证券代码:002488 证券简称:金固股份(11.260, 0.12, 1.08%) 编号:2023-031
浙江金固股份有限公司关于深圳证券交易所2022年年报的问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
浙江金固股份有限公司(以下简称“公司”或“金固股份”)于近日收到深圳证券交易所上市公司管理部《关于对浙江金固股份有限公司2022年年报的问询函》(公司部年报问询函【2023】第61号)。公司对问询函所提出的问题进行了认真核查和确认,现将有关问题及回复公告如下:
问题1、年报显示,2022年你公司实现营业收入301,910.08万元,同比增长10.67%,实现归属上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)10,995.71万元,同比增长61.53%,实现扣非后归属上市公司股东的净利润(以下简称“扣非后净利润”)-61,205.12万元,同比下降215.94%。
(1)你公司扣非后净利润连续为负,2023年一季度净利润仍为负值。请结合行业环境、主营业务开展情况、市场竞争力、毛利率情况、流动性情况等,说明你公司持续经营能力是否存在重大不确定性,是否触及本所《股票上市规则(2023年修订)》第9.8.1条规定的其他风险警示情形,采取持续经营假设为基础编制年报的依据及合理性,及你公司拟采取的改善经营状况的措施(如有)。请年审会计师说明运用持续经营假设是否恰当,是否识别出对持续经营能力产生重大疑虑的事项,相关审计程序是否充分,审计意见是否恰当。
【问题回复】
1、公司持续经营能力情况
根据中国汽车工业协会(以下简称“中汽协”)统计分析:2022年汽车产销分别完成2,702.1万辆和2,686.4万辆,同比增长3.4%和2.1%,其中乘用车产销分别完成2,383.6万辆和2,356.3万辆,同比分别增长11.2%和9.5%;商用车产销分别完成318.5万辆和330万辆,同比分别下降31.9%和31.2%。2022年新能源汽车持续爆发式增长,产销分别完成705.8万辆和688.7万辆,同比分别增长96.9%和93.4%,市场占有率达到25.6%,高于上年12.1个百分点。2022年,汽车产销稳中有增,主要经济指标持续向好,展现出强大的发展韧性,为稳定工业经济增长起到重要作用。
报告期归属于上市公司股东的净利润为10,995.71万元,扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润-61,205.12万元。公司扣非后净利润为负的主要原因系汽车后服务板块业务产生较大亏损,公司本期对汽车融资租赁和汽车融资担保业务应收款项计提信用减值损失-43,250.77万元,公司及子公司对相关资产进行了全面充分的清查,同时聘请评估机构对汽车后服务业务资产进行专项评估及对股权投资标的公司进行专项价值分析,对汽车后服务板块资产计提减值准备-3,494.79万元。截至报告期末,汽车后服务板块业务已不再重点投入并对相关业务产生的损失予以确认。此外本期公司实施员工持股计划,确认以权益结算的股份支付费用6,905.88万元。
公司作为钢制轮毂行业的头部企业,始终以研发驱动引领行业发展,经过近十年研发,通过对关键工艺、设备、模具和材料的创新,于2020年底推出了新型轻量化产品阿凡达低碳车轮,并在工艺、设备、模具等方面均建立了较高的技术壁垒。阿凡达低碳车轮在商用车和乘用车领域的竞争优势分别如下:
(1)在商用车(重卡、轻卡)领域,钢制车轮凭借承载性和成本优势仍为主流产品,阿凡达商用车车轮和普通钢制车轮相比:产品重量更轻;精度大幅提高,执行铝合金车轮标准,提升了车辆行驶的安全性、稳定性和舒适性;材料强度大幅提高,是普通钢轮的3倍,极限工况下抗变形能力更强、安全性更好。阿凡达商用车车轮在能实现和铝合金车轮相一致的轻量化和高精度的基础上,成本保持了普通钢制车轮的水平。在商用车领域,阿凡达低碳车轮通过轻量化和性能的提升有望规模替代普通钢轮。
(2)在乘用车领域,阿凡达车轮和铝合金车轮相比:产品重量实现了和铝合金车轮相当;产品成本比铝合金车轮较低;精度执行铝合金车轮标准;材料强度是铝合金车轮的5-6倍;制造过程中碳排放是铝合金车轮的1/6;外观实现了和铝合金车轮一样的美观。使用阿凡达低碳车轮替代铝合金车轮能帮助整车制造商实现降本和供应链降碳,在中、低端经济型乘用车领域具有一定应用空间,具备替代部分铝合金车轮的能力,阿凡达低碳车轮的毛利率与普通钢制车轮相比更高。
公司在品牌竞争力上也具有非常好的基础。公司的主要客户为汽车整车制造商客户,在国内,主要客户是上汽通用、上汽大众、广汽丰田、广汽本田、上汽乘用车、上汽通用五菱、比亚迪(383.000, 20.22, 5.57%)、吉利汽车、奇瑞汽车、零跑汽车、长安汽车(13.320, 0.04, 0.30%)、北京现代、长安福特、捷豹路虎等乘用车整车制造商,同时是中国重汽(16.960, -0.69, -3.91%)、戴姆勒、上汽红岩、宇通客车(25.210, -0.51, -1.98%)、集瑞联合卡车、北奔重卡、欧曼等商用车整车制造商的供应商。公司的产品远销欧、美等国家和地区,在国际市场上,主要是通用、大众、福特等高端汽车整车制造商的全球一级供应商。公司产品渗透至新能源乘用车领域,公司是五菱宏光MINI EV的标配车轮供应商,也是广汽丰田新能源车雷凌项目及广汽丰田凯美瑞全系车型项目的车轮供应商,同时,公司阿凡达低碳车轮产品也已进入商用车领域和乘用车领域,拿到了多家新能源车企的定点,打开了新能源车市场,目前也有许多项目在推进中。
2022年公司汽车零部件制造业务营业收入199,717.54万元,同比增长13.94%,其中:内销收入127,083.46万元,同比增长6.29%;外销收入72,634.08万元,同比增长30.35%。公司钢贸业务收入72,194.41万元,同比增长9.57%。报告期内受益于汽车行业增长,公司阿凡达低碳车轮的开拓,公司主营业务收入同比上涨,但因国内整车制造商降价竞争以及人工成本、阿凡达低碳车轮新生产线设备转固摊销、能源成本上涨等,导致公司汽车零部件制造业务的毛利率有所下降。随着阿凡达低碳车轮销量占比的提升,公司毛利情况将持续提升, 2023年一季度公司汽车零部件制造业务的毛利率提高至12.85%,比2022年提升了2.23%,一季度公司净利润为负主要是摊销员工持股计划股权支付费用导致。
公司高度重视流动性管理,设置了有效的管理机制,建立了分级授权管理体系,2022年公司流动比率104.74%,同比增加5.46%;速动比率44.40%,同比增加2.72%。报告期内公司流动比率、速动比率持续向好改善提升,流动性相对稳定。
综上,公司目前各项业务经营正常,且汽车零部件制造业务稳定,阿凡达低碳车轮符合汽车轻量化及降本的趋势,市场前景较好,公司主营业务持续经营能力不存在重大不确定性。不触及深圳证券交易所《股票上市规则(2023年修订)》第9.8.1条规定的其他风险警示情形的规定。
2、拟采取的改善经营状况的措施
为进一步加强经营管理,提升公司经营能力,改善财务状况,公司积极采取措施,加大市场开拓,强化经营管理,加强预算控制,提高生产效率,优化流程,同时加大对产品、材料及设备的开发力度,具体有以下几个方面:
(1)积极拓展阿凡达低碳车轮客户
公司阿凡达低碳车轮的整体毛利率总体优于普通钢制车轮,从中汽协新能源汽车的渗透率看,一个全新的汽车市场正在崛起,公司将进一步拓展阿凡达低碳车轮客户,卡位新能源赛道,抓住传统燃油车向新能源汽车转型的机遇,进入主流新能源车企的配套体系。
(2)加快生产线设备国产化,降低固定资产投入及固定成本分摊
公司阿凡达低碳车轮生产线的主要设备由公司和全资子公司荷兰方泰纳公司联合研发,目前全套生产线设备价格高于普通钢制车轮生产线。为了降低阿凡达低碳车轮产线建设成本、缩短建设周期,报告期内公司启动了阿凡达专用设备的国产化项目,将荷兰公司的技术、研发、制造能力引入国内,并完成了部分设备的国产化,该部分国产化设备效果和进口设备基本一致,但设备价格下降较明显。后续公司将进一步实现核心设备国产化,保证关键核心技术自主可控。
(3)拓展原材料采购渠道和模式
公司将通过引进优质供应商,建立直供体系,集中采购,优化采购模式、细化精准管理,大力降低材料采购成本、缩短采购周期、加快材料周转效率和利用效率,进一步实现原材料成本的降低。
(4)强化内部控制、提高生产效率、降低成本
公司将通过加强内部控制,强化生产管理,提高产线自动化程度,降低固定资产单位投资成本,来进一步降低产品成本,提高产品质量和劳动效率。公司内部设立经营能力提升及降本增效委员会,主要为提升产品毛利率、控制费用和提升人效等,以更好提升公司经营能力、增强产品核心竞争力。
年审会计师核查意见:
经核查,年审会计师认为:金固股份公司主营业务运营状况良好,公司主营业务持续经营能力不存在重大不确定性,采取持续经营假设为基础编制年报恰当。
