江苏万达特种轴承股份有限公司从挂牌到申报北交所不到10个月！到上会时间刚好满足1年的时间！
挂牌日期：2023 年 1 月 12 日，申报北交所的时间2023年11月6日。上会时间为2023年1月19日，顺利过会。
发行人“连续挂牌满 12 个月”的具体执行标准为：自公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让之日至北交所上市委员会召开审议会议之日，已满 12 个月。
江苏万达特种轴承股份有限公司2023-11-06已受理、2023-11-17已问询、2024-01-19通过上市委会议、2024-01-24提交注册、2024-05-08注册结果。
2024-05-10万达轴承:关于同意江苏万达特种轴承股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复
中国证券监督管理委员会
证监许可〔2024]754号
关于同意江苏万达特种轴承股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复
江苏万达特种轴承股份有限公司:
中国证券监督管理委员会收到北京证券交易所报送的关于你公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发〔2020 〕5号）和《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》(证监会令第210号）等有关规定，经审阅北京证券交易所审核意见及你公司注册申请文件,现批复如下:
一、同意你公司向不特定合格投资者公开发行股票的注册申请。
二、你公司本次发行股票应严格按照报送北京证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。
三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。
北交所将于4月22日上线启用920代码号段功能
2024-04-19
为落实《中国证监会关于高质量建设北京证券交易所的意见》相关部署，提升上市公司辨识度，方便投资者搜索、交易上市股票，经过前期周密准备，北京证券交易所（以下简称北交所）定于2024年4月22日上线启用920代码号段功能。
自2023年11月正式启动920代码号段相关工作以来，证券公司、信息商、登记结算机构等各方紧密配合，各项准备工作进展顺利。在推进技术准备的同时，北交所、全国股转公司修订、制定了《北京证券交易所全国中小企业股份转让系统证券代码、证券简称编制指引》《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务办理指南第2号——发行与上市》《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务办理指南第4号——证券代码管理》3件业务规则，上述规则自2024年4月22日起施行。未来新增上市公司通过摇号选号或直接选号方式确定证券代码后，使用该证券代码一体完成询价、申购并在北交所上市交易。市场各方可通过北交所官网“发行上市”栏目查询新上市公司使用920证券代码的发行、上市进度。
考虑到与存量上市公司切换920代码号段的工作衔接，北交所将在本次为新上市公司启用920代码号段功能上线时，按照后三位不变方式为存量上市公司预留证券代码，后三位重复的，对后上市公司按照上市时间先后顺序逐家对第四位代码做递进处理，直至与已预留的证券代码不重复。2024年4月22日后新上市的公司将在剔除预留号码的代码区间内确定股票代码。
下一步，北交所将在中国证监会的统一领导下，抓紧推进存量上市公司代码切换有关业务技术准备，尽快完成存量上市公司代码切换。
直联审核机制
2022年9月，北交所提出拟建立内部直联审核机制，符合一定条件的挂牌企业可申请适用直联审核机制，争取实现从挂牌至上市委会议“12+1”的审核周期。
2022年11月，北交所就直联审核机制面向券商进行培训。2022年12月北交所正式推出直联审核机制。
2023年初北交所总第5期上市审核动态发布“直联机制专刊”，系统明确直联审核机制优势、适用范围、中介机构执业注意事项等。相较路径（一）和路径（二），直联审核机制有其较为突出的优劣势。
直联审核机制最突出优势在于审核周期短。此前北交所曾表示通过直联审核机制，争取实现拟IPO企业“12+1”个月上会审议的工作目标。当前直联审核下第一家申报的企业“万达轴承”于2023年11月申报北交所IPO，已收到第一轮问询。
直联审核机制也有一定劣势。一是要求中介机构挂牌期间保持稳定，不得出现任意一家中介机构发生变更或任意一家中介机构两名项目负责人均发生变更情形。通常投行、律所和会计师事务所流动性是比较大的，存在同一中介机构两名项目负责人均离职的可能，同时发行人在IPO申报过程中也存在因对中介机构服务质量存疑等问题更换中介机构的可能，如发生前述情形，则发行人需退出直联审核机制，当然退出直联审核机制不会对其他路径构成干扰；二是适用直联审核机制后，几乎锁定在北交所首发上市。对于一些业绩发展较快的企业，不利于其后续择机选择沪深首发上市。
