【国元研究】传媒：OpenAI连续12天直播，关注AI主题、谷子经济及春节档催化—传媒互联网行业月报|凡人修仙传：人界篇_新浪财经

（来源：国元研究）

传媒：OpenAI连续12天直播，关注AI主题、谷子经济及春节档催化——传媒互联网行业月报（2024.11.1-2024.11.30）

市场表现

月度涨跌情况（2024.11.1-2024.11.30，下同）：传媒行业（申万）上涨6.65%，排名子行业第4名，同期沪深300涨0.66%，上证指数涨1.42%，创业板指涨2.75%。

重点板块跟踪

人工智能：OpenAI连续12天新品发布，关注国产推理模型进展。11月，海外，Meta 开源小语言 AI 模型 MobileLLM 家族，谷歌推出全新 AI 工具 Learn About，OpenAI宣布自12.5起连续12个工作日直播发布AI新品。国内，腾讯推出AI智能工作台ima，Kimi发布k0-math 数学推理模型，昆仑万维推出“天工大模型”4.0和实时语音助手，智谱AI发布Agent智能体AutoGLM，关注AI主题催化。

游戏：市场规模稳步增长，年末产品周期开启。2024年10月，中国游戏市场规模290.83亿元，同比+14.4%。11月下发12款国产游戏版号和7款进口游戏版号，A股恺英网络《仙缘箓》和《洪荒傲剑》，汤姆猫旗下《冒险奇兵》、三七互娱《守卫斗罗》、游族网络《无尽宝箱》等产品获批国内版号；港股方面，网易《实况足球在线》获得进口版号。新品上线方面，年末新产品周期开启，叠纸《无限暖暖》12.5上线，网易《漫威争锋》定档12.6，《燕云十六声》定档12.27；腾讯旗下海贼王IP游戏《航海王壮志雄心》将于12.19上线；完美世界重磅仙侠题材开放世界游戏《诛仙世界》也将于12.19上线。快手《超时空跑跑》定档12.27，年底新品供给充足，优质新游供给有望提振行业景气度，带动游戏市场规模持续上行。

影视：2024年11月，国内总票房18.77亿元。月度票房冠军为《好东西》，票房3.41亿元，占比档期总票房18.1%，第二名为《毒液：最后一舞》（票房2.73亿元，占比14.5%），第三名为《焚城》（票房2.40亿元，占比12.7%），第4-5名为《胜券在握》以及《那个不为人知的故事》。

板块行情

1.1市场表现

月度涨跌情况（2024.11.1-2024.11.30，下同）：本月传媒行业（申万）上涨6.65%，排名子行业第4名，同期沪深300涨0.66%，上证指数涨1.42%，创业板指涨2.75%。

细分行业来看，按照申万行业分类，11月，传媒各个子板块均实现上涨，其中数字媒体板块表现最好，月涨幅为13.18%、广告营销板块涨8.21%、游戏II板块涨7.31%、影视院线板块涨6.98%、出版涨3.69%。

人工智能板块：OpenAI连续12天新品发布，关注国产推理模型进展

2.1市场表现

11月1日-11月30日，wind人工智能指数（884201.WI）收涨9.15%，沪深300指数收涨0.66%，跑赢指数表现8.49pct。截至2024年11月30日，本年度wind人工智能指数（884201.WI）累计涨20.48%，沪深300累计涨14.15%，跑赢沪深300市场指数6.34pct。

2.2行业动态

1,夸克发布“灵知”学习大模型

11月1日，夸克发布“灵知”学习大模型。官方此次表示，在最新评测中，夸克“灵知”学习大模型在考研数学题上的正确率和得分率已经可以比肩 OpenAI 最新发布的 o1 模型。（源自：IT之家）

2.腾讯混元开源 Hunyuan3D-1.0

11月5日，腾讯混元开源了 Hunyuan3D-1.0 大模型，官方称这是首个同时支持文生和图生的 3D 开源大模型。模型采用两阶段生成方法，官方表示在保证质量和可控的基础上，10 秒即可生成 3D 资产。（源自：IT之家）