会计师的核查意见详见《问询函专项说明》。
(2)报告期,你公司钢贸业务实现营业收入72,193.41万元。请说明钢贸业务具体内容、业务模式、运营主体、主要客户等,并说明收入确认方法及依据,相关会计处理是否符合企业会计准则的规定。请年审会计师发表核查意见。
【问题回复】
1、钢贸业务情况
公司钢贸业务的运营主体主要是浙江金固金属材料有限公司,为公司全资子公司。子公司开展钢贸业务的具体内容是钢材贸易,主要利用公司在钢制车轮业务中多年积累的集采优势资源,与国内大型钢铁企业建立了良好的业务合作关系,钢厂给予更好的服务和政策支持,主要合作的钢厂是国内大型知名钢厂,公司在满足自用的基础上,同时为周边用户提供采购服务,钢厂企业性质主要以央企和大型国有企业为主,一般客户采购很难直接向钢厂采购,多是向钢厂下属的贸易公司和市场采购,在服务和价格政策上很难满足实际业务的需要,金固金属通过集中采购的优势,能较好的满足客户需要,在满足客户交货的同时给客户降低采购成本,实现双赢的目标。钢贸的业务模式:公司先收取客户定金,然后向供应商预订材料;客户需要付清全部货款后提货,公司利用资源优势赚取进销差价利润。公司钢贸的主要客户为国内知名大型用钢企业。
2、收入确认方法及依据
根据公司钢贸业务模式,公司确认收入主要是判断总额法还是净额法,因此公司在钢贸中是主要责任人还是代理人的身份,成为收入确认的关键依据。公司在判断其是主要责任人还是代理人时,应当根据其承诺的性质,也就是履约义务的性质,确定企业在某项交易中的身份是主要责任人还是代理人。企业承诺自行向客户提供特定商品的,其身份是主要责任人;企业承诺安排他人提供特定商品的,即为他人提供协助的,其身份是代理人,故如满足以下情况时公司作为主要责任人,满足总额法的收入确认条件:(1)根据所签订的合同条款,企业是首要的义务人,负有向顾客或用户提供商品或服务的首要责任,包括确保所提供的商品或服务可以被顾客或用户接受;(2)企业在交易过程中承担了一般存货风险,即存货所有权上的主要风险和报酬,例如标的商品或服务的价格变动风险、滞销积压风险等;(3)企业能够自主决定所交易的商品和服务的价格;或者能够改变所提供的商品和服务,或者自行提供其中的部分服务;(4)是否有权自主选择供应商及客户以履行合同;(5)企业承担了信用风险,可视为公司明确了自身已构成交易的一方,并直接承担交易的后果,对客户收取的款项并非是为第三方代收的款项,应收款项的总流入直接导致了所有者权益的增加。
报告期内公司钢贸收入具体分析如下:
(1)关于首要义务人的判断
根据公司与客户签订的销售合同中约定:公司承担了销售协议下的各项义务和责任或公司协助买方处理相关质量和售后事宜。实际业务中客户出现产品质量问题或者型号问题时,公司作为首要责任人进行赔付,公司明确了赔偿原因后判断是否是供应商的责任,如自身原因导致的产品问题,由公司承担赔偿损失。
根据公司销售合同的约定以及业务实质,公司承担与产品相关的所有责任,为销售业务中的首要义务人。
(2)关于存货风险(即存货所有权上的主要风险和报酬)的承担:
根据公司钢贸的业务模式可知,公司钢材交付给客户存在以下情形:
1)客户前往公司仓库提货的,在客户提货之前,公司承担了对钢材的主要风险;
2)交货地点是客户约定仓库,但公司需承担物流运输配送的情形下,因钢材重、装卸难度大的特点,导致运输效率上并不高,在配送到仓库之前,公司承担了钢材的主要风险,包括毁损、偷盗、灭失等风险;
3)交货地点是其他第三方仓库的,公司收到供应商到货通知时,开具委托函通知客户提货,客户收到货物后提供确认函(公司和客户均盖章确认),确认函时间和委托函时间存在一定的时间差异,且在客户盖章确认函之前货物的主要风险由公司承担。
因此,客户无论选择哪种交货方式,公司都承担了存货所有权上的主要风险。
(3)关于定价权:
公司与客户签订的销售合同中对产品售价主要以“我的钢材网平均价格±浮动价格”或“明确产品售价”两种方式确定。
其中“我的钢材网±浮动价格”方式下虽然定价基础中“我的钢材网平均价格”不由公司决定,但“浮动价格”的差异风险由公司承担;因公司与大型钢厂采购的价格往往低于“我的钢材网平均价格”且该部分价格优势是公司与供应商谈判协商确定,因此即使销售定价基于“我的钢材网平均价格”,但中间的价格差异是由公司决定。由此,公司对于该方式下销售业务的产品具有完整定价权。
“明确产品售价”是公司基于当月钢材市场价格的基础上考虑客户采购稳定性、资金实力、信用政策和产品型号等综合因素下确定,因此公司对该方式下产品具有完整定价权。
(4)关于公司是否有权自主选择供应商及客户以履行合同
公司主要情况:国内钢材供应主要集中在大型钢厂,因此客户采购钢材型号一般情况会在合同中约定产地钢材。约定产地钢材后,公司结合自身的钢材需要制定采购计划向钢厂采购,公司分别与客户和供应商签订合同,合同不存在完全一一对应的关系。同类型号同产地的钢材,公司有权选择客户履行合同。当客户采购钢材型号未约定产地时,公司自主选择供应商履行合同。
在实际业务中,因公司钢材集采优势,存在周边客户通过公司代理购买指定钢材,在此情形下,公司无法自主选择供应商和客户。
(5)关于信用风险的承担:
根据公司与客户签订的销售合同,当产品交付给客户并确认收货时,公司已转移损毁灭失的风险并享有对客户与产品相关所有收款的权利。在实际经营活动中,客户款项收回与否都不能作为公司无法按时支付供应商货款责任避让,质量问题并不能作为公司拒绝客户赔偿的责任避让,因此公司承担了源自客户的信用风险。
综上所述,公司在交易过程中是首要的义务人;对存货的风险和报酬具有控制权,承担了存货毁损、价格波动的风险;同时拥有产品销售的定价权;主要业务中公司有权自主选择供应商,并承担了主要的信用风险。在此情形下,公司适用总额法确认收入72,180.30万元,占钢贸收入99.98%,部分业务中公司承担代理人角色无权选择供应商和客户时,公司采用净额法确认收入13.11万元,占钢贸收入0.02%。
年审会计师核查意见:
经核查,年审会计师认为:公司钢贸销售业务是为了能获取供应商更好的政策支持,促使降低成本,提升公司效益,该业务的开展符合公司经营发展需要,具有商业合理性。公司报告期内钢贸销售业务满足收入确认条件,符合会计准则要求。
会计师的核查意见详见《问询函专项说明》。
(3)报告期,你公司汽车零部件制造业务、钢贸业务毛利率分别为10.62%、0.27%,较上年同期下降-3.44%、-0.66%。请结合收入、成本变动情况及市场竞争情况等,说明两项主要业务毛利率均下滑的原因及合理性,下降的趋势是否具有持续性,与同行业公司变化趋势是否一致;并说明钢贸业务毛利率较低的原因,是否处于行业合理水平。
【问题回复】
1、报告期内汽车零部件制造业务毛利率变化情况
报告期内汽车零部件制造收入199,717.54万元,上年同期175,281.92万元,同比增长13.94%。其中内销127,086.46万元,上年同期119,558.85万元, 同比增长6.29%,外销72,634.08万元,上年同期55,723.07万元, 同比增长30.35%。公司汽车零部件制造收入增长主要得益于公司阿凡达新产品的增长,报告期内,我国汽车产销稳中有增,公司阿凡达产品客户开拓情况良好,促使收入有所增长,报告期内受益于国外经济复苏,公司外销收入同比增长恢复较快。
公司汽车零部件制造成本的变化如下表:(单位:万元)
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报告期内公司主营业务成本变动主要是因为人工、折旧成本、能源和运输加工成本增长所致;(1)人工成本增长主要是公司阿凡达低碳车轮处于业务扩张期,一方面是阿凡达低碳车轮在工艺技术和设备磨具等方面与普通产品相比均发生了较大提升,对员工知识能力有了新的需求,因此需要有一段时间的培养输出,为新产线和南宁、合肥工厂加强了人才储备培养;另一方面是产能处于爬坡期,人工成本的支出有所增长,人工成本同比增加661万;(2)折旧成本增长主要是公司阿凡达低碳车轮生产线投产,增加设备投入,资产转固计提折旧成本增长,设备折旧成本同比增加1162万;(3)能源成本增长主要是报告期内国际能源价格上涨,导致电力和天然气价格上涨,由于市场价格变动导致公司能源成本同比增加722万元;(4)运输加工成本上升主要是报告期内受市场环境政策和物价变动等多重影响,导致物流运输及加工成本单位费用增长。公司汽车零部件制造业务的上游主要是大型钢厂,下游主要是汽车整车制造商,在采购端和销售端的议价能力较弱,因此在市场价格波动,市场竞争加剧的情况下,市场价格调整有一定的时间差,综合以上因素,报告期内公司汽车零部件制造业务毛利率同比有所下降。
