德源药业——北交所唯一减肥药的上市公司|德源药业_新浪财经

来自永远的冠军_ST王的雪球专栏

德源药业值得重点关注：

基本逻辑：

一、沪深两市与减肥药有关的上市公司均已暴涨，涨幅在2-3倍之间，德源药业是北交所唯一一家生产减肥药原料药的上市公司，其参股南京赛诺生物技术有限公司，赛诺生物生产减肥原料药美格鲁肽及中间体。

二、研发就是生产力，近年来公司研发费用暴增，营收占比一直超过10%，尤其是今年，前三季度研发费用已达8200万，超过去年全年6470万。营收占比已经超过15%。

三、业绩季节性强，四季度业绩占比高，预计全年净利润将达1.5亿（1.4087亿是公司年度经营目标）。按周五收盘价，动态市盈率仅仅15.95倍。

四、业绩增长空间广阔，老龄化来了，糖尿病来了，公司产品竞争力强。

公司2023年9月18日发布，降糖药“磷酸西格列汀片（100mg）”获国家药监局药品注册证书，视同通过仿制药一致性评价。同时，取得磷酸西格列汀片《化学原料药上市上市申请批准》。公司2023年6月19日发布，降糖药“恩格列净片（10mg）获国家药监局药品注册证书，视同通过仿制药一致性评价。同时，取得恩格列净片《化学原料药上市上市申请批准通知书》。公司2023年1月12日发布，降糖药〝卡格列净片（0.1g）”获国家药监局药品注册证书，似同通过仿制药一致性评价。公司2022年12月6日发布，降压药“坎地氢噻片（16mg/12.5mg）（商品名波开清）“，首家通过仿制药一致性评价。公司2022年2月10日发布，降糖药“阿卡波糖片（50mg）”获国家药监局药品注册证书，似同通过仿制药一致性评价。（2023年4月26日发布，“阿卡波糖片”增加0.1g规格，获国家药监局核准。）公司2021年12月30日发布，降糖药“依帕司他片(50mg)〞获国家药监局药品注册证书，且视同通过一致性评价，为国内第二家注册。公司2020年8月12日发布，降糖药“吡格列酮二甲双胍片(15mg500mg)〞（商品名复瑞彤），首家通过仿制药一致性评价。公司2019年12月18日发布，降糖药“盐酸吡格列酮片（30 mg）”（商品名瑞彤），首家通过仿制药一致性评价。公司2019年11月12日发布，降糖药“那格列奈片（0.12g）”（商品名唐瑞），首家通过仿制药一致性评价。公司2018年11月26日发布，降糖药“盐酸二甲双胍缓释片（0.5g）”，首家通过仿制药一致性评价。（2023年5月21日发布，“盐酸二甲双胍缓释片”增加0.75g规格，获国家药监局核准）。

五、转板确定性强，从上市时间，扣非净利润体量，研发投入及实力，行业前景等来评价，首批转板必有德源药业，如转板成功，股价存2倍上涨空间！

总之，在北交所大爆发的今天，德源药业值得重点关注！