3. Meta开源小语言AI模型MobileLLM家族

近日，Meta 宣布正式开源可在智能手机上运行的小语言模型 MobileLLM 家族，并同时为系列模型新增 600M、1B 和 1.5B 三种不同参数版本。Meta 研究人员表示，MobileLLM 模型家族专为智能手机打造，该模型号称采用了精简架构，并引入了“SwiGLU 激活函数”、“分组查询注意力”机制，能够在兼顾效率与表现成果。（源自：IT之家）

4.谷歌推出全新 AI 工具 Learn About

11月12日，谷歌推出了一款名为 Learn About 的实验性 AI 工具，基于谷歌春季发布的 LearnLM AI 模型构建，“基于教育研究，根据人们的学习方式量身定制”。该工具提供的答案具有更丰富的视觉和交互元素，采用教育性的格式呈现。（源自：IT之家）

5.腾讯推出AI智能工作台ima

11月15日，腾讯推出AI智能工作台ima，其除了能完成其余大模型 AI 问答产品的功能以外，还打通了微信公众号文章的生态，整个公众号世界里的知识都可为用户所用。ima系统模型会根据用户查询的问题，综合检索公众号在内全网信源，结合匹配度、时鲜度等多种因素来筛选最佳内容，让用户得到优质回答。除此之外，ima 还有一个特点——边问边看，边搜边记。Ima也是一款非常好用的编辑工具，搜到的答案，解读的资料，只需要选中需要的部分，就可以生成笔记，直接进行编辑。（源自：腾讯公众号）

6.月之暗面发布 k0-math 数学推理模型

11月16日，月之暗面旗下 Kimi日发布新一代数学推理模型 k0-math。基准测试显示，Kimi k0-math 数学能力可对标 OpenAI o1系列可公开使用的两个模型o1-mini 和 o1-preview。在中考、高考、考研以及包含入门竞赛题的 MATH 等 4 个数学基准测试中，k0-math 初代模型成绩超过 o1-mini 和 o1-preview。在两个难度更大的竞赛级别的数学题库OMNI-MATH和AIME基准测试中，k0-math 初代模型的表现分别达到o1-mini最高成绩的90%和83%。（源自：IT之家）

7. 昆仑万维推出“天工大模型 4.0”4o版及实时语音助手Skyo

11月20日，昆仑万维宣布推出“天工大模型 4.0”4o版以及新产品“实时语音对话助手Skyo”。Skyo作为一个智能语音互动产品，具备快速响应、多语言对话能力，它能够主动发起对话、实时打断，能够克服大模型的“幻觉”问题，在对话中回复真实内容。同时，Skyo具备情感化反应和个性化声音定制功能。“天工大模型 4.0”4o 版具备高效响应速度、支持实时打断、情感理解与个性化记忆、可定制的声音风格、有能力支持多语言的特点。Skyo将于12月份上线昆仑万维旗下天工App。（源自：IT之家）

8.智谱AI发布Agent智能体AutoGLM

11月29日，在智谱Agent OpenDay上，智谱CEO张鹏展示Agent AutoGLM的最新进展，AutoGLM 可以自主执行超过 50 步的长步骤操作，也可以跨 app 执行任务AutoGLM 开启“全自动”上网新体验，支持等数十个网站的无人驾驶像人一样操作电脑的GLM-PC启动内测，基于视觉多模态模型实现通用Agent技术探索。AutoGLM 启动大规模百万内测，并将尽快上线成为面向 C 端用户的产品。AutoGLM 同时宣布启动「10个亿级 APP 免费 Auto 升级」的计划，邀请 App 伙伴联合探索自己的 Auto 新场景。支持核心场景和核心应用的 AutoGLM 标品 API，即将上线到智谱 maas 开放平台试用。（源自：智谱公众号）

