*ST凯撒：2023年盈利6.07亿元同比扭亏_新浪财经

中证智能财讯 *ST凯撒（000796）4月26日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入5.82亿元，同比增长89.90%；归母净利润6.07亿元，同比扭亏；扣非净利润亏损3.50亿元，上年同期亏损10.38亿元；经营活动产生的现金流量净额为3.93亿元，上年同期为-3.83亿元；报告期内，*ST凯撒基本每股收益为0.3788元，加权平均净资产收益率为-88.99%。

报告期内，公司合计非经常性损益为9.58亿元，其中债务重组损益为9.33亿元。

以4月25日收盘价计算，*ST凯撒目前市盈率（TTM）约为8.4倍，市净率（LF）约为4.96倍，市销率（TTM）约为8.76倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

数据统计显示，*ST凯撒近三年营业总收入复合增长率为-28.83%，在旅游及景区行业已披露2023年数据的18家公司中排名第18。近三年净利润复合年增长率为42.11%，排名10/18。

分产品来看，2023年公司主营业务中，旅游服务收入2.38亿元，同比增长386.57%，占营业收入的40.88%；航空配餐及服务收入1.93亿元，同比增长10.92%，占营业收入的33.15%；铁路配餐及服务收入0.83亿元，同比增长130.41%，占营业收入的14.23%。

截至2023年末，公司员工总数为2140人，人均创收27.20万元，人均创利28.39万元，人均薪酬9.32万元，较上年同期分别增长278.92%、217.08%、113.32%。

2023年，公司毛利率为21.04%，同比上升5.86个百分点；净利率为79.40%，较上年同期上升425.51个百分点。从单季度指标来看，2023年第四季度公司毛利率为14.60%，同比下降9.43个百分点，环比下降5.22个百分点；净利率为697.45%，较上年同期上升4452.62个百分点，较上一季度上升741.20个百分点。

分产品看，旅游服务、航空配餐及服务、铁路配餐及服务2023年毛利率分别为17.86%、24.12%、31.49%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额1.91亿元，占总销售金额比例为32.82%，公司前五名供应商合计采购金额0.66亿元，占年度采购总额比例为14.44%。

2023年，公司经营活动现金流净额为3.93亿元，同比增加7.76亿元；筹资活动现金流净额1208.10万元，同比增加4339.62万元；投资活动现金流净额229.59万元，上年同期为5502.59万元。

进一步统计发现，2023年公司自由现金流为1.16亿元，上年同期为-10.08亿元。

2023年，公司营业收入现金比为202.42%，净现比为64.63%。

营运能力方面，2023年，公司公司总资产周转率为0.24次，上年同期为0.10次（2022年行业平均值为0.13次，公司位居同行业15/20）；固定资产周转率为4.97次，上年同期为1.62次（2022年行业平均值为0.56次，公司位居同行业3/20）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.73次、44.91次。

2023年，公司期间费用为4.23亿元，较上年同期减少3239.95万元；期间费用率为72.67%，较上年同期下降75.90个百分点。其中，销售费用同比下降33.68%，管理费用同比下降24.87%，财务费用同比增长35.76%。

资产重大变化方面，截至2023年年末，公司货币资金较上年末增加646.80%，占公司总资产比重上升16.84个百分点；其他应收款(含利息和股利)较上年末减少29.52%，占公司总资产比重下降11.93个百分点；其他权益工具投资合计较上年末减少61.83%，占公司总资产比重下降8.79个百分点；其他流动资产较上年末增加1199.65%，占公司总资产比重上升6.34个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年年末，公司一年内到期的非流动负债较上年末减少93.91%，占公司总资产比重下降33.67个百分点；短期借款较上年末减少98.98%，占公司总资产比重下降24.20个百分点，主要系根据重整计划裁定的普通留债和有财产担保债权转至长期借款；应付账款较上年末减少64.46%，占公司总资产比重下降15.95个百分点；长期借款较上年末增加4314.29%，占公司总资产比重上升9.40个百分点，主要系根据重整计划裁定的普通留债和有财产担保债权。

从存货变动来看，截至2023年年末，公司存货账面价值为1085.35万元，占净资产的1.06%。根据财报，公司本期没有计提存货跌价准备。

在偿债能力方面，公司2023年年末资产负债率为51.94%，相比上年末下降76.74个百分点；有息资产负债率为12.13%，相比上年末下降48.47个百分点。

2023年，公司流动比率为1.72，速动比率为1.71。

年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，新进股东为凯撒同盛发展股份有限公司破产企业财产处置专用账户、中国金谷国际信托有限责任公司、陕西省民营经济高质量发展纾困基金合伙企业(有限合伙)、江苏银行股份有限公司，取代了三季度末的华夏人寿保险股份有限公司-自有资金、李晓玲、徐家松。在具体持股比例上，海航旅游集团有限公司、凯撒世嘉旅游管理顾问股份有限公司、海航航空集团有限公司、莫阿六、王绍宏、段淇汶、张静持股有所下降。