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◎记者 何奎
因资金被“锁”在东方财务公司,上市公司东方集团(2.110, -0.18, -7.86%)(维权)近期“烦心事”不断:被警示、立案调查,股票交易也出现异常波动。
上述情况并非个例。近年来,多家上市公司因资金存放在集团财务公司但无法正常支取,股价下跌并面临退市风险。业内人士认为,在外部宏观环境周期性承压的背景下,投资者应高度重视上市公司与财务公司之间的业务往来;财务公司行业规模巨大,应加强监管,守住不发生系统性金融风险的底线。
东方集团超16亿元存款被“锁”
截至6月28日收盘,东方集团股价报收0.66元,已低于1元,存在被终止上市的风险。今年以来,东方集团股价累计下跌约66.83%。
股价大幅下跌的一大拖累因素是,公司超16亿元资金支取存在不确定性。东方集团近日公告称,公司及子公司在东方财务公司存款大额提取受限情形尚未消除,公司将根据收到的控股股东东方集团有限公司及公司实际控制人张宏伟《关于化解财务公司相关风险的承诺函》相关内容,督促控股股东及实际控制人切实履行承诺内容,在3至6个月内实施完毕。
根据承诺函内容,鉴于东方财务公司流动性暂时趋紧导致东方集团及子公司在东方财务公司存款出现大额提取受限的情形,东方集团有限公司作为东方财务公司控股股东,其与实际控制人张宏伟拟采取包括但不限于资产处置等方式支持东方财务公司化解流动性资金不足问题,保证公司在东方财务公司存款的安全性、流动性。
截至2024年6月28日,东方集团及子公司在东方财务公司存款余额约16.40亿元、贷款余额约6.66亿元,存贷差约9.74亿元。
多家上市公司资金“取不出”
近年来,上市公司资金在财务公司“取不出”的情况时有发生。究其原因,业内人士认为:一方面,企业集团现金流出现问题,集团从财务公司借贷变相占用资金;另一方面,财务公司内部风控存在不足之处,导致自身风险增加。
今年6月,亿利洁能称,存放在亿利财务公司的约39.06亿元货币资金存在重大可收回性风险,原因是这笔存款被亿利财务公司放贷给亿利集团及其关联方,相关贷款已经被划分为次级贷款。
亿利财务公司和亿利洁能均为亿利集团旗下子公司。近年来,亿利集团债务压力显现,多次被列为失信执行人,直接、间接持有的多家公司股权被司法冻结。由于或难以收回在亿利财务公司的存款,公司已触发连续20个交易日股价低于1元的退市指标。
此外,东旭光电(0.370, 0.00, 0.00%)(维权)、东旭蓝天(0.860, 0.00, 0.00%)(维权)合计逾百亿资金被“封锁”在“东旭系”集团财务公司。东旭光电称“财务公司仍未有效解决流动性问题,导致公司在财务公司的存款大额支取仍然受到限制”。今年5月,东旭蓝天、东旭光电因财报“难产”,收到证监会的立案告知书。
“财务公司主要受企业集团控制,集团话语权过大,财务公司的经营管理独立性相对较弱,资金运用的独立性也会受到影响。”中泰证券(6.350, -0.14, -2.16%)策略分析师张文宇认为,从相关案例来看,主要是由于集团自身出现资金问题,违规使用了上市公司存在财务公司的资金。
部分财务公司为企业集团上下游产业链提供金融服务,也加大了信用风险。业内人士表示,随着财务公司业务不断发展,其交易对手逐渐向集团外部拓展,随之而来的便是信用风险。此外,贷前未充分揭示关联关系、未对抵质押物进行尽职调查、授信额度不合理、对成员单位的贷款用途监管不严等行为,也导致财务公司信用风险加大。
从内到外加强财务公司风控管理
数据显示,截至2023年12月末,全国存续的财务公司共计241家。据中国财务公司协会统计,截至2022年末,全行业资产规模约8.89万亿元。业内人士表示,只有不断完善财务公司的风控管理,才能推动行业健康发展,守住不发生系统性金融风险的底线。
加强财务公司风控管理,须形成内外部合力。张文宇建议:首先,监管部门应在现行监管制度基础上,制定具有财务公司特色的公司治理操作指引,建立具有财务公司特点的评价体系和制度,对信息披露报告的主要内容和格式进行规范。
其次,财务公司应建立健全关联交易内控流程,使得内部部门及个人不能通过任何方式协助成员企业通过关联交易套取资金、隐匿违规关联交易,或通过关联交易隐匿资金真实去向、从事违法违规活动。
财务公司的相关问题已引起监管部门注意。今年4月国家金融监督管理总局发布的《关于促进企业集团财务公司规范健康发展提升监管质效的指导意见》提出,财务公司不应成为企业集团的营利中心,严禁在同业市场上过度融资,防止异化为企业集团对外融资的通道和工具。
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股市直播
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北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。 -
北京红竹今天 08:23:51
2、调整开始了?我觉得差不多开始了,昨天红竹在午报中强调的就是本周有洗盘的预期,时间窗口就在本周二三,这不,周二就来了。恒生科技指数和创业板还没有跌破防守线,沪指也没有出现五分钟级别三买,客观信号没出现。但高位股筹码松动了,已经非常明显了,就当调整开始看待不会出大错,顶多不赚钱,至少不会亏损。调整的话,看日线级别回落一笔,至少五个新低,五个新低之后上证50ETF、沪深300ETF,到时候可以定投一些。如果恒生科技ETF也能给个至少五个新低,那就漂亮,至少可以给一些投资者再次定投的机会了。毕竟只有恒生科技ETF最有性价比。 -
北京红竹今天 08:23:45