直联审核机制推出以来，共有30余家挂牌企业申请适用直联审核机制，有相当一部分北交所拟IPO企业未选择直联审核。以下为直联审核机制主要条件及流程。
1、直联审核机制的条件
一是符合国家产业政策和北交所市场定位，且申报挂牌时已满足北交所上市财务条件，报告期内不存在重大违法违规等发行上市负面清单规定情形；
二是有明确的北交所发行上市计划，已与中介机构签订发行上市服务协议，计划在挂牌后18个月内申报北交所；
三是属于国家战略新兴产业；
四是重点推荐近一年净利润3000万元以上或最后一轮投后估值15亿元以上的企业；
五是自愿配合股转公司和北交所直联审核工作。
2、直联审核机制对中介机构的要求
一是上市保荐团队直接开展挂牌推荐业务。各中介机构已明确项目项目签字负责人，至少1名保代有2家以上IPO（含精选层）保荐经验；
二是中介机构挂牌期间保持稳定。不得出现任意一家中介机构发生变更或任意一家中介机构两名项目负责人均发生变更情形；
三是分别按照挂牌、上市标准开展工作。即挂牌阶段按照股转系统相关尽调准则进行尽调，挂牌后按照保荐业务相关规则进行补充尽调。
3、直联审核业务流程
4、直联审核机制退出情形
一是对资本市场发展路径存在其他考虑，可以主动申请退出直联机制；
二是直联企业挂牌后发现存在不符合北交所上市条件情形；
三是预计18个月内无法提交北交所发行上市申报文件；
四是出现任意一家中介机构发生变更或者任意一家中介机构两名项目负责人均发生变更的情形；
五是直联企业或中介机构不配合北交所、全国股转公司审核监管工作等其他情形。
直接申报政策？
该路径当前尚未正式出台政策。证监会2023年9月1日发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》，其中第六条明确提出“优化发行上市制度安排。推进全面注册制改革走深走实，切实便利企业融资、降低市场成本、明确各方预期。在坚守北交所市场定位前提下，允许符合条件的优质中小企业首次公开发行并在北交所上市，推动创新链产业链资金链人才链深度融合。”，意味着未来或出台拟IPO企业免挂牌直接申报北交所政策。市场上已有企业以20230930为基准日准备北交所申报材料，该项政策目前尚未正式落地，需等待监管部门推出进一步的政策实施细节。
最新！北京证券交易所发行上市审核动态直联机制专刊（总第 5 期）
北京证券交易所
发行上市审核动态
直联机制专刊（总第 5 期）
一、审核概况
二、问题解答
问题 1：相较于一般挂牌上市，直联机制有哪些特色和优势？
问题 2：哪些企业可以申请适用直联机制？
问题 3：申请适用直联机制时，对于企业是否属于战略新兴产业，应如何把握？
问题 4：中介机构开展直联挂牌尽调过程中，应注意哪些问题？
问题 5：企业提交直联意向申请和预沟通文件时，有哪些注意事项？
问题 6：直联企业挂牌后，发行人和中介机构应做好哪些工作？..6
三、案例分享
案例 1：关于未决诉讼
四、文件模板
发行上市审核动态
一、审核概况
自 2022 年 11 月直联机制推出以来，截至 2023 年 2 月底，全国股转公司（北交所）已完成 3 家直联企业挂牌申请的受理审核工作，3 家企业均通过一轮反馈完成挂牌，自受理至出具同意挂牌函平均用时 21 个自然日，其中审核端平均用时 6个工作日。
此外，全国股转公司（北交所）还收到了证券公司报送的 40余家企业适用直联机制的意向申请，这部分企业盈利能力强、成长性良好、技术创新能力突出，将于近期陆续提交挂牌并适用直联机制的正式申报材料。
二、问题解答
问题 1：相较于一般挂牌上市，直联机制有哪些特色和优势？
答：直联审核监管机制下，全国股转公司通过内部审核监管流程再造，由同一部门归口管理直联企业挂牌审核、持续监管、融资并购、上市审核等业务。
相较于一般挂牌上市，直联机制一是审核更为高效。用好一年挂牌期，持续对招股书草稿等文件开展审核沟通，帮助公司提高规范运作能力，压缩上市审核用时，减少问询问题数量，对于符合条件的优质企业，争取实现“12+1”上会审议的工作目标。
二是服务更加深入。企业申报直联意向后，全国股转公司（北交所）安排审核监管单元专班跟进，一企一策定制化服务，引导企业做好挂牌至上市的全程规划，指导中介机构扎实做好各阶段尽职调查等发行上市准备工作。三是衔接更为顺畅。直联部门统筹考虑挂牌审核、公司监管、上市审核各环节的监管要求，明确监管标准，对于确因推荐挂牌、上市保荐尽调标准差异产生的信息披露更正，原则上不进行处罚。
特别说明的是，在直联机制实施中，全国股转公司（北交所）充分尊重企业的自主选择权，建立了市场化的退出机制，不会影响企业挂牌后的融资发展。直联企业挂牌后，如发现存在不符合北交所上市条件、预计 18 个月内无法提交北交所发行上市申报文件、对资本市场发展路径存在其他考虑等，可以主动申请退出直联机制。