随着市场经济持续向好,经济加快复苏,汽车行业发生了明显的变化,国内新能源汽车渗透率显著提升,由零部件出口转向整车出口,汽车行业竞争加剧;2023年一季度,公司主营业务增长明显,在阿凡达低碳车轮大批量生产销售后,改善了公司汽车零部件制造业务的毛利率,2023年一季度公司主营业务毛利率12.85%,比2022年提升2.23%,鉴于汽车行业竞争格局变化,汽车整车制造商降价的需求,对汽车零部件降本同样提出了更高要求,公司阿凡达低碳车轮凭借竞争优势,公司将加快推进阿凡达低碳车轮布局,为整车制造商实现降本,公司阿凡达低碳车轮与普通钢制车轮相比能较好地提高公司毛利率,提升公司盈利能力。因此毛利率下降的趋势不具有持续性。
公司汽车零部件制造业务主要是钢轮,与钢轮的同行上市公司相比,毛利率变化与同行业公司变化趋势基本一致,公司优势地位和毛利率呈相同趋势,均优于同行。具体详见下表:
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2、报告期内钢贸业务毛利率下降情况
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报告期内钢贸业务收入与成本增长基本一致。钢材贸易受行业和市场环境影响,2022年二三季度受需求下行,市场萎缩,钢材价格出现阶段性下跌,导致同比毛利率下滑。钢贸业务附加值不高,毛利率较低,但能为公司补充一些利润;同时,钢贸业务增强了公司钢材的采购总量,使得公司钢制车轮主业原材料的采购,能获取供应商更好的政策支持,争取低于市场价格的优势,为公司提升效益起到促进作用。公司的主营业务是汽车零部件制造业务,钢材贸易作为补充且控制在一定范围内,因此报告期内公司钢贸业务同比增长9.57%,低于汽车零部件制造业务的增长率。
目前中国钢材贸易行业的竞争较为复杂,主要分成:依靠资金、渠道及供应链集成等优势形成的覆盖全国的大型流通企业;地处钢材主要生产地、需求集中地或具有独特优势的企业;以及需求导向性明显的区域性或依托我国经济发达地区主要钢材市场建立的众多小微型钢贸企业。目前大型流通企业资金实力雄厚,产业链均向上游延伸,经营品种广泛,与钢铁生产企业关系紧密,在供货渠道的稳定性和议价能力等方面具有较强优势。而公司主要是利用客户配套优势,公司周边用钢企业较多,可直接为其提供配套服务,降低采购成本,竞争力相对较弱。(附图为近三年热轧卷的价格走势图)
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钢材作为大宗商品,价格较为透明且受市场波动较大,公司钢贸业务毛利率也会随之波动。与其他贸易商相比,公司钢贸业务收入较小,据中国钢铁工业协会统计显示:钢铁贸易直供销售增量明显,宝钢直供比例在70%以上;河北钢铁贸易直供比例在60%左右;马钢直销比例也超过50%。钢铁厂的直供销售也影响了包括公司在内的中间贸易商的毛利率;比如物产中大(5.030, -0.02, -0.40%)2022年金属材料销售3230.25亿元,毛利率0.9%,同比下降0.24%,详见物产中大(600704)《2022年年度报告》“第三节 管理层讨论与分析-主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况”。钢材贸易同行业主要以钢厂营销公司、代理商贸易公司为主,缺少上市公司同类业务比较,毛利率同行业比较缺乏依据支持;公司与大型贸易商相比较,公司规模优势较小,业务风险控制严谨,一般不提供垫资服务,因此毛利率可比性不高,另外,公司的钢贸业务不是核心业务,因此公司降本增效等改善毛利率工作的重心也不在钢材贸易上,钢贸主要为能满足汽车零部件制造业务的需求服务。
(4)你公司主要子公司特维轮网络科技(杭州)有限公司、特维轮智车慧达科技(杭州)有限公司、浙江金磁银信担保有限公司、金磁融资租赁有限公司报告期分别实现净利润-10,242.69万元、-13,180.32万元、-19,333.69万元、-34,874.73万元。请逐家说明主要子公司盈利状况不佳的原因,及拟采取的改善措施(如有)。
【问题回复】
1、特维轮网络科技(杭州)有限公司(以下简称“特维轮网络”)成立于2014年,之前主要开展汽车后市场业务包括线上商城和线下门店,2018年和阿里巴巴合作后,对原有业务进行了剥离,目前主要作为汽车后市场业务的持股平台。特维轮网络持有北京好修养科技有限公司25.47%的股权,持有上海相兑舟意企业管理合伙企业(有限合伙)84.11%的股权。报告期内,特维轮网络对上述两家公司按照公允价值计量确认公允价值变动损失合计16,596.10万元。具体内容详见《关于计提资产减值准备的公告》(公告编号:2023-004)。
因公司战略聚焦主业,发展阿凡达低碳车轮业务,后续公司将不再投入特维轮网络,特维轮网络主要以持股平台的角色存在(如:特维轮网络直接和间接持有江苏康众9.855%的股权),不开展具体经营业务。
2、特维轮智车慧达科技(杭州)有限公司(以下简称“智车慧达”)成立于2018年,主营业务是汽车后市场线下门店业务,包括汽车的维修、保养、美容、保险等。其门店所在区域(杭州)新能源汽车的保有量快速增长,对传统汽修门店业务产生了冲击,因为相对传统汽车而言,电动车不再有发动机、变速箱等部件,基础保养相对简单,维修保养频率也更低。此外,近年来由于经济下行、需求萎缩也导致了汽车后服务市场消费能力下降,线下渠道客流量持续性减少,行业普遍门店固定运营成本较大,导致智车慧达汽服连锁门店业务经营亏损4,880.8万元。报告期内,智车慧达冲销以前年度经营亏损确认的递延所得税资产4,011.12万元;确认无形资产(系统平台中不再使用的功能模块)损失3,236.43万元。
因公司战略聚焦主业,发展阿凡达低碳车轮业务,后续公司将不再继续投入智车慧达,对其现有的门店业务,公司将加强运营管理、减少非必要人员和后台管理成本等措施改善,公司为了提升改善经营,实施托管经营责任制,包干到位,自负盈亏。
3、浙江金磁银信担保有限公司(以下简称“银信担保”)成立于2016年,主营业务是为“客户购买汽车取得个人消费按揭银行贷款及授信”提供第三方担保。主要客户群体为C端个人客户。2022年银信担保的部分业务逐渐到期,且由于经济下行、需求萎缩,客户收入下滑甚至失业(如部分网约车司机客户),致使租金出现延期支付,公司对应收款项催收采取电话催收、资产收回和司法诉讼手段等,但执行困难、公司无法收回资产冲抵借款,公司计提其他应收款坏账准备19,185.33万元(含对合并范围内子公司金磁融资计提坏账准备16,375.89万元)。另外,银信担保受国家担保行业监管政策变化影响,业务开展受到限制,报告期内不再新增业务经营,原有业务全部结清。
2023年1月20日,公司召开了第五届董事会第二十一次会议及第五届监事会第十五次会议,审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》。公司已对银信担保进行减值处理,不再开展新的业务,未来公司将对银信担保的股权及资质对外转让。
4、金磁融资租赁有限公司(以下简称“金磁融资”)成立于2016年,主营业务是面向个人或者企业提供融资租赁-直租业务。报告期内由于受市场经济下行、行业持续被影响,导致需求萎缩,金磁融资客户收入下滑甚至失业(如部分网约车司机客户),致使租金出现延期支付,金磁融资对应收款项催收采取电话催收、资产收回和司法诉讼手段等方式,但收效甚微、执行困难,无法收回资产冲抵租金,公司计提长期应收款坏账损失24,013.42万元;部分收回的资产(汽车)转卖后,也仅能覆盖收回资产所支出的费用,公司计提其他非流动资产减值损失3,192.58万元,计提固定资产减值损失302.21万元,处置其他非流动资产产生损失3,984.60万元。
2023年1月20日,公司召开了第五届董事会第二十一次会议及第五届监事会第十五次会议,审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》。公司已对金磁融资进行减值处理,将持续对长期应收款进行催收,待其闲置资产处置完毕后,公司将转让金磁融资。
问题2、2021年、2022年,你公司非经常性损益金额分别为26,127.44万元、72,200.83万元,占净利润比重分别达386.78%、656.63%。报告期,你公司非流动资产处置损益111,617.76万元。
(1)请结合非经常性损益明细项目,说明近年你公司非经常性损益占比高的原因,你公司对非经常性损益是否存在重大依赖,并充分提示相关风险。
【问题回复】
公司2021年、2022年非经常性损益占比较高的原因主要是公司出售子公司和联营公司股权所致,公司自成立以来始终以钢制车轮的研发、生产与销售为主营业务;由于原有钢轮普通产品业务增长遇到瓶颈,2014年公司开始布局汽车后市场业务,尝试以双主业来推动公司的发展;2020年底,随着公司新一代产品阿凡达低碳车轮的批量投产,发展空间较好,公司及时进行战略调整,从多元化业务发展逐渐聚焦到阿凡达低碳车轮业务,因此公司逐步剥离了其他与车轮主业关联度较小的业务,整合及优化现有资源配置,轻装上阵,剥离资产获得的资金均用于阿凡达低碳车轮生产线的建设,符合公司实际经营及未来发展需要。
