力源科技：2023年亏损8784.25万元|现金流_新浪财经

中证智能财讯力源科技（688565）4月27日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入2.55亿元，同比增长25.53%；归母净利润亏损8784.25万元，上年同期亏损3632.25万元；扣非净利润亏损8847.22万元，上年同期亏损4100.28万元；经营活动产生的现金流量净额为782.25万元，上年同期为-6206.50万元；报告期内，力源科技基本每股收益为-0.56元，加权平均净资产收益率为-16.36%。

以4月26日收盘价计算，力源科技目前市盈率（TTM）约为-8.27倍，市净率（LF）约为1.48倍，市销率（TTM）约为2.85倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

数据统计显示，力源科技近三年营业总收入复合增长率为-1.97%，在水务及水治理行业已披露2023年数据的42家公司中排名第31。近三年净利润复合年增长率为-225.86%，排名42/42。

年报显示，公司自成立以来一直专注于环保领域的先进制造，是一家基于技术创新提供系统解决方案，以具有自主知识产权的专利技术和专有技术为支撑的高新技术企业，主要从事环保水处理系统设备和氢燃料电池发动机系统的研发、设计和集成业务。

分产品来看，2023年公司主营业务中，凝结水精处理系统设备收入8030.01万元，同比下降20.02%，占营业收入的31.49%；除盐水处理（含海水淡化）系统设备收入7987.73万元，占营业收入的31.32%；引水工程系统收入5912.70万元，占营业收入的23.19%。

截至2023年末，公司员工总数为219人，人均创收116.44万元，人均创利-40.11万元，人均薪酬19.52万元，较上年同期分别变化2.03%、-96.56%、45.86%。

2023年，公司毛利率为7.65%，同比下降13.48个百分点；净利率为-34.45%，较上年同期下降16.57个百分点。从单季度指标来看，2023年第四季度公司毛利率为-25.28%，同比上升94.37个百分点，环比下降34.97个百分点；净利率为-85.44%，较上年同期上升317.63个百分点，较上一季度下降46.64个百分点。

分产品看，凝结水精处理系统设备、除盐水处理（含海水淡化）系统设备、引水工程系统2023年毛利率分别为5.16%、10.48%、0.97%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额1.37亿元，占总销售金额比例为54.07%，公司前五名供应商合计采购金额0.38亿元，占年度采购总额比例为16.80%。

数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为-16.36%，较上年同期下降10.35个百分点；公司2023年投入资本回报率为-15.74%，较上年同期下降8.76个百分点。

2023年，公司经营活动现金流净额为782.25万元，同比增加6988.75万元；筹资活动现金流净额240.33万元，同比减少7815.56万元；投资活动现金流净额-779.94万元，上年同期为-5592.61万元。

进一步统计发现，2023年公司自由现金流为1767.18万元，上年同期为-8301.76万元。

2023年，公司营业收入现金比为191.36%，净现比为-8.91%。

营运能力方面，2023年，公司公司总资产周转率为0.26次，上年同期为0.22次（2022年行业平均值为0.25次，公司位居同行业31/53）；固定资产周转率为1.98次，上年同期为2.07次（2022年行业平均值为3.55次，公司位居同行业30/53）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.63次、1.14次。

2023年，公司期间费用为7922.68万元，较上年同期增加2062.65万元；期间费用率为31.07%，较上年同期上升2.22个百分点。其中，销售费用同比增长50.91%，管理费用同比下降5.61%，研发费用同比增长48.39%，财务费用同比增长6462.6%。

资产重大变化方面，截至2023年年末，公司存货较上年末增加93.24%，占公司总资产比重上升12.48个百分点；应收账款较上年末减少38.08%，占公司总资产比重下降8.20个百分点；合同资产较上年末减少47.11%，占公司总资产比重下降5.65个百分点；其他非流动资产较上年末增加11401.59%，占公司总资产比重上升5.53个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年年末，公司合同负债较上年末增加154.66%，占公司总资产比重上升12.05个百分点；短期借款较上年末增加30.69%，占公司总资产比重上升2.55个百分点；其他应付款(含利息和股利)较上年末减少43.84%，占公司总资产比重下降2.34个百分点；其他流动负债较上年末增加457.95%，占公司总资产比重上升1.79个百分点。

从存货变动来看，截至2023年年末，公司存货账面价值为2.72亿元，占净资产的55.25%，较上年末增加1.31亿元。其中，存货跌价准备为750.79万元，计提比例为2.69%。

2023年全年，公司研发投入金额为2707.15万元，同比增长48.39%；研发投入占营业收入比例为10.62%，相比上年同期上升1.64个百分点。

资料显示，公司以省级“高新技术企业研究开发中心”为依托，拥有一支专业的科研团队，专业涉及能源工程、电气控制、自动化控制以及机械工程等领域。公司自设立以来一直十分重视自主研发与技术创新，截至2023年12月31日，公司研发人员占比25.57%，并拥有60项授权专利，其中发明专利24项，实用新型专利36项，另有15项软件著作权。

在偿债能力方面，公司2023年年末资产负债率为50.92%，相比上年末上升11.40个百分点；有息资产负债率为12.64%，相比上年末上升2.55个百分点。

2023年，公司流动比率为1.33，速动比率为0.79。

年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，新进股东为戚海云、蔡金兴、金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金，取代了三季度末的李欣、浊水1号私募证券投资基金、中国国际金融香港资产管理有限公司-CICCFT10(R)。在具体持股比例上，深圳市中广核汇联二号新能源股权投资合伙企业(有限合伙)、金善杭、沈学恩、袁东红持股有所上升，代学荣、张琪、海盐联海股权投资基金合伙企业(有限合伙)持股有所下降。