问题 2：哪些企业可以申请适用直联机制？
答：满足以下要求的申请挂牌公司可以提出适用直联审核监管机制申请：
（一）符合国家产业政策和北交所市场定位，申报挂牌时已满足北交所四套财务上市标准之一，报告期内不存在重大违法违规等发行上市负面清单规定的情形；
（二）有明确的北交所发行上市计划，已与中介机构签订发行上市服务协议，计划在挂牌后 18 个月内提交发行上市申报文件；
（三）各中介机构已确定发行上市项目签字负责人并由其作为签字人员开展挂牌推荐业务，至少有一名保荐代表人有 2 家以上 IPO 项目（含精选层）保荐签字经验；
（四）挂牌期间中介机构团队能够保持稳定，不得出现任意一家中介机构发生变更或者任意一家中介机构两名项目负责人均发生变更的情形；
（五）自愿接受并配合全国股转公司（北交所）直联审核监管的各项安排。
试点初期，鼓励主办券商重点推荐最近一年净利润3,000 万元（扣除非经常性损益前后孰低）或最后一轮投后估值 15 亿元以上的企业适用直联机制。全国股转公司（北交所）将综合考虑企业市场环境和经营情况变化等因素，对相关指标进行动态调整。后续工作中，全国股转公司（北交所）还将进一步研究将符合条件的存量挂牌公司纳入直联通道的具体工作安排。
问题 3：申请适用直联机制时，对于企业是否属于战略新兴产业，应如何把握？
答：全国股转公司（北交所）支持和鼓励主营业务为新一代信息技术、高端装备制造、新材料、生物、新能源汽车、节能环保、数字创意、相关服务业等战略新兴产业领域的申请挂牌公司适用直联机制。
申请挂牌公司和推荐券商论证公司主营业务是否属于战略新兴产业领域时，可以结合以下维度进行分析：
一是公司主要产品和服务是否属于国家发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》。二是公司细分行业是否属于国家统计局《战略性新兴产业分类》范围。其中，对于《战略性新兴产业分类》中带*行业，发行人产品和服务应属于相关行业项下战略新兴产品和服务范围。三是公司核心技术专利是否属于国家知识产权局发布的《战略性新兴产业分类与国际专利分类参照关系表》范围，公司主要产品和服务是否来自于相关技术的实际应用。四是按照《挂牌公司投资型行业分类指引》，是否属于信息科技咨询和系统集成服务、生物科技、互联网软件与服务、智能电子识别设备、应用软件、物联网技术与服务、新能源设备与服务、医疗保健设备、家庭娱乐软件、航天航空与国防、有线和卫星电视、系统软件、云计算及其他云端服务、先进结构材料、互联网零售、高性能复合材料、新型功能材料、前沿新材料等行业。五是公司是否曾获得国家科学技术奖、专精特新“小巨人”、制造业“单项冠军”等奖项称号。六是公司主营业务是否属于类脑智能、量子信息、基因技术、未来网络、深海空天开发、氢能与储能等《“十四五”规划》或国家政策文件明确支持行业产业，发行人是否处于相关产业的关键节点或核心环节。
此外，对于不属于战略新兴行业，但行业地位大幅领先、技术实力业内一流、经营业绩十分突出的优质企业，也可申请适用直联机制，全国股转公司（北交所）将予以支持。
问题 4：中介机构开展直联挂牌尽调过程中，应注意哪些问题？
答：全国股转公司（北交所）按照挂牌相关规则开展直联挂牌审核，主办券商可以按照《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务指引》《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）》的相关要求开展挂牌尽调，在挂牌后按照保荐业务的相关规则进行补充尽调，以满足发行上市规则要求。
主办券商在开展挂牌尽调的过程中，应重点关注股权清晰、实际控制人认定、资质齐备性、资产权属清晰、环保合规等规范性问题，以及特殊投资条款、重大诉讼或仲裁等事项，避免相关问题对公司后续发行上市构成障碍。对于财务规范性问题，主办券商应按照《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务指引》《全国中小企业股份转让系统股票挂牌审核业务规则适用指引第1 号》的相关要求开展尽调工作，尽量避免挂牌后发生大规模差错更正导致公司经营业绩发生重大变化。
问题 5：企业提交直联意向申请和预沟通文件时，有哪些注意事项？
答：一是主办券商原则上最晚应当于申报挂牌前1 个月报送直联意向申请文件，包括申请适用直联机制储备企业汇总表、申请适用直联机制企业情况说明。主办券商应准确填写项目责任人员联系方式，全国股转公司（北交所）收到意向文件后将及时与项目组联系对接。二是主办券商原则上最晚应当于挂牌申报前 2周报送预沟通文件，包括公开转让说明书等挂牌申报文件草稿、直联机制适用申请书、主办券商关于直联机制适用的核查确认意见、中介机构上市服务协议草稿（包括券商、会所、律所）等。前述意向申请和预沟通文件应发送至直联信息报送邮箱（zlxxbs@neeq.com.cn）。在正式申报挂牌前，相关文件无需签字盖章。