1、2021年非经常性损益占比高的主要原因
2021年第一季度,公司完成出售江苏康众汽配有限公司(以下简称“江苏康众”)境内1%的股权,转让对价15,000万元,转让收益11,834.87万元。具体内容详见2020年12月31日披露的《关于公司出售参股公司股权的公告》(公告编号:2020-078);
2021年第三季度,出售江苏康众境内1.419%的股权,转让价格3,155.59万美金(约20,415.07万元人民币),转让收益16,592.14万元。具体内容详见2021年11月5日披露的《关于对深圳证券交易所关注函的回复公告》(公告编号:2021-044);
2、2022年非经常性损益占比高的主要原因
2022年3月29日,公司出售了杭州金固环保设备科技有限公司100%的股权,公司获得的转让收益8,037.73万元。具体内容详见公司在巨潮资讯网和公司指定媒体披露的《关于出售全资子公司股权暨关联交易的公告》(公告编号:2022-016)。
2022年一季度公司对江苏康众失去了重大影响,根据《企业会计准则第2号一一长期股权投资》的规定,公司对其进行了会计处理变更。公司直接和间接持有江苏康众9.855%股权,该部分股权的账面价值为33,824.90万元,本次会计核算方法变更后将增加公司2022年投资收益112,894.65万元。具体内容详见公司在巨潮资讯网和公司指定媒体披露的《关于会计核算方法发生变更的公告》(公告编号:2022-042)。
综上,公司近年来的非经常性损益占比较高的主要原因是在战略调整过程中产生的阶段性情况,公司逐步剥离了与汽车零部件主营业务关联度较小的业务,回笼资金用于公司聚焦阿凡达低碳车轮投资扩产的业务发展,公司阿凡达低碳车轮获得市场客户高度认可,汽车零部件业务发展持续向好,公司不存在对非经常性损益的重大依赖。
(2)请详细说明非流动资产处置的具体内容、处置原因、处置资产原值及净值、处置价格、价格依据及公允性、交易价款是否已按期收回、相关会计处理及其合规性、是否已履行相应审议程序及信息披露义务(如适用)。请年审会计师发表核查意见。
【问题回复】
1、非流动资产处置主要包括股权投资处置或变更、固定资产和无形资产处置及其他非流动资产处置等,具体内容如下:(单位:万元)
■
[注1]长期股权投资因会计核算变更终止确认系对江苏康众股权投资,报告期失去了重大影响,长期股权投资由权益法变更为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,公司已按企业会计准则第2号一一长期股权投资第十五条规定:投资方因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,处置后的剩余股权应当改按《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》核算进行会计处理,已履行相应审议程序及披露,详见《关于会计核算方法发生变更的公告》(公告编号:2022-042);
[注2]子公司股权转让系转让子公司金固环保100%股权,交易价格依据坤元资产评估有限公司2022年3月23日出具的《浙江金固股份有限公司拟进行股权转让涉及的杭州金固环保设备科技有限公司股东全部权益价值评估项目》(坤元评报〔2022〕103号)评估报告,公司已按企业会计准则第2号一一长期股权投资第十七条规定处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款之间的差额,应当计入当期损益,交易价款已全额收回,已履行相应审议程序及披露,详见《关于出售全资子公司股权暨关联交易的公告》(公告编号:2022-016);
[注3]其他非流动资产处置系融资租赁车辆处置,交易价款已全额收回,未达到披露标准;
[注4]无形资产处置或报废主要系汽车超人电子商务运营平台失效报废损失,公司已按企业会计准则第6号一一无形资产第二十三条规定:无形资产预期不能为企业带来经济利益的,应当将该无形资产的账面价值予以转销。已履行相应审议程序及披露,详见《关于计提资产减值准备的公告》(公告编号:2023-004);
[注5]对外股权投资处置系子公司特维轮网络科技(杭州)有限公司处置北京凤梨科技有限公司和金凯欧橡胶制品有限公司股权,购买方与公司不存在关联关系,交易价格参考市场行情并根据投资企业实际情况通过协议确定,价格公允。其中处置金凯欧橡胶制品有限公司股权款已全额收回,已履行相应审议程序及披露,详见《关于出售参股公司股权的公告》(公告编号:2022-061);处置北京凤梨科技有限公司股权款已收回50%,按照股权转让协议约定剩余50%于2023年6月30日前支付,未达到披露标准。
2、非流动资产处置原因
因汽车后市场经营不及预期,后续将不再对汽车后市场重点投入;同时,公司调整战略,对与主营业务关联度较小的高端设备制造业务进行剥离,回笼资金,投资建设阿凡达低碳车轮生产线。故公司对相应业务资产予以处置,主要明细如下:
■
年审会计师核查意见:
经核查,年审会计师认为:公司报告期内非流动资产处置主要是为了优化资产结构及资源配置,聚焦主营业务的发展,符合公司现阶段业务发展需要及长远发展规划,有利于维护全体股东和公司利益,故对汽车后市场及高端设备制造业相关资产进行处置,相关会计处理符合《企业会计准则》相关规定。
会计师的核查意见详见《问询函专项说明》。
(3)报告期,你公司处置子公司上海金圜信息技术有限公司、杭州超维股权投资合伙企业(有限合伙),未说明股权处置价款等相关信息。请补充说明交易背景、交易对方、交易价款及确定依据等。
【问题回复】
1、上海金圜信息技术有限公司
金磁融资租赁有限公司办公地是租用上海市西藏南路1208号的东吴证券(8.150, 0.35, 4.49%)大厦,由于东吴证券大厦房屋租赁的要求,其办公用房不能直接租赁给类似“融资租赁业务的公司”。因此,金磁融资于2020年8月设立了上海金圜信息技术有限公司,作为租赁办公场所的媒介(未实缴出资,以下简称“上海金圜”),以上海金圜的名义向东吴证券大厦租赁办公场所,再将办公场所平价租给金磁融资使用。报告期内,上海市国资委发布了《上海市国有企业减免小微企业和个体工商户房屋租金实施细则》,可以给小微企业免除3个月租金,因上海金圜的股东为金磁融资,不符合小微企业免租条件,为了节约租金,金磁融资以0元价格将上海金圜转让给自然人**,股东变更后,上海金圜以小微企业申请享受了免除租金优惠政策。上海金圜股东变更前后均不影响租金价格和使用,同时降低金磁融资经营成本。
2、杭州超维股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“杭州超维”)
2020年杭州超维成立,其目的仅为开展公司汽车后市场业务的股权激励,具体内容详见公司在巨潮资讯网和公司指定媒体披露的《关于子公司特维轮智车慧达科技(杭州)有限公司实施员工股权激励方案的公告》(公告编号:2020-041)。杭州超维的两位股东分别是:执行事务合伙人杭州超富股权投资有限公司(以下简称“杭州超富”),持股1%;公司汽车后市场业务的1位员工代表,持股99%。杭州超维的两位股东均未实缴出资,由于执行事务合伙人杭州超富是特维轮网络的全资子公司,因此杭州超维被并入公司的合并报表范围。
因公司战略聚焦主业,发展阿凡达低碳车轮业务,后续不再对汽车后服务业务重点投入,智车慧达的股权激励未实际操作,因此2022年12月,杭州超富将其持有的杭州超维1%的股权(未实缴出资,公司没有损失)以0元的价转让给了自然人**。
(4)报告期,你公司确认计入当期损益的政府补助3,218.59万元,较往年增幅较大。请你公司披露报告期确认的政府补助明细,包括补助项目、发放主体、补助金额、到账日期等,核实相关政府补助是否满足确认条件,你公司是否已履行相应信息披露义务。请年审会计师发表核查意见。
【问题回复】
报告期确认的政府补助明细如下:
1、与资产相关的政府补助:
■
2、与收益相关的政府补助:
■
【注】限售股个所税奖励资金:根据公司政府补助明细清单,除1笔1651万元的限售股退税奖励外(收益相关),公司单笔收到的与收益相关的政府补助都不超过最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润 10%以上;单笔收到的与资产相关的政府补助也都不超过最近一期经审计的归属于上市公司股东的净资产10%以上。限售股退税奖励情况说明如下:
