中证智能财讯 格林美(002340)4月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入305.29亿元,同比增长3.87%;归母净利润9.34亿元,同比下降27.89%;扣非净利润亏损2.41亿元,上年同期盈利12.09亿元;经营活动产生的现金流量净额为21.64亿元,上年同期为-1730.35万元;报告期内,格林美基本每股收益为0.18元,加权平均净资产收益率为4.93%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.8元(含税)。
以4月26日收盘价计算,格林美目前市盈率(TTM)约为34.24倍,市净率(LF)约为1.71倍,市销率(TTM)约为1.05倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
数据统计显示,格林美近三年营业总收入复合增长率为34.79%,在电池化学品行业已披露2023年数据的39家公司中排名第25。近三年净利润复合年增长率为31.34%,排名16/39。
分产品来看,2023年公司主营业务中,三元前驱体收入175.82亿元,同比增长8.89%,占营业收入的57.59%;镍资源收入20.02亿元,占营业收入的6.56%;正极材料收入17.56亿元,同比增长6.64%,占营业收入的5.75%。
截至2023年末,公司员工总数为10253人,人均创收297.75万元,人均创利9.11万元,人均薪酬11.03万元,较上年同期分别变化5.07%、-27.05%、4.43%。
2023年,公司毛利率为12.24%,同比下降2.30个百分点;净利率为3.81%,较上年同期下降0.72个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为9.48%,同比下降5.40个百分点,环比下降6.05个百分点;净利率为4.01%,较上年同期上升0.51个百分点,较上一季度上升1.34个百分点。
分产品看,三元前驱体、镍资源、正极材料2023年毛利率分别为14.61%、32.85%、7.11%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额129.37亿元,占总销售金额比例为42.38%,公司前五名供应商合计采购金额60.55亿元,占年度采购总额比例为21.83%。
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为4.93%,较上年同期下降3.25个百分点;公司2023年投入资本回报率为4.35%,较上年同期下降1.67个百分点。
2023年,公司经营活动现金流净额为21.64亿元,同比增加21.82亿元;筹资活动现金流净额36.38亿元,同比减少25.79亿元;投资活动现金流净额-55.73亿元,上年同期为-43.07亿元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-15.09亿元,上年同期为-39.58亿元。
2023年,公司营业收入现金比为115.43%,净现比为231.62%。
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.63次,上年同期为0.75次(2022年行业平均值为0.82次,公司位居同行业23/44);固定资产周转率为1.96次,上年同期为2.48次(2022年行业平均值为4.77次,公司位居同行业37/44);公司应收账款周转率、存货周转率分别为4.98次、3.36次。
2023年,公司期间费用为27.21亿元,较上年同期增加3.62亿元;期间费用率为8.91%,较上年同期上升0.89个百分点。其中,销售费用同比增长5.7%,管理费用同比增长22.75%,研发费用同比增长5.75%,财务费用同比增长31.09%。
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司在建工程较上年末减少25.23%,占公司总资产比重下降3.09个百分点;固定资产较上年末增加31.23%,占公司总资产比重上升3.06个百分点;其他非流动金融资产较上年末增加1306.79%,占公司总资产比重上升2.60个百分点;其他非流动资产较上年末增加166.55%,占公司总资产比重上升1.75个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司短期借款较上年末增加50.30%,占公司总资产比重上升2.59个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加55.10%,占公司总资产比重上升2.21个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加35.20%,占公司总资产比重上升0.78个百分点;合同负债较上年末增加503.28%,占公司总资产比重上升1.61个百分点。
从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为82.97亿元,占净资产的44.22%,较上年末增加6.34亿元。其中,存货跌价准备为7.03亿元,计提比例为7.81%。
2023年全年,公司研发投入金额为14.46亿元,同比下降2.03%;研发投入占营业收入比例为4.74%,相比上年同期下降0.28个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为16.84%。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为58.76%,相比上年末上升6.06个百分点;有息资产负债率为37.60%,相比上年末上升3.29个百分点。
2023年,公司流动比率为1.11,速动比率为0.73。
年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,持股最多的为深圳市汇丰源投资有限公司,占比8.43%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上,王爱军持股有所上升,香港中央结算有限公司、华夏中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金、中国工商银行股份有限公司-汇添富中证新能源汽车产业指数型发起式证券投资基金(LOF)、富国中证新能源汽车指数型证券投资基金、中证500交易型开放式指数证券投资基金持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为46.85万户,较三季度末下降了8119户,降幅1.70%;户均持股市值由三季度末的6.56万元下降至5.98万元,降幅为8.84%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)