问题 6：直联企业挂牌后，发行人和中介机构应做好哪些工作？
答：直联企业挂牌后，主办券商应切实履行督导责任，帮助企业提升公司治理和规范运作能力，提高公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员的公众公司意识。
持续督导和上市补充尽调过程中，中介机构一是应在挂牌后1 个月内形成补充尽调工作计划，并在后续补充尽调过程中对发现的新问题尽早形成规范方案，审核部门将定期与保荐机构沟通尽调进展。二是督促企业做好挂牌时待规范问题的整改落实，确保后续符合北交所上市的相关要求。三是做好持续督导和日常信息披露，重点关注关联交易的必要性、合理性、公允性、相关决策程序和信息披露是否合规，避免发生资金占用、违规担保等情形，引导企业结合日常经营和上市募投项目资金需求等，合理安排权益分派。四是引导企业做好上市相关准备工作。第一，及时启动上市辅导工作；第二，适时启动定向发行和申请调层工作，在定向发行过程中做好发行对象核查，避免发生股份代持等违规事项。第三，关注企业交易和股东变化情况，做好不当入股核查准备。
三、案例分享
案例 1：关于未决诉讼
A 公司在申请适用直联机制挂牌过程中，同行业公司以其前期公开披露信息引用的技术参数不真实、对比信息存在误导性、相关信息披露构成商业诋毁和不当竞争等为由，向法院提起诉讼，申报时案件尚在审理过程中。
分析：审核重点关注未决诉讼案件的审理进展，是否存在被行政处罚的风险，对公司经营、财务状况未来发展可能产生的影响以及公司采取的应对措施。
针对重大诉讼或仲裁事项，中介机构应对照《全国中小企业股份转让系统股票挂牌审核业务规则适用指引第 1 号》1-9 的相关要求进行核查。A公司申请挂牌过程中，主办券商主要采取了以下核查措施：一是查阅了未决诉讼相关的诉讼文件，并就相关问题对公司实际控制人进行了访谈，了解未决诉讼的最新审理进展及对公司可能产生的影响，未决诉讼是否存在被行政处罚的情形或风险。二是复核了同行业公司在其官方网站、定期报告、招股说明书披露的各类产品的技术指标信息，并将上述公开渠道检索信息与公司层披露的数据逐一比较核对。三是获取了公司所在地市场监督管理局出具的合规证明，确认公司报告期内不存在被行政处罚的情形。四是复核了相关行业标准中关于公司产品的技术标准要求。五是查阅了《反不正当竞争法》《广告法》《浙江省广告管理条例》等法律法规的具体要求，并将公司的实际情况与法律法规逐一对照自查。六是查阅了与公司产品相关的行业研究文献、行业协会出具的说明，了解了公司产品行业的发展状况及未来发展趋势、公司产品在同类产品中的地位情况。
经核查，主办券商认为：公司系依据同行业公司在其官网披露的产品规格信息与公司同类型产品的规格进行比较，不存在利用虚假信息进行产品对比的行为。本次申请挂牌文件所涉可比公司信息均取自招股说明书、定期报告等公开信息披露文件。未决诉讼事项不存在被行政处罚的情形或风险，不构成重大违法行为，亦不会对公司经营、财务状况、未来发展造成重大不利影响。
四、文件模板
申请适用直联机制企业情况说明、直联机制适用申请书、主办券商关于直联机制适用的核查确认意见的编写请参考附件。
北京证券交易所上市委员会 2024 年第 4 次
审议会议结果公告
北京证券交易所上市委员会 2024 年第 4 次审议会议于 2024 年1 月 19 日上午召开。现将会议审议情况公告如下：
一、审议结果
（一）江苏万达特种轴承股份有限公司：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
二、审议意见
（一）江苏万达特种轴承股份有限公司
无。
三、审议会议提出问询的主要问题
（一）江苏万达特种轴承股份有限公司
1.关于水电采购数量与业务规模匹配性。根据申报文件，发行人 2021 年营业收入同比增长 35.53%，2022 年营业收入同比下降4.49%；发行人 2021 年自来水采购数量同比下降 40.32%，2022 年电力采购数量同比增长 11.65%。请发行人说明水电采购数量与营业收入变动趋势不一致的原因及合理性。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。
2.关于市场竞争及募投产能消化能力。请发行人：（1）说明与行业龙头企业相比的竞争优劣势，在工业机器人回转支承产品方面的核心竞争力。（2）说明募投项目于 2025 年投产、至2029 年满产的原因；结合 2023 年在境外市场的具体拓展措施及成果、境内电商平台建设等后市场拓展情况，进一步说明募投项目产能消化能力，以及不及预期时的风险控制措施。请保荐机构核查并发表明确意见。
北京证券交易所
2024 年 1 月 19 日
问题1：如何准确理解和执行“连续挂牌满 12 个月”的发行上市条件?
