【中原金股】中原证券研究所月度金股组合（2024年8月）—2024年8月1日-8月31日

月度金股

中原证券研究所月度金股组合（2024年8月）

—2024年8月1日-8月31日

分析师：刘智

登记编码：S0730520110001

投资要点：

2024年7月份月度金股组合运行回顾。2024年7月份上证指数下跌0.89%，沪深300指数下跌0.47%，创业板指上涨0.5%；2024年7月份月度金股组合收益率为-1.59%，跑输沪深300指数1.12个百分点，跑输创业板指2.09个百分点。

2024年8月份策略观点。上半年全国规模以上工业企业利润稳步增长，央行打出“降息”组合拳，加大金融支持实体经济力度，经济有望企稳回升。随着供需两端改善，CPI保持相对稳定；基建、制造业投资稳步增长推动工业品价格企稳，PPI降幅有所收窄。金融数据增速略有回落，可能是有效融资需求偏弱、打击资金空转、债市分流存款、地方政府减少存贷款督导以及经济结构转型等多种因素影响。未来市场可能逐步淡化对金融总量指标的关注，更加关注发挥利率调控的作用。美国二季度GDP增长超出预期，较为强劲的经济数据使得美联储7月降息概率极低，但鉴于维持高利率的负反馈尚未完全显现，以及部分投资指标回落、通胀数据回落、就业数据走弱等为美联储9月降息提供依据。随着国内稳增长政策持续落地推进，市场有望企稳反弹，建议关注芯片、家电、电力、国防军工等板块。

2024年8月份月度金股组合标的推荐

基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2024年8月份月度金股组合标的：300750.SZ宁德时代、600216.SH浙江医药、600685.SH中船防务、688041.SH海光信息、601689.SH拓普集团、002517.SZ恺英网络、600031.SH三一重工、002371.SZ北方华创、300394.SZ天孚通信、688507.SH索辰科技。

风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。

1. 2024年7月份中原证券月度金股组合运行回顾

2024年7月份上证指数下跌0.89%，沪深300指数下跌0.47%，创业板指上涨0.5%。

2024年7月的中原证券研究所月度金股组合为：001301.SZ尚太科技、601233.SH桐昆股份、000938.SZ紫光股份、600216.SH浙江医药、002027.SZ分众传媒、600150.SH中国船舶、002338.SZ奥普光电、601899.SH紫金矿业、603986.SH兆易创新、002594.SZ比亚迪。2024年7月份月度金股组合收益率为-1.59%，跑输沪深300指数1.12个百分点，跑输创业板指2.09个百分点。

截止2024年7月31日收盘，2024年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为-11.26%，同期沪深300指数上涨0.46%，跑输沪深300指数11.72个百分点; 同期创业板指下跌10.63%，跑输创业板指0.63个百分点。 

2. 2024年8月份中原证券策略观点

上半年全国规模以上工业企业利润稳步增长，央行打出“降息”组合拳，加大金融支持实体经济力度，经济有望企稳回升。随着供需两端改善，CPI保持相对稳定；基建、制造业投资稳步增长推动工业品价格企稳，PPI降幅有所收窄。金融数据增速略有回落，可能是有效融资需求偏弱、打击资金空转、债市分流存款、地方政府减少存贷款督导以及经济结构转型等多种因素影响。未来市场可能逐步淡化对金融总量指标的关注，更加关注发挥利率调控的作用。美国二季度GDP增长超出预期，较为强劲的经济数据使得美联储7月降息概率极低，但鉴于维持高利率的负反馈尚未完全显现，以及部分投资指标回落、通胀数据回落、就业数据走弱等为美联储9月降息提供依据。随着国内稳增长政策持续落地推进，市场有望企稳反弹，建议关注芯片、家电、电力、国防军工等板块。

3. 2024年8月份中原证券月度金股组合标的推荐

基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2024年8月月度金股组合如下：

300750.SZ宁德时代、600216.SH浙江医药、600685.SH中船防务、688041.SH海光信息、601689.SH拓普集团、002517.SZ恺英网络、600031.SH三一重工、002371.SZ北方华创、300394.SZ天孚通信、688507.SH索辰科技。

2024年8月“十大金股组合”标的推荐逻辑

01

宁德时代 300750.SZ

全球动力及储能电池龙头，长期高强度研发和产业链整合带来极强的护城河。2024年1-5月公司全球动力电池份额达37.5%，同比+2.3pct，神行电池和麒麟电池开始大规模放量。

02

浙江医药 600216.SH

维生素价格具备上涨预期，创新药即将获批。

03

中船防务 600685.SH

军用船舶龙头，受益船舶周期复苏、出口产业链、设备更新主题 。

04

海光信息 688041.SH

海光为国内CPU+GPGPU高端处理器领先企业，公司有望受益于信创市场需求复苏及算力升级趋势。

05

拓普集团 601689.SH

公司Tier0.5平台型供应商，客户结构持续优化贡献业绩增量，二季度业绩超出预期。

06

恺英网络 002517.SZ

高管连续增持，估值处于低位，部分地区出现游戏监管政策放松迹象。

07

三一重工 600031.SH

挖掘机销量止跌复苏，工程机械行业触底反弹。公司2023年出口营业收入占比60%、受益出口产业链和设备更新主题。

08

北方华创 002371.SZ

公司是国内平台型半导体设备领先企业，多种品类持续提升市场占有率，有望畅享半导体设备国产化浪潮。

09

天孚通信 300394.SZ

公司是行业领先的光器件厂商，为800G产品配套的各类光无源和有源器件。公司受益于全球数据中心建设带动对高速光器件产品需求的持续稳定增长，随着泰国工厂产能即将投入使用，产能瓶颈逐步缓解，未来有望持续放量。

10

索辰科技 688507.SH

公司通过收购，有望将更好地实现从军用向民用领域的产品推广，同时公司在机器人相关领域的布局也值得期待。

免责申明：

1、研究所金股组合主要为机构投资及公司投资顾问提供研究参考；

2、金股组合为组合类研究成果，不构成个股投资建议；

3、金股组合研究成果，仅供当期参考，且不具有择时性，也不构成投资建议。

4. 风险提示

（1）大盘走势表现不及预期；

（2）公司业绩不达预期；

（3）过往业绩不代表未来表现；

（4）本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；

（5）本组合所依据的市场预期以月为运行周期，不排除组合内个股在月内基本面发生重大变化，出现大幅波动；

（6）金股以组合方式运行，不排除组合内个股股价发生大幅波动，导致对组合收益贡献为负。

风险提示

证券分析师承诺：

本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券分析师执业资格，本人任职符合监管机构相关合规要求。本人基于认真审慎的职业态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑，独立、客观的制作本报告。本报告准确的反映了本人的研究观点，本人对报告内容和观点负责，保证报告信息来源合法合规。

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