2.3人工智能产品月活用户数

ChatGPT月活用户数环比增长11.27%，豆包月活用户数环比增长16.92%，排名维持全球榜第二。AI产品榜根据Similarweb及Sensortower数据统计，2024年11月，全球MAU前十AI相关app中，前三名与上月保持一致，ChatGPT排名第一，MAU达2.87亿，较上月增长11.27%；第二名为字节跳动旗下豆包，MAU为0.60亿，环比增长16.92%，第三位为OpenAI旗下产品Nova，MAU为0.50亿，环比增长5.67%。

国内AI产品方面，3款产品月活用户数破千万。11月，抖音豆包月活用户数国内排名第一，百度文小言排名第二，月活用户数为1299万，环比增长3.33%，第三为Kimi智能助手，11月月活用户数为1282万，环比增长27.40%，除此之外，抖音旗下情感陪伴类app猫箱月活增长较快，本月月活用户为458万，环比增长22.51%，排名第8。

游戏：市场规模稳步增长，年末产品周期开启

2024年10月中国游戏市场总规模实现同环比双增长。2024年10月，中国游戏市场规模290.83亿元，同比+14.4%，同比增长主要受本年度新游流水驱动。2024年10月，移动游戏市场规模为221.1亿元，同比增长17.07%，主要由于《王者荣耀》、《无尽冬日》、《炉石传说》以及新游《三角洲行动》带来流水增量。

3.1重点产品表现

11月，年内新游延续强势表现。11月，腾讯《王者荣耀》持续占据ios游戏畅销榜首位，年内新游依旧延续强势的表现，像点点互娱《无尽冬日》、哔哩哔哩《三国：谋定天下》排名已经稳定在排行榜前列。展望全年，新游上线带动市场景气度，12月网易、完美世界等游戏厂商的储备产品上线将开启全新的产品周期，持续助力游戏市场规模增长。

出海产品方面： 10月，点点互动旗下《无尽冬日》蝉联出海手游收入榜单第一名，10月，该游戏推出“Gina’s Revenge”、万圣节等活动，截至10月底，该游戏的全球收入累计已超过14.3亿美元。米哈游旗下《原神》在全球推出5.1版本，10月的海外收入环比增长5%，排名上升到第3名。

厂商方面，根据SensorTower数据，2024年10月共34个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计收入18.5亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入35.6%。腾讯、网易排名厂商收入前两位，排名与上月持平。点点互动凭借《无尽冬日》在国内和海外市场的优秀表现，成为厂商收入排行榜第3。灵犀互娱旗下《救世者之树：新世界》在海外上线以及《如鸢》的亮眼表现，成为厂商收入榜单第5名。

微信小游戏：重度游戏占比提升。微信小游戏畅销榜Top100中，有20款新入榜或重新入榜产品，头部产品表现稳定，新游进榜难度有所增加。重度游戏依旧延续强势表现，TOP10的产品中有7款为重度产品。

国内重点游戏厂商及产品方面：三七互娱成熟游戏整体排名维持稳定。《凡人修仙传：人界篇》在动作游戏品类的排名保持稳定，基本在50名以内；《霸业》排名在细分赛道稳定，略有小幅下滑，海外成熟产品《Puzzles＆Survival》整体排名保持稳定，10月后排名略有提升。

吉比特核心产品《问道》受版本更新排名有所提升，《一念逍遥》内容更新保持排名稳定。《问道》Q3经历两次版本更新，游戏排名有所提升；《一念逍遥》维持内容稳定迭代，排名维持稳定。

完美世界方面，老游戏稳定表现，新产品周期开启，值得关注。《女神异闻录：夜幕魅影》产品排名整体波动，11月游戏版本更新带动排名提升，《幻塔》和《梦幻新诛仙》排名整体维持稳定，随着运营周期拉长，排名有所下滑。