答：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等规定，申请股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市的发行人，应当为“连续挂牌满 12 个月的创新层挂牌公司”。“连续挂牌满 12 个月”是指发行人在北交所上市委员会审议时已连续挂牌满 12 个月；对于摘牌前已连续挂牌满 12 个月的公司，在二次挂牌后，发行人在北交所上市委员会审议时无需再次挂牌满 12个月。发行人、保荐机构在具体执行时，应注意以下事项：
1.发行人“连续挂牌满 12 个月”的具体执行标准为：自公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让之日至北交所上市委员会召开审议会议之日，已满 12 个月。
2.对于摘牌公司，“摘牌前已连续挂牌满 12 个月”的具体执行标准为：自公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让之日至公司股票终止挂牌之日，已满 12 个月。
3.自进入创新层之日起，发行人可以向北交所提交发行上市申请文件。请保荐机构统筹考虑挂牌时间、财务报告有效期、审核及回复时间等因素，协助发行人合理确定申报时间。
4.对于挂牌尚未满 12 个月但符合其他发行上市条件及信息披露要求的发行人，北交所将通过公开问询等形式告知发行人做好上市委员会审议准备工作，保荐机构应当协助发行人根据实际情况做好申请中止审核等工作。
5.对于有意愿在挂牌后立即启动发行上市申报的申请挂牌公司，请保荐机构与发行人以及其他中介机构充分沟通，统筹做好挂牌推荐与发行上市保荐尽职调查、申报文件编制等工作的有序衔接。
6.鼓励保荐机构协助发行人用好申报前咨询沟通、挂牌上市直联审核监管等机制安排，切实提高项目申报与审核质效。
北京证券交易所上市委员会2024 年
第4次审议会议公告
北京证券交易所上市委员会定于2024 年 1 月 19 日上午 9 时召开 2024 年第 4 次审议会议。现将有关事项公告如下：
一、审议的发行人
（一）江苏万达特种轴承股份有限公司
二、参会委员
李杜、蒋海军、张胜、施凤林、杨微波
北京证券交易所
2024 年 1 月 12 日
首家！挂牌不满1年IPO企业北交所受理！
不到10个月！
挂牌日期：2023 年 1 月 12 日，申报北交所的时间2023年11月6日。
重磅！北交所IPO发行条件“已挂牌满12个月”改为“交易所上市委审议时已挂牌满12个月”
北交所坚决贯彻落实中国证监会部署 全力推进市场高质量发展
2023-09-01
1、是优化“连续挂牌满12个月”的执行标准。明确发行条件中“已挂牌满12个月”的计算口径为“交易所上市委审议时已挂牌满12个月”，允许挂牌满12个月的摘牌公司二次挂牌后直接申报北交所上市，进一步加大对优质企业的支持力度，降低市场成本、明确各方预期。
2、是优化新三板分层标准。全国股转公司修订《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，删除挂牌公司、申请挂牌公司进入创新层需累计融资金额不低于1000万元的要求，便利企业根据自身发展需要灵活选择融资时点和规模，进一步增强新三板与北交所之间的制度协同。
发行人基本情况
公司名称：江苏万达特种轴承股份有限公司
证券简称：万达轴承 证券代码：873843
有限公司成立日期：2001 年 8 月 24 日
股份公司成立日期：2022 年 1 月 29 日
注册资本：26,752,120
法定代表人：徐群生
办公地址及注册地址：江苏省如皋市如城街道福寿东路 333 号
控股股东：如皋万达企业管理合伙企业（有限合伙）
实际控制人：徐群生、徐飞、徐明
主办券商 中信建投证券股份有限公司
挂牌日期：2023 年 1 月 12 日
上市公司行业分类 C 制造业 C34 通用设备制造业
管理型行业分类 C 制造业 C34 通用设备制造业C345 轴承、齿轮和传动部件制造C3451 轴 承 制造
二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况
（一）发行人的情况
公司前身万达有限成立于 2001 年 8 月 24 日，并于 2022 年 1 月 29 日以经审计的账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，公司于 2023 年 1 月 12 日在全国股转系统挂牌并公开转让。
（二）发行人控股股东及实际控制人的情况
截至本招股说明书签署日，万达管理直接持有公司44.27%的股权，系公司控股股东。
公司的实际控制人为徐群生、徐飞和徐明。
截至本招股说明书签署日，徐群生先生直接持有万达轴承 5.44%股权，担任万达管理执行事务合伙人，通过万达管理控制公司 44.27%表决权，合计控制公司 49.71%表决权，并担任公司董事长，对公司生产经营具有重大影响，为公司的实际控制人之一。
