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来源：长江商报
长江商报记者 潘瑞冬
伴随着投行业务逆势增长和自营业务回暖，浙商证券（601878.SH）2023年业绩表现亮眼。
4月10日晚间，浙商证券发布2023年年度报告，报告期内实现营业收入176.38亿元，同比增长4.9%；归母净利润17.54亿元，同比增长6.01%。
从营业收入构成来看，2023年，浙商证券的投资银行营收8.56亿元，同比增长12.54%，从投行业务手续费净收入来看，去年实现8.77亿元，同比增长12.59%。值得一提的是，这是在去年IPO收紧的背景下实现的。
不过，需要提及的是，同样是由于公司的投资银行业务，公司2024年3月29日收到上交所的罚单，主要是由于其在星星冷链项目中，存在职责履行不到位的情形，上交所决定对浙商证券予以监管警示。
五大业务仅经纪下滑
2022年业绩短暂下滑后，浙商证券去年业绩企稳回升。
根据2023年年报，去年，公司实现营业收入176.38亿元，同比增长4.9%；归母净利润17.54亿元，同比增长6.01%。与之相对比的是，2022年，公司的营收和归母净利润增速分别为2.41%、-24.66%。
2022年公司净利润下滑主要是由于自营业务拖累。不过，2023年，这一业务实现了大幅增长。
若以剔除对联营合营企业后的投资收益加上公允价值变动收益来计算自营业务情况，2023年，浙商证券的自营业务收入为10.25亿元，较2022年的6.85亿元增长49.62%。对此，浙商证券在年报中解释为市场行情好转带来自营业务回升。
除了自营业务大幅回升外，浙商证券的投资银行业务表现更为亮眼，况且，这是在监管阶段性收紧IPO背景下实现的逆势增长。
据了解，2023年8月，证监会定调“阶段性收紧IPO节奏”。受此影响，2023年A股IPO整体的数量和融资规模都有所收窄。统计显示，2023年A股新增上市公司313家，同比下降26.87%，融资金额合计3564.86亿元，同比下降39.25%。
据长江商报记者不完全统计，目前披露的23家券商年报中，仅有国联证券和浙商证券两家的投行业务实现正增长。素有“投行贵族”之称的中金公司的投行业务手续费净收入37.02亿元，同比下降47.16%。另外，投行业务股债承销规模市占率都保持行业第一的中信证券（维权）也有超过27%的下滑，手续费净收入从2022年的86.54亿元降低至62.93亿元。
数据显示，去年，浙商证券的投资银行营收8.56亿元，同比增长12.54%，从投行业务手续费净收入来看，去年实现8.77亿元，同比增长12.59%。
更具体来看，2023年，公司主承销项目中，IPO项目从2022年的4个降低至3个，主承销金额从31.96亿元降低至30.88亿元，可转债从上一年的4个降低至2个，主承销金额从44.89亿元降至9.28亿元。
不过，浙商证券的增发项目增幅明显，从2022年的2个增加至6个，主承销金额也从3.75亿元增加至36.36亿元。需要说明的是，股权承销的佣金比例相较债券高。
实际上，浙商证券五大业务中，仅经纪业务收入有所下滑。根据2023年年报，浙商证券实现经纪业务营收35.12亿元，同比下降4.3%。此外，剩余两大业务资产管理业务和期货业务的营业收入分别为4.85亿元、126.23亿元，同比变动分别为16.68%、1.6%。
3月被两次点名
利用前保荐机构写招股说明书、回答反馈问题，浙商证券3月被上交所处罚。
3月29日，上交所在网站上公布了2份罚单，指向了浙商证券。因在保荐星星冷链项目中，存在职责履行不到位的情形，上交所决定对浙商证券予以监管警示，对保荐代表人李婧晖、王一鸣处以3个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分。
具体而言，2022年3月底，平安证券收到中国证监会深圳监管局行政监管措施事先告知书，拟被暂停保荐机构资格3个月。星星冷链遂与平安证券终止上述一揽子协议，并与浙商证券签署辅导协议、保荐协议。2023年3月，上交所受理了发行人首发上市申请。
然而，监管部门发现，星星冷链更换保荐机构，浙商证券项目组进场后，平安证券员工依旧作为主要分工参与人员参与招股说明书撰写、反馈问题回答等工作。
除了因保荐人存在保荐职责履行不到位的情况，被上交所监管警示外，2024年3月7日，浙商证券也存在作为主办券商未保证信息披露的真实、准确、完整的问题，被全国股转公司要求提交书面承诺。
2023年年内，浙商证券还因为发布证券研究报告业务被浙江证监局采取出具警示函措施。浙江证监局认为，浙商证券存在问题包括，一是对证券分析师服务客户、公开发表言论等方面的内控管理有效性不足。二是研究报告质量控制和合规审查不到位。三是个别研究报告制作不审慎，未能保证信息来源合规。
此外，浙商证券近期颇受市场关注的是，其入主国都证券两度延期后，终于有了新的进展。
3月29日，浙商证券发布公告，公司拟通过协议转让方式，受让重庆信托、天津重信、重庆嘉鸿、深圳远为、深圳中峻分别持有的国都证券4.72%、4.72%、3.77%、3.31%、2.63%股份，合计股份为19.15%。本次受让成功后，浙商证券将成为国都证券的第一大股东。
浙商证券有关负责人表示，此次交易符合公司战略规划，有利于公司优化资源配置，加强资源整合，进一步提高公司证券业务的影响力和市场竞争力，充分发挥公司现有业务优势与国都证券业务协同效应，有利于公司和投资者利益。
责任编辑：杨红艳
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