至正股份拟借款收购苏州桔云51%股权切入半导体专用设备领域|至正股份_新浪财经

转自：证券时报·e公司

11月8日晚间，至正股份(603991)发布公告，为实现产业布局的多元化发展，形成新的利润增长点，公司于11月8日与SUCCESS FACTORS签署协议，拟以现金方式收购后者持有的半导体专用设备生产商苏州桔云科技有限公司(以下简称“苏州桔云”)51%的股权，交易作价1.1934亿元。

承诺三年累计净利不低于5886万元

据介绍，苏州桔云主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，能提供半导体湿法工艺流程所需的大部分设备，主要产品包括清洗设备、腐蚀设备、涂胶显影设备、去胶设备、烘箱设备、分片设备等，产品线较为丰富。

公告称，苏州桔云拥有自主研发的核心技术，并形成了一系列新型技术研发专利。苏州桔云自主研发的清洗设备在集成电路后道先进封装领域技术水平相对领先，在定制化服务、交货周期等方面有一定竞争优势，能够深度绑定知名客户，并已基本具备出货前道清洗设备所需的技术能力。

其中，苏州桔云自主研发的全自动烘箱可实现烘烤流程全自动化，能够同时烘烤104片，大幅提升生产效率，国内厂商尚无对标产品。

客户方面，苏州桔云已建立良好合作关系的客户包括江阴长电先进封装有限公司、浙江禾芯集成电路有限公司、江苏芯德半导体科技有限公司、全球化半导体设计与制造企业T公司等知名半导体企业。该公司已发展成为具有一定国际背景与核心竞争力的半导体专用设备供应商，未来将以清洗设备与全自动烘箱设备作为主力产品，持续向前道工艺拓展。

根据苏州桔云提供的未经审计的财务数据，2022年1-9月，苏州桔云已实现营业收入6168.42万元，实现净利润1365.96万元。

交易对方SUCCESS FACTORS同意对苏州桔云作出业绩承诺：苏州桔云2022年、2023年、2024年扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1350万元、1890万元、2646万元，三年累计净利润不低于5886万元。

至正股份表示，半导体专用设备在半导体产业链中占据重要地位，目前我国半导体设备主要依赖进口，国产替代仍处于早期。苏州桔云作为专业的半导体清洗设备、腐蚀设备、烘箱等设备生产商，目前已取得诸多半导体行业头部客户订单并持续向前道工艺拓展，有望充分受益于国内半导体设备行业国产化率的提升。公司实施本次交易，旨在从原有的电线电缆用高分子材料业务向半导体设备领域拓展，实现产业布局的多元化发展。

拟向控股股东借款完成收购

就在公布此项收购事宜的同时，至正股份还披露了另一项公告，为满足公司现金购买苏州桔云51%股权的资金需求，公司拟向控股股东深圳市正信同创投资发展有限公司申请借款额度不超过1.2亿元，借款期限为自实际收到借款之日起不超过3年，借款利率为银行同期贷款利率，计息方式按照借款实际使用天数计息。

公告称，此次借款有利于公司尽快完成并购交易，有效缓解公司资金压力，符合公司发展需要，不会对公司的生产经营造成不利影响。公司还强调，本次交易完成后，除控股股东借款外，公司不会因本次交易新增与公司控股股东、实际控制人的大额关联交易，不会因本次交易与公司控股股东及其关联方产生同业竞争，不会因本次交易新增对外担保、委托理财等情况。

证券时报·e公司记者注意到，自2019年以来，至正股份一直处于持续亏损的状态，2019年-2021年分别净亏损5705.42万元、4807.96万元、5342.93万元。2022年前三季度，公司净亏损998.00万元。根据至正股份2022年三季报，截至2022年9月末，公司账面货币资金为2886.24万元。

就在不久前的的10月27日，至正股份还有出售相关资产的动作。公司公告拟将全资子公司复自道的100%股权转让给孚交威，交易金额为3796.12万元。公司表示，鉴于复自道目前尚未实际经营，仅有厂房租赁收入，本次出售资产的目的在于优化公司资产结构，有利于上市公司盘活资产、聚焦主业，增强竞争力。

目前，至正股份的主营业务为电线电缆、光缆用绿色环保型聚烯烃高分子材料的研发、生产和销售。事实上，早在两年前，至正股份就试图剥离相关亏损业务。

2020年11月，至正股份披露一份重大资产出售方案，拟向至正集团出售至正新材料100%股权。此前，至正股份已将其所拥有的光通信线缆、光缆用特种环保聚烯烃高分子材料及电网系统电力电缆用特种绝缘高分子材料业务板块资产划转给至正新材料。公司称，此举是为剥离部分经营欠佳资产，优化公司资产质量，回笼部分资金以改善公司财务和现金流状况，增强公司持续经营能力。

不过，到了2020年12月，至正股份公告称，由于公司及交易对方面临的外部环境发生一定的变化，经公司与交易对方多次协商谈判，各方一致认为在当前的证券市场和行业环境下不适宜继续推动本次重大资产出售。因此，公司终止了此次重大资产出售事宜。