1、缩水辛辛苦苦一个月,一天缩水回到解放前,昨天总利润已经到了3.9%,昨天看到一只DS点火信号,立刻下手买入,代码输入错了,整了个乌龙指,今天亏损出局,总账户损失1%点多。这是白白丢掉的,人家乌龙指都大赚,我这是大亏。再加上昨天买入的DS,买入后直接大涨7%,今天大跌8%。今天还做了加仓,正常交易其实还算OK,也算正常的曲线回落。没有乌龙指的话,总盈利应该在2%以上。就这乌龙指搞的我郁闷呀。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经今天 08:03:55
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趋势领涨今天 08:01:04
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股道龙门今天 07:39:29
今日大跌动因解析首先,AI赛道遭遇“黑天鹅”国际竞争加剧:马斯克旗下xAI发布新一代大模型Grok-3,性能超越DeepSeek等主流AI产品,并宣布可能开源Grok-2,直接冲击A股科技股信心。国内AI概念退潮:前期领涨的DeepSeek相关板块(如算力、应用端)因技术替代风险大幅回调,拖累市场情绪。其次,美联储“鹰派”压制全球流动性降息预期落空:美联储官员接连表态,强调通胀压力下3月降息无望,美元走强导致外资回流压力增大,A股北向资金呈现净流出。国内政策对冲有限:尽管新型储能、低空经济等产业政策持续出台,但市场更关注外部流动性收紧对估值的压制。再次,避险情绪主导调仓板块轮动加速:资金从高估值科技股撤出,转向银行、高股息等防御性板块,四大行股价创新高印证避险需求。缩量下跌信号:两市成交额缩至1.79万亿元,反映市场观望情绪浓厚,增量资金入场意愿不足。近期热点板块分析1. 政策驱动型:储能与固态电池催化因素:八部门联合印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,明确2027年目标,全固态电池技术路径获机构力挺。市场表现:宁德时代(sz300750)、赣锋锂业(sz002460)等龙头逆势走强,资金博弈政策落地后的业绩兑现。2. 避险偏好型:银行与高股息板块逻辑支撑:社融数据超预期、银行资产质量改善,叠加低估值属性,成为资金“避风港”。工商银行(sh601398)、建设银行(sh601939)等获机构增配。3. 技术迭代型:机器人(sz300024)概念短期催化:宇树科技算法升级、Meta加码AI机器人(sz300024)投资,人形机器人(sz300024)商业化进程提速。核心标的:减速器、传感器等细分领域(如绿的谐波(sh688017)、奥普特(sh688686))反复活跃。综合分析:短期市场或延续震荡,需观察权重股能否稳住指数,以及科技股止跌信号,主线方向依然围绕人形机器人(sz300024)、人工智能两大方向挖掘机会! -
徐善武今天 07:19:28
今天市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。今天盘面上主要高位连板情绪退潮,影响了整个盘面,跌停多比较伤市场人气,前期热点板块AI等都是大跌,前两天卖在高位的朋友,今天是不是可以放心了?不要担心卖飞,也不要担心不是卖在最高点。今天替代ds热度的是电池板块,这主要是因为昨晚新能源储能的利好。低吸高抛模式有望是最好的应对方式,耐心等待回调到位。内资主力资金一天流出近千亿,而且近期指数不断试探向上,但是主力资金持续的流出,最能够说明市场上一些高位股资金在出货为主。今天之所以银行护盘指数,实际上是前几天高位震荡之后,市场信心已经完全不够了,在信心不足的情况下,只能拉升银行板块护盘,换个角度来讲,银行如果不维稳的话,这几天内资流出可能会对市场情绪造成更大的冲击,最后指数面子表现就会不好看了。同时今天指数回落到3214点就开始有所支撑,这个位置也刚好是10天线和60天线的交叉位,短期这里会有一定的支撑,如果自己是炒作热点的,短期可能要谨慎一些,现在除了科技相关有一定的泡沫之外,其余一些行业的泡沫几乎是比较低,整体上没有必要太过于悲观了,指数已经被上面定调,增量资金也在等待回调后的入场时机。 -
巨丰投资张翠霞今天 07:13:19
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)指数盘中巨震,三大指数冲高回落,收盘跌幅基本在1%以上,沪指有银行新高护盘,较为失真,二月份春季躁动行情迎来首次日线级别强分歧,第一博市场上涨速度较快,但大题材时间远未到结束时间,明日科技主线题材修复,关注修复力度;2)量能,沪深两市今日成交额18263亿元,较上个交易日19718亿元减少1455亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业1家红盘,银行等板块涨幅居前;文教休闲、传媒娱乐、广告包装等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
徐善武今天 07:08:27
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趋势起航今天 07:08:20
市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。锂电池概念股一度冲高,杉杉股份(sh600884)等涨停。下跌方面,DeepSeek等AI应用股集体调整,杭钢股份(sh600126)等多股跌停。板块方面,电池、银行、贵金属等板块涨幅居前,Sora概念、教育、传媒、DeepSeek等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.93%,深成指跌1.61%,创业板指跌1.98%。