2022年一季度,公司实际控制人及一致行动人(以下简称“大股东”)分别向南宁产投新兴一号投资基金合伙企业(有限合伙)、合肥东鑫产投创业投资合伙企业(有限合伙)、合肥产投兴巢低碳创业投资合伙企业(有限合伙)各转让了5%的公司股份,合计协议转让了公司15%的股份。按照《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》(财税[2009]167号):“一、自2010年1月1日起,对个人转让限售股取得的所得,按照“财产转让所得”,适用20%的比例税率征收个人所得税。”公司大股东合计缴税86,036,147.72元。根据《杭州市富阳区人民政府关于进一步促进金融行业发展和企业利用资本市场的若干意见(试行)》(富政〔2018〕7号):“新三板挂牌或上市公司个人限售股股东,其个人限售股实现转让交易的,相应收益形成本区财政贡献的80%奖励股东,5%奖励给相应上市公司董事长,5%奖励给相应证券营业部。”公司大股东可获得相应的退税奖励。当公司大股东向富阳区政府申请地方退税奖励时,“依据《杭州市富阳区人民政府关于深入实施“凤凰行动”计划加快推动企业上市的若干意见》(富政〔2021〕1号)文件,2021年10月1日后,该奖励政策已停止执行”。由于大股东退税奖励金额较大,为了保护股东利益,公司及大股东和富阳区政府进行了充分沟通,富阳区政府从支持和鼓励企业发展的角度,同意按照“一企一策”的方案享受退税奖励,并下发了《关于拨付2022年浙江金固股份有限公司大股东限售股转让个人所得税奖励资金的通知》(富经管【2022】72号),奖励给上市公司,公司于2022年9月26日收到该笔退税奖励,按照奖励实质性质,准备退还给大股东,因此将其计入“其他应付款”中。在2022年报审计期间,年审会计师根据《企业会计准则》第16号政府补助的规定,认定该笔退税奖励是政府给予上市公司的专项基金,属于政府补助。公司将该笔退税奖励作为政府补助确认计入了当期损益,并在2023年4月4日公告的《2022年年度报告》“第十节 财务报告-七、合并财务报表项目注释-86、政府补助”中进行了披露。
年审会计师核查意见:
经核查,年审会计师认为:公司政府补助满足确认条件,确认依据充分,确认时点符合《企业会计准则》的规定。公司政府补助在2023年4月4日公告的《2022年年度报告》“第十节 财务报告-七、合并财务报表项目注释-86、政府补助”中进行了披露。
会计师的核查意见详见《问询函专项说明》。
问题3、年报显示,报告期你公司实现投资收益117,381.26万元, 占净利润比重1,067.52%,主要是对江苏康众汽配有限公司(以下简称“江苏康众”)股权投资由权益法变更为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算,因会计核算变更确认投资收益112,894.65万元。
请说明报告期处置相关长期股权投资产生投资收益以及丧控后剩余股权按公允价值重新计量的确认过程,核实相关投资收益、公允价值变动的计算与确认是否准确合理,会计处理是否符合企业会计准则的规定。请年审会计师发表核查意见。
【回复说明】
特维轮网络科技(杭州)有限公司直接持有江苏康众约3.377%的股权,通过特维轮全资子公司蔻众信息科技(上海)有限公司持股New Carzone Inc.(开曼公司)间接持有江苏康众约6.478%的股权,特维轮直接和间接合计持有新康众约9.855%的股权。
自2022年3月31日起,公司失去了向江苏康众派遣董事的权利。公司与江苏康众之间未有重要交易发生;公司未向江苏康众提供关键技术,江苏康众也无需依赖公司的技术或技术资料。因此,公司对江苏康众失去了重大影响。公司自2022年3月31日变更会计核算方法,将对联营企业江苏康众的股权调整为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产,按照其他非流动金融资产进行列报,并按照公允价值进行后续计量。
根据企业会计准则第2号一一长期股权投资第十五条规定:投资方因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,处置后的剩余股权应当改按《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》核算,其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益,应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
1、丧失重大影响(2022年3月31日)后剩余股权按公允价值重新计量的确认过程
公司对江苏康众的股权投资丧失重大影响后原采用权益法核算变更为无重大影响的权益性投资,根据《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》规定采用以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,在其他非流动金融资产科目核算,转换日公允价值计算过程如下:
■
公司三次出售江苏康众股权的估值分别为:2019年9月的140亿元、2020年12月的150亿元、2021年9月的144亿元。结合坤元资产评估公司出具的《浙江金固股份有限公司拟了解特维轮网络科技(杭州)有限公司持有的江苏康众汽配有限公司9.855%股权公允价值分析报告》(坤元评咨〔2022〕55号),公司对江苏康众2022年3月31日丧失重大影响时公允价值按照2019年最低交易的估值140亿元人民币计算。
2、公司在对江苏康众丧失重大影响日,根据企业会计准则对该项长期股权投资终止采用权益法核算,会计核算变更确认投资收益计算过程如下:
■
3、期末对江苏康众股权公允价值确认
因江苏康众汽配有限公司报告期内无股权交易,期末公司对其公允价值的计量利用了坤元资产评估有限公司2023年3月8日出具的《浙江金固股份有限公司拟了解特维轮网络科技(杭州)有限公司持有的江苏康众汽配有限公司9.855%股权公允价值分析报告》(坤元评咨〔2023〕10号)的评估结果。根据分析报告披露,由于公司仅持有江苏康众9.855%股权,并不参与其日常经营管理,故选定了市场法作为价值分析方法,通过公开渠道获得近期较为准确真实的可比公司财务数据等详细资料,根据价值分析对象、价值类型、资料收集情况等相关条件确定江苏康众的公允价值。
年审会计师核查意见:
经核查,年审会计师认为:公司报告期处置相关长期股权投资产生投资收益以及丧失重大影响后剩余股权按公允价值重新计量确认相关投资收益、公允价值变动的计算与确认准确合理,会计处理符合企业会计准则的规定。
会计师的核查意见详见《问询函专项说明》。
问题4、年报显示,报告期末你公司计提应收账款、其他应收款、长期应收款坏账准备合计32,160.35万元,上期合计计提1,409.99万元。其中,报告期计提长期应收款坏账准备24,013.42万元。
(1)你公司长期应收款包括对第三方贷款和融资租赁款。请说明对第三方贷款的具体内容、交易背景、贷款模式、贷款期限、涉及应收款方及关联关系、是否逾期等;并具体说明报告期计提大额长期应收款坏账准备的原因及测算过程。
【回复说明】
第三方贷款是孙公司金磁融资租赁有限公司的“融资租赁业务”产生,金磁融资于2016年1月经上海市商委批准,成立于上海自贸区,主要开展面向个人提供的汽车融资租赁-直租业务,原业务覆盖全国主要城市及地区,融资租赁按业务类型分为直租业务和回租业务,公司融资租赁业务主要以直租业务为主;
融资租赁-直租业务是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择,出资向供货人购买租赁物件,并租给承租人使用,承租人则分期(租赁期限为3-4年)向出租人支付租金,在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有,承租人拥有租赁物件的使用权,承租人负责维修和保养租赁物件,设备折旧在承租人一方。租期届满,租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后,将租赁物所有权过户给客户。融资租赁-回租业务是将承租人外购的资产向买方(出租方)出售,然后向买方租回使用。客户主要以个人为主,无关联关系。
综上,金磁融资的主要业务就是由客户选择需要购买的汽车,金磁融资通过对该项目风险评估后,购买该汽车并出租汽车给客户使用。在整个租赁期间客户没有所有权但享有使用权,并负责维修和保养汽车。金磁融资对汽车不负任何责任,设备折旧在客户一方。汽车的所有权在金磁融资名下,合同期满后将汽车过户给客户,金磁融资按期收取租金。
金磁融资的资金主要来自向金融机构的借款。公司于2017年9月1日召开了第四届董事会第四次会议,并于2017年9月19日召开了2017年第二次临时股东大会,审议通过了《关于为子公司提供担保额度的议案》,同意金固股份为子公司金磁融资租赁有限公司提供不超过40,000 万元人民币(含40,000 万元)的担保额度。公司于2018年1月29日召开了第四届董事会第十次会议,并于2018年2月14日召开了2018年第二次临时股东大会,审议通过了《关于为子公司提供担保额度的议案》,同意金固股份为金磁融资提供不超过15,000万元人民币(含15,000万元)的担保额度。公司合计为金磁融资提供了5.5亿元的担保额度(在担保期间内,不存在超过担保额度的情况),截止2021年11月,金磁融资已经全部归还贷款,公司对金磁融资的担保事项完结。