恺英网络方面，《新倚天屠龙记》在中国香港地区卡牌游戏畅销榜排名靠前。经典IP新游《石器时代：觉醒》10月以来整体排名有所提升。

3.2新游进展

12月待上线游戏进度：根据gamelook统计，12月目前确定定档新上线游戏19款。腾讯、网易、完美世界、叠纸在本月均有新品上线计划，年末新产品周期开启。12月，网易有两款产品将会上线，一款为英雄射杀类《漫威争锋》，定档12.6，另一款为仙侠开放世界《燕云十六声》也定档12.27；腾讯旗下海贼王IP游戏《航海王壮志雄心》将于12.19上线；完美世界重磅仙侠题材开放世界游戏《诛仙世界》也将于12.19上线。快手《超时空跑跑》定档12.27，年底新品供给充足，有望开启年末新一轮产品周期，为游戏市场规模的持续增长提供支撑。

3.3游戏版号情况更新

11月，112款国产游戏版号和7款进口游戏版号获批，游戏版号发放节奏继续保持稳定。2024年，整体版号发放节奏维持稳定，每月规律发放国产游戏版号，截至11月底，年内共计发放国产游戏版号1184个、进口游戏版号82个，政策端持续向好，版号发放节奏引导新游测试及上线进度进展顺利，游戏供给端持续向好。

11月多款大厂游戏获批版号。10月20日，国家新闻出版署公布11月国产游戏和进口游戏版号信息，A股恺英网络有2款产品获批，分别为《仙缘箓》和《洪荒傲剑》，汤姆猫旗下《冒险奇兵》、三七互娱《守卫斗罗》、游族网络《无尽宝箱》、冰川网络旗下《梦想都市》和《潮玩冒险团》也获批国内版号；港股方面，友谊时光的《咻咻连萌》、禅游科技《指尖汉堡》获得国产版号，网易《实况足球在线》获得进口版号。除此之外，灵犀互娱《花花与幕间剧》、4399《飘渺仙途》等未上市公司的产品也获批版号，版号发放节奏明确，数量充足有利于游戏市场规模增长。

3.4重点游戏厂商储备产品情况

影视板块：11月总票房18.77亿元，春节档4部影片定档

2024年11月（2024.11.1-2024.11.30，下同）国内总票房18.77亿元，同比增长11.39%。2024年11月国内总票房18.77亿元，同比增长11.39%。《好东西》、《毒液：最后一舞》和《焚城》为11月票房前三名。2024年电影市场呈现出前期火热后期平淡的态势，市场对于优质影片供给的需求依旧旺盛，2025年春节档定档开始，11月《射雕英雄传：侠之大者》，12月《哪吒2》宣布加入2025年春节档，截至12.10想看人数分别为28.6万和17.0万人，持续关注春节档影片定档情况。

11月放映场次同比增长15.02%，人均票价同比下滑。2024年11月国内院线总上映场次1125.6万场，较去年同期增加15.02%，人均票价为39.4元，较2023年同期下降0.9元。

11月国内票房相对分散。11月国内票房冠军为《好东西》，票房3.41亿元，占比档期总票房18.1%，第二名为《毒液：最后一舞》（票房2.73亿元，占比14.5%），第三名为《焚城》（票房2.40亿元，占比12.7%），第4-5名为《胜券在握》以及《那个不为人知的故事》。

多部影片官宣跨年档，春节档已有4部影片定档。12月多部影片定档12.31的跨年档，关注度高的有《小小的我》、《“骗骗”喜欢你》、《误杀3》。光线传媒的动画电影《小倩》将于12.6上线，本月引进影片依旧供给充足，“指环王”、“狮子王”、“名侦探柯南”等海外高热度IP影片将上映，有望提振观众观影兴趣。徐克导演的《射雕英雄传：侠之大者》和动画电影《哪吒2》宣布将于春节上映，截至12.10已有4部电影宣布定档春节档，春节档作为全年最重要的电影档期之一，影片供给质量是票房的重要影响因素，建议持续关注春节档影片的定档情况。