7GWh,同比增长25.0%,增速进一步放缓。
不同企业表现分化,“宁王”地位不可撼动,比亚迪(356.220, 7.72, 2.22%)依靠本身汽车销量筑牢基本盘,外供更像是锦上添花,两者共同打下全球50%的市场份额,剩下的市场由日韩和国内二线电池厂商瓜分。
值得注意的是,今年四家日韩电池厂商(LGES、SK On、松下、三星SDI)市场占有率均出现下滑。
中创新航、国轩高科(22.430, 0.04, 0.18%)、亿纬锂能(44.420, 0.58, 1.32%)、欣旺达(23.310, -0.13, -0.55%)市占率均实现增长,欣旺达表现抢眼,排名跻身前十保持不变,增速第一达到了68.2%,高于行业平均增速。
2024年,降本增效仍是厂商关注的焦点,产能“大跃进”时代已经过去。各家电池厂商通过与汽车制造商的广泛合作、技术创新加强市场地位,也更关注实际到手的订单,以销定产,毕竟“没有钱的承诺是不认真的”。
电池厂商众生相
2024年,车企价格战没有偃旗息鼓的意思,与车企优胜劣汰的命运类似,电池企业同样在上演。SNE Research的数据显示,2018年,国内实现装机配套的动力电池企业有102家,到2023年底只剩下52家。
“动力电池企业到今年年底可能不会超过40家,且明后年仍将是加速淘汰的阶段。”行业出清的观点逐渐成为共识。
头部厂商议价能力相比于二线厂商有明显优势,也更能取得超额利润,宁德时代(270.770, 1.37, 0.51%)三季度净利润131.36亿元,公司账上躺着超过2500亿人民币。
其次,头部厂商制造能力及产业链一体化能力要优于二线厂商,在当前的竞争态势下,成本端优势将驱动二者盈利持续分化,头部厂商盈利将维持相对稳定。
今年前10月,比亚迪位列以31.3%的增速排名第二,除了满足自供的需求外,比亚迪开启广泛的全球合作,今年2月博格华纳获得8年刀片电池技术授权,意味着博格华纳在欧洲、美洲及亚太部分地区拥有使用弗迪刀片电芯为商用车本地化生产LFP电池包的权利。
除此之外,据比亚迪欧洲汽车销售事业部中亚地区总经理曹爽表示,明年比亚迪将推出新一代的刀片电池,提高汽车续航和电池使用寿命。
今年二季度到三季度,宁德时代在国内的动力电池装机份额略微下滑,但由于同期动力电池装机增速超过宁德时代增速,这也意味着市场增量并未被宁德时代悉数收入囊中,给二线电池厂商留下了增长机会。
二线电池厂商与龙头拼价格完全没有胜算,“差异化是突围的最好路线,因为跟龙头公司比,它非常优秀,已经构建起了自己的生态,如果它要跟你拼成本的话,你根本就没有防守之力。”欣旺达董事长王威在接受媒体采访时谈到。
凭借在HEV电池的积累,欣旺达找到快充的差异化优势,时至今年,欣旺达闪充电池已经迭代至3.0版本,充电峰值倍率可以达到6C。
亿纬锂能将目光瞄准了电动化渗透率不高的商用车领域,公司商用车装车量仅次于宁德时代,位列第二。
目前,亿纬锂能开源电池产品已配套北奔重汽、东风汽车等主机厂核心产品,且与三一集团联合发布“636”干线长续航产品。目前基于开源电池的合作项目已超50个,预计在2025年Q1实现量产交付。
蜂巢能源短刀电池持续爆单,10月从蜂巢能源公布的第四季度的订单数据相较于第三季度近乎翻了一倍,目前陆续给多个知名车企的车型供货。
独资或合资布局海外产能
从产业发展趋势来看,随着国内市场竞争加剧,海外布局已是电池企业必须完善的战略版图。全球化产能布局也有利于拉进与客户之间的距离,一定程度上降低运输成本,及时响应客户的需求。
据预测,到2026年,全球动力电池市场规模有望达到1544亿美元,
截至目前,中国电池产能出海最成功的还是宁德时代,今年海外市场的影响力进一步提升,不断挤占日韩电池企业的市场份额。
根据SNE Research,今年前10月,宁德时代有超三成的装车量来自海外市场,以28.3%的同比增速继续保持全球第一的位置,包括特斯拉、宝马、奔驰、大众等众多全球主要整车厂均在使用宁德时代的电池。
SNE Research指出,宁德时代将目光投向了巴西、泰国、以色列、澳大利亚等海外市场,以期能够迅速扩大在全球的市场份额。
今年底,宁德时代与Stellantis集团官宣以合资模式在西班牙建设大型磷酸铁锂电池工厂,据悉工厂计划于2026年年底开始生产,其规划年产能可达50吉瓦时,届时宁德将具备本地化供应能力。
合资建设电池工厂不仅限于宁德时代一家,亿纬锂能采用的是CLS全球合作经营模式,主要针对欧美市场的商业模式。
据悉,亿纬锂能与戴姆勒卡车、帕卡及康明斯在美国合作建立该电芯工厂,合资工厂将从亿纬锂能获得电芯产品生产制造和销售的许可,并按约定支付授权许可费,其生产的电芯将主要在北美向合资方销售。
亿纬锂能董事长刘金成称,合作研发是CLS模式的一项重要内容,亿纬锂能可以承接欧美电池企业的研发项目,并收取相应费用,降低对方的研发成本。
相比于合资建厂,电池厂商更倾向于自己独立出资建设工厂,此前宁德时代已经拥有位于德国图林根州阿恩施塔特和匈牙利德布勒森两座海外工厂。