报告期计提大额长期应收款坏账准备的原因主要是2022年受行业环境和经济下行影响、需求萎缩,金磁融资客户收入下滑甚至失业(如部分网约车司机客户),导致租金收入出现逾期,金磁融资对应收款项催收采取电话催收、资产收回和司法诉讼手段等方式,由于应收客户主要是个人客户,且收效甚微,执行困难、执行成本费用大,难以收回资产价值冲抵租金,即使收回的资产(车辆)转卖后,难以覆盖收回资产所支出的费用;信用风险自初始确认后已显著增加,结合实际状况,报告期内对长期应收款进行单独分析和评估,对其按单项计提坏账准备。根据长期应收款已完结的诉讼相应收回的或执行的回款占对应长期应收款余额的比率约为3%,结合以上情况,综合评估后公司按谨慎性原则对长期应收款进行了单项计提。
(2)你公司其他应收款主要包括应收暂付款、股权转让款、应收代偿款等。请说明前述三项应收款的具体情况,包括但不限于形成原因、形成时间、收款对象情况、账龄、是否逾期等;此外,报告期你公司计提整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)3,237.59万元,请按收款对象列示相关坏账准备余额的明细,说明计提坏账准备的依据及测算过程。
【回复说明】
1、其他应收款主要包括应收暂付款、股权转让款、应收代偿款三项具体情况如下:(单位:万元)
■
上述收款对象与公司及公司前十名股东在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面不存在关联关系,也不存在可能或已经造成公司对其利益倾斜的其他关系。
担保业务指金磁银信为“客户购买汽车取得个人消费按揭银行贷款及授信”提供第三方保证。主要业务客户群体为C端个人客户。金磁银信业务主要与银行信用卡中心合作,以具有竞争力资金成本为个人或企业提供第三方担保,客户通过申请购车信用卡分期业务,由申请人按月向银行还款。该担保业务是金磁银信(金融类公司)的主营业务,根据《关于规范上市公司对外担保行为的通知》(证监发〔2005〕120号),不适用“对外担保”的规定。
2、相关坏账准备余额的明细
(1)其中单项计提坏账准备余额38,800,396.27元:
■
注:详见附件《应收代偿款明细表》。
公司根据法院诉讼执行结果情况来看,应收代偿款等信用风险自初始确认后已显著增加,报告期内对融资担保业务的其他应收款进行单独分析和评估,对其按单项计提坏账准备,其中**有限公司根据期后回款情况,预计可收回比例45%,按55%计提坏账准备;其他款项根据诉讼情况及单独测试后,预计可收回比例5%,按95%计提坏账准备。
(2)按组合计提坏账准备余额8,947,483.78元:
■
计提坏账准备的依据及测算过程:公司以预期信用损失为基础,对其他应收款进行减值会计处理并确认损失准备。公司对在资产负债表日只具有较低的信用风险、或该其他应收款的信用风险自初始确认后并未显著增加的其他应收款按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。对于划分为账龄组合的其他应收款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况及对未来经济状况的预测,编制其他应收款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表,计算预期信用损失。
组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的存续期预期信用损失率对照表:
■
(3)结合前述问题,核实你公司报告期及上年各应收款项坏账准备计提是否充分、合理,说明本年信用减值损失大幅增长的原因及合理性。
【回复说明】
公司报告期内及上年各应收款项坏账准备计提是根据企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量第四十八条:企业应当在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加,并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动:1、如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加,企业应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。无论企业评估信用损失的基础是单项金融工具还是金融工具组合,由此形成的损失准备的增加或转回金额,应当作为减值损失或利得计入当期损益。2、如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加,企业应当按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备,无论企业评估信用损失的基础是单项金融工具还是金融工具组合,由此形成的损失准备的增加或转回金额,应当作为减值损失或利得计入当期损益。因此公司结合当前实际现状及对未来经济状况的预测,参考历史数据测算,经审慎分析评估对其应收款项坏账准备计提是充分合理的。
报告期内信用减值损失大幅增长的原因主要是:受市场环境和经济下行的持续影响、行业需求萎缩,金磁融资和银信担保的客户收入下滑甚至失业(如部分网约车司机客户),导致租金收入出现逾期,公司通过对应收款项催收采取电话催收、资产收回和司法诉讼手段等,执行困难且执行成本费用大,难以收回资产价值冲抵租金,即使收回的资产(车辆)转卖后,难以覆盖收回资产所支出的费用。因此,公司对金磁融资和银信担保业务的应收款项单项计提坏账准备,计提依据充分、合理,本年信用减值损失大幅增长的合理性符合公司业务实际状况。
问题5、年报显示,报告期末你公司存货128,745.14万元,占流动资产47.92%,存货跌价准备期末余额2,196.02万元。报告期你公司对在产品和库存商品计提跌价准备合计1,944.55万元。
(1)请结合存货具体内容、库龄、周转情况、在手订单及执行情况等,说明你公司存货是否存在积压等情形;并补充披露在产品和库存商品存货跌价准备的测算过程,包括可变现净值及相关参数的确定过程,核实存货跌价准备计提是否充分、合理。
【回复说明】
1、报告期期末存货的情况
(1)截至2022年12月31日,公司存货主要有在途物资、原材料、在产品和库存商品构成,其库龄情况如下:
单位:万元
■
公司订单模式主要以“订单+预备货”相结合的方式生产产品,库龄主要集中在1年以内。公司主要在途物资及原材料为钢材,半成品主要包含生产过程中各种状态且未达到可销售状态的钢制产品,库存商品主要为已生产待发货及已发至整车制造商三方装配库等待装配的成品。
公司主要原材料钢材,供应商主要是各大钢厂,采购款项因钢厂不同,一般是预先支付定金加尾款提货和全额支付预付款的方式采购,采购周期一般在2个月左右,钢材收货入库后,生产按订单计划安排生产,生产周期一般在一个月左右。公司主要以“订单+预备货”相结合的方式生产产品,国内客户主要为整车制造商,按照行业性质,为保障整车下线的连续性,客户一般要求备货1.5-2个月的量,产品进入客户工厂后,按下线结算,备货量较大,因而周转速度较慢。从钢材采购到成品销售结算周期较长,故库存整体较高。同时,为防止客户订单临时调整对公司正常生产计划造成的不利影响,公司预留了一定数量的在产品。
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海通证券.盈投顾2024-01-17 08:35:33