徐飞系徐群生之子，直接持有万达轴承0.98%股权，通过万达管理间接持有公司 0.96%股份，通过万力科创间接持有公司 1.72%股份，合计持有公司3.65%股份，并担任万达管理普通合伙人、万力科创执行事务合伙人、万达轴承董事、总经理，对公司生产经营具有重大影响，为公司共同实际控制人。
徐明系徐群生之子，直接持有万达轴承4.79%股权，并担任公司副总经理、子公司力达轴承总经理，对公司生产经营具有重大影响，为公司共同实际控制人。
三、 发行人主营业务情况
公司主营业务为叉车轴承及回转支承的研发、生产和销售，主要产品包括叉车轴承（主滚轮轴承、侧滚轮轴承、链轮轴承、复合轴承、复合轴承组件）、回转支承等。公司作为国内叉车轴承的先行者，率先研发国内叉车专用轴承，经过多年发展，公司已成为国内规模最大的叉车专用轴承制造商，专业配套世界工业车辆 0.5T-48T 各系列叉车，产品销往全国各地及东南亚、美国、欧洲等国家和地区，被广泛应用于工程机械、港口机械、轧钢机械、矿山冶金机械、煤矿机械、石化机械、物流机械、智能装备、特种装备等诸多领域。
公司是国内最早一批开始叉车轴承专业生产的企业，是全国首批专精特新“小巨人”企业和国家级制造业单项冠军企业，并先后荣获中国驰名商标、全国轴承行业“十二五”发展先进企业、中国工业车辆优秀配套件供应商、第一届中国工业车辆创新成果奖、江苏省名牌产品、江苏省中小企业创新能力建设示范企业等荣誉称号。凭借先进的研发技术、优秀的品质、优质的售前售中售后服务和品牌优势，公司与安徽合力、杭叉集团、中国龙工、丰田叉车、TVH 集团、林德叉车等叉车龙头企业建立了长期稳定的合作关系，长期为全球工业车辆 20 强厂商配套，并连续多年获得丰田叉车、台励福、安徽合力、杭叉集团等客户授予的综合优秀奖、卓越质量奖、年度最佳质量表现奖、优秀供应商等荣誉称号。
除了继续深耕叉车领域客户外，公司还积极拓展工业机器人领域客户，以丰富客户储备和结构，提升公司的综合竞争力与可持续发展能力。受下游工业自动化、机器替人等利好政策影响，预计未来工业机器人领域的客户需求增长将成为公司未来新的增长点，目前公司在工业机器人领域已积累三一机器人、浙江国自机器人、库卡机器人等优质客户。
报告期内，受益于下游叉车行业良好的发展势头、自身产能释放以及工业机器人领域的业务拓展，公司业绩呈现良好的发展趋势。2020-2022 年以及2023 年1-6 月，公司营业收入分别为 26,145.34 万元、35,437.30万元、33,847.71 万元和 17,030.50 万元，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 2,757.32 万元、4,268.83 万元、4,113.84 万元和 2,395.30 万元，其中 2022 年营业收入和净利润同比小幅下滑主要受宏观经济因素影响。
发行人自身的创新特征
发行人主要产品为叉车门架系统滚动轴承和回转支承，被广泛应用于工程机械、港口机械、轧钢机械、矿山冶金机械、煤矿机械、石化机械、物流机械、智能装备、特种装备等诸多领域，发行人主要客户为上述领域主机制造商。发行人的创新特征主要体现如下：
（一）发行人以技术创新为驱动，以产品创新为导向
叉车门架滚动轴承属于工业强基工程——核心基础零部件“轴承”领域的一个细分领域，其材料、工艺、装备、试验等因素制约了其高质量发展，尤其是大吨位、高空作业、特定恶劣环境等场合的叉车目前主要依赖进口轴承，成为制约叉车主机高质量发展的瓶颈。国内虽有多家叉车轴承制造企业，但大多还处于产业化的中低端。基于国内叉车门架轴承的行业现状和国外先进企业所形成的技术差距，发行人始终致力于突破国内轴承领域低端产品竞争激烈，高端产品研发能力不足的业态局面，将技术创新及产品创新作为发行人发展的核心战略之一。多年来，发行人不断自我加压、比学赶超，培养了一支实力过硬的技术研发团队，已相继攻克了“渐变硬度滚动轴承制造技术”、“链轮轴承链槽感应加热技术”、“多用炉预冷淬火工艺技术”、“轴承表面防护处理技术”、“六点接触式双排滚轮研发技术”、“等曲率门扇滚球轴承研发技术”、“带组合支架的轻质合金特种轴承研发技术”、“精密三圈特种装备轴承研发技术”等多项关键技术难题填补国内空白，开发了多类具有万达特色的长寿命、高负荷、轻量化、高可靠性叉车门架滚动轴承以及主打新材料、新工艺、新结构和采用多种表面防护处理技术的精密回转支承。
依托公司出色的产品创新能力，公司荣获全国首批专精特新“小巨人”企业和国家级制造业单项冠军企业称号，并先后荣获中国驰名商标、全国轴承行业“十二五”发展先进企业、中国工业车辆优秀配套件供应商、第一届中国工业车辆创新成果奖、江苏省名牌产品、江苏省中小企业创新能力建设示范企业等荣誉称号。
（二）发行人坚持自主研发，积极为国内特种轴承产品“进口替代”做贡献作为国内知名的特种轴承企业，发行人始终以实现我国特种轴承产品“进口替代”为使命，以打造世界一流叉车轴承精品基地为愿景。