二线电池厂商出海节奏相对较缓,中创新航动力电池在国内市场占有率第三,其在葡萄牙的工厂,预计2025年底投产,一期年产能达15GWh。
截至目前,欣旺达已拥有匈牙利、摩洛哥、泰国三大海外生产基地。匈牙利基地是欣旺达在欧洲的首个自有生产基地,目前处于前期设计规划阶段,预计将在2025年投产使用。
另据最新消息显示,欣旺达摩洛哥基地已经投产,主要为BMS产品的生产销售制造。
“我们都是在有了客户的订单之后再规划本土化的基地建设,将来要解决他们在本地化的零部件占比的需要,我们才去做的。”欣旺达董事长王威谈到。
国轩高科同样选择了摩洛哥和斯洛伐克各投资建设年产20GWh高性能锂电池及配套项目,项目资金来源为自有和自筹。
值得注意的是,中企扎堆出海并不如想象中如此美好,海外本土供应链成熟程度远不如国内,整体处于起步阶段,地方法规和劳工政策都是企业需要跨过的考验,海外工厂建设和生产效率与国内相比均有差距,投产周期均在两到三年以上。
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
APP专享直播
热门推荐
台媒:艺人王大陆因涉嫌逃兵役被逮捕,目前正接受侦讯 收起台媒:艺人王大陆因涉嫌逃兵役被逮捕,目前正接受侦讯
- 2025年02月18日
- 03:44
- APP专享
- 扒圈小记
155,278
美媒:拒绝向马斯克交出数据,美社保局长被撤职
- 2025年02月18日
- 05:36
- APP专享
- 扒圈小记
5,289
载近80人,加拿大一客机着陆时突发事故,机身翻覆现场升起浓烟!
- 2025年02月17日
- 22:08
- APP专享
- 北京时间
3,640
![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 11:57:34
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 11:56:15
中国人民银行行长潘功胜16日应邀出席由国际货币基金组织与沙特联合主办的新兴市场经济体研讨会,并作主旨发言。潘功胜指出,2024年,中国经济持续回升向好,实现了全年5%的经济增长目标。特别是去年9月下旬以来,中国政府推出了一揽子增量政策,有效提振社会信心,经济明显回升。下一步,中国政府将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,强化宏观经济政策的逆周期调节,持续推动中国经济增长模式转型,巩固和增强经济回升向好势头。 -
趋势领涨今天 11:11:42
【《哪吒2》登顶全球动画电影票房榜】据网络平台数据,上映21天,《哪吒之魔童闹海》(即《哪吒2》)总票房(含预售及海外)已突破123.19亿元,超过《头脑特工队2》登顶全球动画电影票房榜,同时位居全球影史票房榜第8名。 -
趋势领涨今天 09:59:57
【6连板威派格(sh603956):公司未与DeepSeeK开展业务合作】威派格(sh603956)发布股票交易异常波动公告称,目前已连续六个交易日涨停,累计涨幅77.34%。公司最新市盈率为200.07倍,显著高于行业水平29.24倍。公司未与DeepSeeK开展业务合作,该事项对当前主营业务开展无实质影响。公司预计2024年出现亏损,基本面未发生变化。敬请广大投资者理性投资,注意二级市场风险。 -
数字江恩今天 09:56:57
abc结束之后,可以是宽幅震荡,为不一定是深幅回踩。这个区分可以看图上的红色通道,只要不跌破红色通道下轨,开始修复,然后构造底背离,就可以宽幅震荡。明日来说,看3300以上是否可以开始修复结构,只要没有持续性下跌,个股还没有系统性风险,今天只算是强力洗盘。 -
数字江恩今天 09:56:50
看5分钟图,今天明显的新高顶背离,是3220上涨以来第二次顶背离。本人在新高之后就把支撑更新到了3346。无论看3346还是第二个箱体低点,今天都跌破了,这代表这3140反弹的abc之c延伸段正式结束。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:56:34
今天前deepseek概念、云概念和近几天上涨的ai医疗概念是重灾区,个股回踩幅度较大。银行坚挺。新能源上午拉起,下午也只是几乎收回涨幅。 -
数字江恩今天 09:56:30
A股两市今日成交6968 + 11023 = 17991 亿人民币,相比昨日缩量近1500亿。大盘今天上午缓慢冲高创出新高后,下午快速下跌,收跌31个点。个股方面,超过85%的个股收绿下跌,3220以来首次大幅下跌个股家数明显超过大幅上涨个股家数。 -
数字江恩今天 09:56:20
宽幅震荡开始 -
北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。