大行评级 | 高盛：下调药明生物目标价至93.6港元评级“买入”|药明生物_新浪财经

转自：格隆汇

格隆汇3月24日丨高盛发研报指，药明生物(2269.HK)业绩符合早前的盈喜公告，收入达81亿元人民币，同比增长37%，当中非疫情相关收入增长52%，其中北美业务和期项目为主要推动力。撇除一次性影响的核心盈利达到22亿元人民币，同比增长37.4%。管理层目标今年收入同比增长约30%，经调整净利润料增长26%，在去年疫情高基数影响下，上半年利润料略有放缓。公司又预期今明两年每年资本支出达约60亿元人民币，相信今年起将继续产生正数自由现金流。考虑到海外产能扩张计划及药明生物业务体系的发展，该行将2023至2025年每股盈利预测下调1.1%、7.5%及2.6%，目标价由95港元降至93.6港元，评级“买入”。该股现报48.55港元，总市值2051亿港元。