自成立以来，发行人对核心产品—采用特殊热处理工艺制造的叉车门架轴承产品不断技术创新，最初第一代产品为无过渡区的普通轴承钢双硬度特性，在引进国外产品技术基础上逐步实现了全球配套；第二代为有过渡区的碳钢渐变硬度系列产品，已实现自主技术原创，具有更高的冲击韧性与使用寿命，并逐步实现了进口替代，主要应用于国内叉车企业并逐步向海外推广；最新第三代为采用了特殊热处理工艺研制的沟道与端面均具有高硬度的回火索氏体的新型渐变硬度系列产品，精度与性能指标得到进一步提升，已实现技术的完全自主创新，产品工艺也实现了进一步节能、降耗的技术升级。目前，发行人的采用特殊热处理工艺制造的叉车门架轴承产品不仅实现了 “ 进 口 替 代 ” ， 而 且 获 得 了 MITSUBISHI 、 TOYOTA 、 LINDE 、KOMATSU 等国际知名企业的认可，同类产品全球市场占有率处于领先水平。
2015 年，公司顺应下游叉车行业轻量化的发展趋势，成功研发了新型0.5T-10T 叉车门架专用轴承。该产品填补国内空白，先后通过了丰田叉车公司的台架试验、压碎试验、整车试验等各项性能指标测试，产品质量达到国际同类产品水平，该产品的成功研发加速了叉车门架轴承的国产化进程，特别是高端系产品的国产化进程。
（三）发行人被认定为国家级专精特新“小巨人”企业和国家制造业单项冠军企业，研发创新实力受到政府主管部门、行业协会及主要客户的充分认可
发行人持续深耕于工程机械——“特种轴承”领域，高度重视研发创新活动，始终秉承自主创新的发展理念，坚持“国际领先”发展战略，以国际顶级叉车选用轴承的技术水平为标杆，报告期内，发行人定期与国内高校院所开展产学研合作项目，承担江苏省火炬计划、国家火炬计划等重要项目。
主持修订行业技术标准，并积极参与轴承相关国家标准的修订，不仅进一步提升了发行人行业地位，凸显了发行人的技术实力，更有利于发行人及时捕捉特种轴承领域相关技术发展的动态。截至 2023 年 6 月 30 日，发行人共主导及参与了 2 项技术标准的制定，拥有授权专利 94 项，其中发明专利 26 项。
发行人是工业和信息化部授予的国家级专精特新“小巨人”企业和国家制造业单项冠军企业，已被国家工商管理总局授予“中国驰名商标”称号，被江苏省信息委员会、江苏省中小企业局评为“江苏省中小企业创新能力建设示范企业”，江苏省名牌战略推进委员会授予的“江苏省名牌产品”，江苏省民营科技企业协会授予的“江苏省民营科技企业”，被中国轴承工业协会评为“工程机械轴承“十三五”期间优秀供应商”，被中国工程机械工业协会工业车辆分会评为中国工业车辆“优秀配套件供应商”。发行人拥有江苏省经济和信息化委员会授予的“江苏省企业技术中心”、江苏省科学技术厅授予的“江苏省（万达）特种轴承工程技术研究中心”等省部级研发平台。此外发行人还建设了面向工程机械轴承领域的国家级检测鉴定公共服务平台，是欧洲凯傲集团的长期配套供应商，是安徽合力、杭叉集团等客户认证的“优秀供应商”、是日本丰田公司授予的“综合优秀奖”单位。
十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明
发行人选择《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第 2.1.3 条第一款第（一）项规定的上市标准：“预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%”。
根据可比公司的估值水平，公司预计市值不低于2 亿元。2021 年度和2022 年度，发行人归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低者）分别为 4,268.83万元和 4,113.84万元，加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者计算）分别为 12.02%和 10.11%。因此，发行人符合《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第 2.1.3 条第一款第（一）项规定的上市标准。
客户集中度较高的风险
公司下游行业为叉车行业，根据中国工程机械工业协会统计数据，2021年前九名叉车厂商市场占有率合计为 92%，市场集中度较高，因此公司客户也呈现出相对集中的特点。报告期各期，公司的主要客户为安徽合力、杭叉集团、中国龙工、丰田叉车、凯傲集团等境内外叉车龙头企业，前五大客户的销售占比分别为 56.92%、52.69%、48.82%和 52.80%，占比较高。如未来公司因产品竞争力下降或遭遇市场竞争对公司与主要客户合作关系的稳定性和紧密性造成不利影响，则对公司的收入、利润等经营业绩会产生较大影响。
经营业绩下滑风险