宏观要闻1、省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班16日上午在中央党校(国家行政学院)开班。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在开班式上发表重要讲话强调,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展。据了解,这是1999年以来、时隔25年后再次以金融为主题专题研讨。2、国务院国资委召开国有企业经济运行座谈会,推动中央企业做好提质增效开局起步工作,努力实现一季度“开门红”。国务院国资委党委书记、主任张玉卓强调,狠抓提升经营效益,切实改善预期、提振信心,更好发挥稳定器、压舱石作用。3、昨日沪指探底回升,下午2点以后,跟踪沪深300指数4只ETF成交量显著放大,护盘资金或又出动。截至昨日收盘,华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF、易方达沪深300ETF成交额分别为59.25亿、36.43亿、40.67亿和47.17亿,该4只ETF昨日成交额分别为30.31亿、8亿、5.99亿和5.67亿,尤其是后三只ETF,成交额分别增4倍、6倍和8倍。行业新闻1、昨日一则消息称“上午同花顺大部分融资盘爆仓,并称某大户爆仓10亿遭强平,进而引发创业板崩盘“,对此,有媒体多方采访了解到,这一说法不合理,同花顺大跌有两个因素干扰:一是传言竞争对手有降价预期;二是悲观情绪引发补跌概率更大。2、从多位产业链人士处获悉,为了保证市场地位,宁德时代正在梳理产线资源,推动降本。“24年中旬有几家车企都会切换到这款产品,电芯价格不超过0.4元/Wh,加量不加价,目标就是10-20万元的纯电市场。”有行业知情人士透露。动力电池正在逐步进入0.3元/Wh时代。3、“工农中建交邮”六大国有行理财公司及招银、兴银、信银、光大、浦银理财共11家公司去年下半年规模净流入逾1.1万亿,大行理财公司较去年初仍有缺口。国有行理财公司方面,除交银理财外的其余5家大行理财公司存续规模较2023年初仍然差距约460亿至4000亿元的缺口,合计降幅仍将近9000亿元。4、比尔盖茨在达沃斯闭门演讲中表示,ChatGPT之后,AI可以读,也可以写。这是一个巨大的进步,对于白领工作者而言,可以处理很多日常的工作,很多大量的分析工作都可以瞬间完成,工作效率提升极大。在五年之内,会对生产力有一个极大的提升。5、针对昨日市场消息指平安银行将包括万科、保利、龙湖、金地等41家开发商列入可获融资支持名单,平安银行回应媒体称,去年12月召集房企开会,并推出相应举措。6、2024年春运将于1月26日拉开帷幕。从1月16日召开的国新办发布会上获悉,预计春运期间全国跨区域人员流动量将达到90亿人次,铁路、公路、水路、民航等营业性客运量将超18亿人次,高速公路及普通国省干线非营业性小客车人员出行量将近72亿人次,自驾出行占比将突破8成。7、2024年开年仅半个月,先后有正荣、旭辉、奥园、龙光等多家房企披露了境外债务重组方面的阶段性进展,包括重组方案获法院批准、与债权人小组签署支持协议、给出较为成熟的债务重组方案等,且皆达成了不同程度的削债规模,基本均在40%以上。业内预计,行业风险出清将加速。环球市场1、美股三大指数集体收跌,道指跌0.62%,纳指跌0.19%,标普500指数跌0.37%,热门中概股普跌,纳斯达克中国金龙指数跌3.81%。2、WTI原油期货跌1.06%,布伦特原油期货跌0.2%。3、COMEX黄金期货跌0.97%,COMEX 白银期货收跌1.01%。公司新闻1、普瑞眼科公告,预计2023年净利润同比增长1164%-1286%。2、海康威视公告,控股股东一致行动人电科投资拟继续增持3亿元-6亿元股份。3、扬电科技公告,股东赵恒龙拟减持不超过3%股份。4、锐科激光发布业绩预告,2023年净利预增389.32%-511.64%。5、金龙羽公告,实控人之一致行动人吴玉花拟减持不超过3%股份。6、乐华娱乐在港交所发布公告,公司经营正常,董事均未出售所持股份。7、宁夏建材公告,重组事项未通过上交所重组委审核。投资机会参考1、头部网红正式开启海外直播带货,跨境直播或成出海新风口近日,据抖音账号“Tiktok事业部(三只羊)”视频显示,小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局,第一站为新加坡,带货模式为联合海外达人赋能直播带货,带货品牌多为中国本土品牌。有媒体就该事联系三只羊公司,三只羊回应该账号为公司官方账号,海外带货确已开启,且近日已完成在新加坡的海外直播,并逐渐开始在更多国家布局。随着国内短视频平台市场越来越饱和,很多网络红人和电商卖家开始寻求新的市场机遇,出海或成头部直播电商机构的新增长点。市场分析称,相比于中国,电商直播在海外市场似乎还是一片未完全开发的全新商业领域。根据ForesightResearch统计,2022年美国电商直播预计收入只有110亿美元,这与庞大的中国直播电商市场相比差距甚远。艾媒咨询分析师进一步分析指出,随着TikTok电商平台的迅速发展,各大平台也将发力跨境直播电商,中国跨境直播电商潮流势不可挡。预计2025年跨境直播电商市场规模将达到8287亿。2、氢能最具潜力的应用领域之一,这类产品落地商用加速推进据媒体报道,麻省理工大学(MIT)电动汽车团队近日探索推出了全新的氢基试验台,演示了氢动力电动摩托车原型,并开源相关代码,欢迎其他汽车开发人员测试交流,共同推进氢动力产品的研发。氢能可广泛应用于储能、发电、汽车、航空、冶金、建筑供热等领域。氢燃料电池车是最具潜力的应用领域之一。与电动汽车相比,燃料电池车能量密度高,加注燃料便捷、续航里程较高,更适用于长途、大型、商用车领域,可有效解决商用货车高续航要求、高污染排放等问题。燃料电池汽车规划明晰,产业发展有望提速。参考国家能源局、发改委联合发布的《氢能产业中长期规划(2021-2035年)》,2025年全国燃料电池汽车保有量需达到5万台,而根据国内20个氢能发展主要省市规划,2025年燃料电池汽车保有量将达10.88万台。市场分析认为,随着政策力度加3、先进封装+半导体设备+人工智能,龙头公司去年净利同比预增超50%北方华创公告,预计2023年归母净利36.10亿元-41.50亿元,同比增长53.44%-76.39%;扣非后归母净利润33亿元-38亿元,同比增长56.69%-80.43%。报告期内,公司2023年主营业务呈现良好发展态势,市场认可度不断提高,应用于高端集成电路领域的刻蚀、薄膜、清洗和炉管等数十种工艺装备实现技术突破和量产应用,工艺覆盖度及市场占有率均得到大幅提升;2023年公司新签订单超过300亿元,其中集成电路领域占比超70%。机构人士指出,公司产品矩阵持续扩张,平台化布局彰显公司竞争力。截至2023年5月,ICP刻蚀产品出货累计超过2000腔,8寸CCP刻蚀设备已批量供应,12寸CCP刻蚀设备已进入客户端验证,同时公司清洗、12寸去胶机等均取得进展。市场人士看好2024年中国本土晶圆制造商资本开支维持高强度及半导体设备国产市场进程加速,国产半导体设备厂商业绩有望持续放量。4、国家电网预计2024年电网建设投资总规模超5000亿元,特高压工程仍是重中之重近日,国家电网公司对外透露,2024年将继续加大数智化坚强电网的建设,促进能源绿色低碳转型,推动阿坝至成都东等特高压工程开工建设。围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景,打造一批数智化坚强电网示范工程,预计电网建设投资总规模将超5000亿元。近年来,国家电网一直把建设特高压工程作为工作重点,2024年度特高压工程仍是重中之重。除8条特高压工程有望在年内开工。国家电网还将推动推动数条特高压工程的核准工作。国家电网年初工作会议再次提到以特高压和超高压为骨干网架,首次提到柔性直流”,特高压技术方向朝着柔性直流方向发展更为明确。机构人士认为,特高压作为主网基础,依旧是投资重心,2023年特高压直流开工规模为历史年度最高值,预计2024-2025期间柔直总投资或达1,005亿元,设备总投资/核心零部件换流阀投资或为603亿/146亿。免责声明:市场有风险,投资需谨慎。本文所载内容仅供海通证券股份有限公司的客户参考使用,客户须自主做出判断和投资决策。 -
华林证券郑崇丰2023-08-01 12:55:43
【先手午评】AI算力线中际旭创和浪潮信息重回成交榜前10. 成交榜前10中有5只券商,榜一坐着太平洋,高位搏杀剧烈。科技早盘科大讯飞的减持影响,还有昨日先涨停的鸿博股份早盘核按钮,还有浪潮信息昨日盘中跳水后早盘顺势低开,加上券商股的开局一度冲高,所以泛科技线开局是走低,随后券商和银行等大金融线调整,板块轮动大幕开启,汽车线众泰汽车涨停,江淮汽车冲高,CPO这边天孚通信快速拉升大涨,带动中际旭创,之后再带动浪潮信息,信创中国软件、太极股份等受益昨日盘后消息,均开始一起联动。今天跷跷板被抽血的是新能源,如果不是锂光储这些跌的多,泛科技线还真不一定能反弹这么多。预判日内的高潮轮动阶段已经过去,已经轮涨到的板块小跌,轮跌的板块小涨。操作上如果上午10点半前没做出调仓动作,下午基本就不适宜有追涨想法。 -
点金搏股2022-07-25 08:54:24
发布观点《点金计划】有信号就干,大涨就走人》 -
股王擒牛2022-07-06 14:45:20