报告期内，公司的营业收入分别为26,145.34 万元、35,437.30 万元、33,847.71万元和 17,030.50 万元，归属于母公司股东的净利润分别为 1,705.39万元、9,498.59 万元、4,345.04 万元和 2,546.59 万元。报告期内，发行人经营情况整体向好，2021 年营业收入增长较快，2022 年受国内宏观经济因素影响，收入有所下降。若未来出现宏观经济下行、行业竞争加剧、上游原材料供应紧张或涨价、下游市场需求继续减少、重要客户或供应商与公司合作关系变动等对公司经营构成不利影响的变化，而公司未能采取有效应对措施，公司未来可能存在经营业绩下滑的风险。
实际控制人的基本情况
公司的实际控制人为徐群生、徐飞和徐明。
截至本招股说明书签署日，徐群生先生直接持有万达轴承 5.44%股权，担任万达管理执行事务合伙人，通过万达管理控制公司 44.27%表决权，合计控制公司 49.71%表决权，并担任公司董事长，对公司生产经营具有重大影响，为公司的实际控制人。
徐飞系徐群生之子，直接持有万达轴承 0.98%股权，通过万达管理间接持有公司 0.96%股份，通过万力科创间接持有公司 1.72%股份，合计持有公司3.65%股份，并担任万达管理普通合伙人、万力科创执行事务合伙人、万达轴承董事、总经理，对公司生产经营具有重大影响，为公司共同实际控制人。
徐明系徐群生之子，直接持有万达轴承 4.79%股权，并担任公司副总经理、子公司力达轴承总经理，对公司生产经营具有重大影响，为公司共同实际控制人。
徐群生、徐飞、徐明的基本情况如下：
徐群生先生，1945 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1963 年 2 月至 1970 年 6 月历任南通市电站阀门厂车间工人、车间主任，1970年 6 月至 2001 年 7 月任国营如皋轴承厂主任、科长、副厂长、厂长，2001 年8 月至 2022 年 1 月任万达有限董事长、总经理，2022 年 2 月至今任万达轴承董事长。
徐飞先生，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1988 年 7 月至 2001 年 7 月任国营如皋轴承厂电工；2001 年 8 月至 2022 年 1月历任万达有限国际贸易部部长、副总经理，2022 年 2 月至今任万达轴承董事、总经理。
徐明先生，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。1995 年 7 月至 2004 年 12 月任南通市电站阀门厂生产工人，2005 年 1 月至2009 年 9 月任如皋市毅鸿机械加工厂执行事务合伙人，2010 年 4 月至 2021 年12 月任如皋鸿毅机械配件厂执行事务合伙人，2022 年 1 月至今任力达轴承总经理，2022 年 4 月至今任万达轴承副总经理。
2022 年 4 月，徐群生、徐飞、徐明父子三人已签署《一致行动协议》
重磅！北交所IPO发行条件“已挂牌满12个月”改为“交易所上市委审议时已挂牌满12个月”
北交所坚决贯彻落实中国证监会部署 全力推进市场高质量发展
2023-09-01
1、是优化“连续挂牌满12个月”的执行标准。明确发行条件中“已挂牌满12个月”的计算口径为“交易所上市委审议时已挂牌满12个月”，允许挂牌满12个月的摘牌公司二次挂牌后直接申报北交所上市，进一步加大对优质企业的支持力度，降低市场成本、明确各方预期。
2、是优化新三板分层标准。全国股转公司修订《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，删除挂牌公司、申请挂牌公司进入创新层需累计融资金额不低于1000万元的要求，便利企业根据自身发展需要灵活选择融资时点和规模，进一步增强新三板与北交所之间的制度协同。
证监会有关部门负责人就发布高质量建设北京证券交易所的意见答记者问
日期：2023-09-01来源：证监会
在优化中小企业上市融资制度安排方面有哪些举措？
答：中小企业联系千家万户，是推动创新、保障就业、改善民生的重要力量。随着创新驱动发展战略深入实施，近年来一大批创新成色足、成长潜力大、符合北交所条件的优质企业相继涌现，需要更加畅通、便利的直接融资渠道。《意见》着眼于支持中小企业更好更快上市、促进优质投资标的供给，对现行北交所发行上市安排进行了优化。
一方面，用足用好现有制度。主要包括：推进全面注册制改革走深走实，切实便利企业融资、降低市场成本、明确各方预期；在发挥好新三板持续监管优势和规范培育功能的基础上，优化新三板挂牌公司申报北交所上市的辅导备案要求；针对实践中对北交所上市公司来源于“在新三板挂牌满一年的创新层公司”有不同理解的问题，进一步明确“挂牌满一年”的计算口径。
另一方面，立足落实国家战略部署、支持高水平科技自立自强，对已经具备上市条件的优质中小企业，在符合北交所市场定位前提下，允许其首次公开发行并在北交所上市。这个调整没有改变多层次资本市场的架构和逻辑，解决了北交所面临的突出问题，有利于服务更早、更小、更新的创新型中小企业，夯实北交所长期发展根基。后续证监会、北交所将制定制度规则，明确相应的安排。
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