【龙头狙击】注意双龙跌停,新机会机遇开启,注意这一机会! 高低切换注意挖掘底部超跌反弹牛,VIP持股拉升冲击涨停,后市机会在哪?注意成交量放大过程才有持续性,股王骑牛VIP连续止盈多只超短,速度运用底部起涨骑牛指标预警战法狙击,市场轮动加快,对标龙头股注意查看!短线操作上注意空间板的带动,博取底部超跌绩优牛+擒牛指标预警牛的博弈机会,如果被套的 安心等待急跌之后的反抽。股王骑牛指标狙击超短一绝,天天都有新机会,右上角+关注! 龙头狙击 前一日涨停的连板强股目前仅剩余了$赣能股份 sz000899$ 、$大连重工 sz002204$ 、$高乐股份 sz002348$ 、$金智科技 sz002090$ 这几只独立晋级,而其余的均出现了分歧。短线操作上,可重点关注低位品种的接力机会,例如$宏达高科 sz002144$ 等这类超跌票的接力;而高位股要暂时远离。 机会关注 日内盘中资金攻击了“机器人”方向。其中$矩子科技 sz300802$ 、$景业智能 sh688290$ 纷纷拉板20%涨停,外加高标人气股$巨轮智能 sz002031$ 拉板涨停,带动了$中大力德 sz002896$ 、$咸亨国际 sh605056$ 、$雷柏科技 sz002577$ 等相关个股纷纷拉板涨停,板块处于资金强势炒作中。短线操作上,可重点关注近几日有过涨停品种的个股,仅有低吸潜伏最佳(因为资金有记忆力,跟随板块强度会进行反包拉升)。龙头股很多是作为人气风向标,敬请期我们继续底部绩优标的的挖掘,即将到来挖掘潜力个股的黄金期。建议多挖掘超跌突破或者龙回头才是机会。但可对近期热点再出现调整时可做低吸参与,继续挖掘底部起涨标的机会。 特别提醒低位股补涨逐步成为了市场资金重要方向。当下大盘有回补前期3300点的跳空缺口,操作上谨慎为主,冲高注意减仓,行情上完全符合早间对市场的判断。中微公司公告,预计2022年半年度营业收入约19.7亿元,同比增长约47.1%;新增订单约30.6亿元,同比增长约62%。公司预计2022年半年度净利润为4.2亿元到4.8亿元,同比增加5.89%到21.02%。今年半导体行业国产替代加快,年初至今国产设备中标数接近上年总量,预计今年国产设备中标数量有望进一步提升。半导体板块的业绩在上半年是没有太大的问题,后续可以继续关注机会。中报业绩:湘潭昨晚出了业绩预告,整体来看还是不错的,目前也是高位盘整了一段时间,关注上主要看20日线的支撑,后续关注中报业绩披露的个股,特别是有叠加电力产业链,消费,汽车产业链的个股,如有吧回调都是可以把握低吸的机会。市场虽然高低切换明显,今天也是开启调整回落,但是现在调整反而是为后续的上涨提供空间,不用太过担心,关注上看中报预报业绩好的个股做绿盘低吸机会。谨慎的家人可等候调整结束。震荡行情中个股波动很正常,继续安心狙击超短隔夜强势股,如果盲目的持股或者持股时间较长会比较被动。蓄势待发注意机会,挖掘后面开启强反做铺垫,聪明散户逆向抄底的好时机!不能轻易追高,择机低吸低位股或调整充分的股票比较好,这是目前擒强势股的目标股,等待我的VIP通知。我们一起运用擒强势股超短章法,挖掘超短快进快出,规避盘中震荡的风险,尾盘进次日出,相当于变相T+0,操作更灵活,更加适合我们散户朋友,小资金做好收获! 敬请期待我们VIP体系升级---股王骑牛VIP新的擒强势股策略,注意查看! 1、永远不做股票超市(持股不超过3只)2、接下来只做低吸,涨停突破+擒牛指标预警机会3、强势股是突破介入,底部骑牛是底部介入不追涨杀跌4、止盈空间3-10% 5、持股快进快出,尽量隔夜止盈,做完一支给下一支 短线底部涨停启动叠加擒牛指标预警 ,只要加入股王骑牛战队的粉丝,这些战法都会在视频课中教学,都是实实在在的有效战法,学到就是赚到! 新模式擒强势股看得见的改变,我们继续擒强势股,方向不对努力白费,期待大家一起并肩战斗,一票一操作,超短不含糊,相信不会让您失望!订阅VIP加送【VIP专享诊股+核心热点干货直播+风口报告内享+仓位管理实战技巧+核心超短战法(龙回头+底部抓涨停+狙击涨停板等)文档(以及视频版】方向不对努力白费,期待大家一起并肩战斗,一票一操作,超短不含糊,相信不会让您失望!!【股王骑牛VIP持股昨日安徽建工拉升止盈,今日短线已经锁定,尽请期待放入新的挖掘!!】看一百次,不如行动一次,看都是问题,做才是答案。痛快的人赚痛快的钱,近期连续出击的短线标的都做的不错,后面会持续保持这个节奏,一票一操作,超短不含糊,相信股王骑牛不会让您失望! 擒牛指标预警✘选股体系,欢迎加入VIP,一起干!!越来越多的新学员加入到股王的VIP战队之中,股王为了不辜负学员们的信任信任创造价值,优中选优精选每天的出击目标!!招募名额有限抓强势股!股王骑牛VIP只做超短-速度订阅快!只有50个福利名额珍惜机会!订阅还送价值2980元 擒牛主升课程 股王骑牛VIP,名额有限大家都在抢!擒强势股VIP服务+每周一场干货直播!战绩实实在在这一次真正的倾囊相授,多名学员已经开抢!!大家都看到了吗?擒强势股热点直播里面有非常多的干货和实战案例!股王骑牛的VIP就是这样,做完一支再给下一支,不让你们做选择题,要加入VIP的老铁们速度了!新模式擒强势股看得见的改变,我们继续擒强势股,你还等什么? 方向不对努力白费,期待大家一起并肩战斗,一票一操作,超短不含糊,相信不会让您失望!你还想继续被动挨打吗?点击下方按钮,现在开通,解锁股王骑牛最新VIP出击策略!! -
跟庄探险队老季2022-05-19 11:31:35
5月19日午间收评:指数早间低开高走,风电、光伏等新能源方向走强,房地产板块继续活跃 受外围影响,三大指数早盘均大幅低开,随后震荡回升跌幅收窄,沪指、创业板指临近午盘翻红。风电、光伏等新能源方向走强,天顺风能、大金重工、中利集团、晶科科技等多股涨停。房地产板块继续活跃,南国置业、京投发展、中国武夷、我爱我家等近10股封板。此外教育、农业、林业等走势活跃,个股涨跌互现。午间收盘沪指跌0.08%,深成指跌0.25%,创业板跌0.12%。 -
一个掘金者2022-05-13 11:29:53
上午走得是真震荡,涨跌幅绝大多数比例都非常温和,汽车煤炭地产今天是撑起指数的主要力量,形态都是做底和超跌反弹。现在就到了筛选形态的阶段了。没有形态不可只说热门题材,有形态就是没有题材也可以上涨。就像昨天涨停的诺德股份的选股就是这样。现在只要不追高,不去追涨停板,温和震荡形态不破坏就坚定持股即可! -
雅悦——非著名投顾2022-04-14 13:36:38
策略配置中配置的酒ETF开始发力。 -
金股捕手2022-04-06 13:23:49
地产板块和中药板块的爆发都是有相关的主题意义存在,地产产业链的爆发主要是国内经济的压力增加,各地纷纷放开了限售限购相关的政策,这一政策预期打开了地产相关板块的补涨空间,简单说这是在炒作预期;因为大家都知道地产的业绩并未出现好转,市场炒作都是先行的,也许等政策真的落地了,那么就是到了资金兑现的时候,现在很多人也都是看好地产的相关行情,毕竟大家也都看得到,不过我这里需要提示一下:地产相关对于经济支撑固然重要,但是4月份也是业绩落地的阶段,地产股价已经先行,业绩和一季度的销量可能大家现实中都可以看到是不及预期的,资本市场情绪想来是多变的,所以追涨需谨慎;如果真的要去考虑,依据未来是否有做大做强的资本,未来是否有被兼并收购这两个预期去选择;而对于中药来讲,祖宗留下来的东西自然是好的,事实证明对于抗疫有着积极的效果,不过这一波有些也不低了,时刻关注国内数据变化,一旦数据出现拐点下行,那么中药行情股价也会跟随出现下行,这两者基本上是属于同步的关系! -
华林证券梁财华2022-03-29 17:16:56
江南化工(002226)一.基本面:公司主营工业炸药,雷管研发,生产,销售风力发电,光伏发电开发,建设,运营。2021年营业收入64.81亿元,同比增长65.39%,归母净利润10.53亿元,同比增长135.58%,扣费净利润5.415亿元,同比增长33.98%。PE16.58倍,PE相对低。二.消息面:国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》稳步推进结构转型。煤炭消费比重稳步下降,非化石能源占能源消费总量比重提高到17.3%左右,新增电能替代电量1800亿千瓦时左右,风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。国家能源局:.继续实施整县屋顶分布式光伏开发建设,加强实施情况监管.三.技术面:近期股价突破年线,量价齐升,均线多台排列,换手率比较高,3月24日涨停,说明有主力介入,25,28日股价回调,29号股价企稳。短期支撑位5.95元,短期压力位7.40.止盈价:7.40附近,止损价:5.95以上仅是个人看法,仅供参考,不构成投资建议,风险自担! -
股海飞扬2022-03-23 14:33:34
#市场凌乱,小心一日游行情在出现,地产高位风险较大# 大盘还在回暖,指数有点超出预期了,不过盘面给我个人呢感觉就是难受,乱套,今天海联金汇和宁波建工比较靓眼,这都是好的反馈,高位资金并没有全面撤退,下午做了中富通,中兴通讯不管你再烦,实实在在的几十亿封单在那了。下午这波地产拉的我是十分懵逼的,看看是不是像前天晚上医药一样
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