史上最佳成绩单！交行净利两位数增长：直面2022多重挑战_新浪财经

　　史上最佳成绩单！交行净利两位数增长直面2022多重挑战

　　作者：周艾琳

　　[ 交行将继续加快数字化转型。去年8月，交行正式推出交通银行“十四五”金融科技发展规划，将目标愿景简称为“POWER”，意味着将分别从平台建设、开放生态、智能服务、企业级架构以及重塑业务流程、体制机制、生产关系等几个方面去做好数字化转型。2021年，交行金融科技投入87.5亿元，同比增长23.6%。 ]

　　3月25日，交通银行（下称“交行”）发布了亮丽的2021年年度业绩，首份国有大行“成绩单”取得了历史上最佳业绩，也是9年来的首个净利润两位数增长，净利润额逼近900亿元。

　　手持优秀的2021年成绩单，交行也看到了2022年的新挑战。“今年可能是我从业近30年以来觉得形势最复杂的一年。”交行行长刘珺在业绩会上坦言。面临疫情重燃、国际形势日趋复杂、国内经济承压这三重压力，刘珺表示，未来将从五方面继续发力——加大精准服务实体经济的力度，聚焦战略性重点领域，加快数字化转型，发挥全牌照优势、探索公司联动和集团协同，以及进行全面风险管控。

　　合力效应凸显，

　　九年后重返两位数净利增长

　　交行表示，基于对跨周期、逆周期政策下业务契机的精准把握，业务规模稳健增长、息差水平保持稳定、量价并进驱动集团盈利能力明显提升。

　　报告期内，集团实现净利润（归属于母公司股东）875.81亿元，同比增长11.89%；资产总额达人民币11.67万亿元，较上年末增长9.05%；逾期贷款率1.33%，较上年末下降0.21个百分点。逾期90天以上贷款余额占不良贷款余额比例66%；拨备覆盖率（166.50%）较上年末大幅上升22.63个百分点。

　　去年以来，贷款定价逐季下行。去年第四季度，境内新发放贷款平均利率4.34%，较第三季度下降2个基点。目前看，整个2022年一季度的定价水平将基本保持稳定，LPR下调的效果将在二季度以后有体现。在这背景下，交行仍有效强化了负债成本管理。

　　交行副行长郭莽表示，2021年交行净息差（NIM）保持稳定。全年NIM为1.56%，较2020年微降1个基点。主要原因是在贷款收益率下降的同时，通过加强负债成本管理，坚定压降高成本负债，对息差起到了较好的“对冲保护”作用，年内定期结构性存款下降2128亿元。未来，交行计划加大活期存款拓展力度，进一步降低负债成本，力争保持息差基本稳定。

　　值得一提的是，2021年，交行手续费及佣金收入增速逐季提高，成了业绩增长的助推器。2021年全年实现手续费及佣金净收入475.73亿元，同比增幅5.52%，较前三季度增速提高2.19个百分点。其中，财富管理相关业务是主要增长点。理财业务手续费收入117.75亿元，同比增长19.47%。代销非货币市场基金保有规模3043亿元，在中国基金业协会公布的代销机构排名中居银行业第五。交行表示，2022年开年以来，资本市场大幅波动，但未来财富管理仍然是增长的“重头戏”。

　　整体而言，交行各大控股子公司发挥的合力效应不断推动集团业绩创新高。交银租赁报告期内实现净利润35.30亿元，同比增长10.27%；交银基金近七年权益投资主动管理收益率行业排名第二，管理公募基金规模5473亿元，较上年末增长61%；报告期内实现净利润17.86亿元，同比增长42%；交银理财实现净利润11.55亿元，同比增长73.61%；交银投资实现净利润29.06亿元，同比增长135.30%。

　　房贷投放力度加大，

　　对接优质项目并购需求

　　郭莽也透露了该行未来的信贷结构调整方向。

　　一是，继续支持普惠小微、科技创新、绿色信贷、制造业、专精特新、乡村振兴等重点领域的信贷增长。

　　二是，坚持零售转型的导向，保持个人按揭贷款的稳定投放，推进个人消费贷款、信用卡贷款等发展。2022年计划配置零售贷款的增量占比在46%左右，比去年高3个百分点。

　　三是，从区域上看，交行将积极对接国家战略，加大对长三角、京津冀、粤港澳大湾区等区域的信贷支持力度。同时也贯彻落实好各区域协调发展战略。

　　此外，房地产市场风险的管控始终是市场最为关注的话题之一。在视频发布会期间，交行副行长郝成表示，在贯彻落实稳地价、稳房价、稳预期的要求下，银行积极满足房地产市场合理的资金需求，“特别是去年四季度以来，房地产贷款投放力度有所加大。”

　　截至2021年末，交行对公房地产贷款的余额是4198亿元，较年初增加了20.57%，占比为6.4%，较年初上升了0.45个百分点。“今年前两个月，交行境内分行房地产开发贷的余额增加了295亿元，这个增量相当于去年底房地产余额4198亿元的7%，同时后续的项目储备也还是比较丰富的。”他称。

　　交行也主动对接房地产企业的并购需求，特别是并购出险和困难的房地产企业优质项目的需求，推进房地产并购金融服务。“截至目前，我们已经与五矿地产有限公司签署了100亿元的并购融资战略合作协议，与美的置业签署了90亿元的并购融资战略合作协议，同时也正在与其他优质房地产企业洽谈签署并购融资战略合作协议。”他称。

　　下一步，交行也表示将在并购贷款、并购顾问、并购基金等并购金融服务领域，与优质房地产企业形成合力，促进房地产行业良性循环和健康发展。

　　不过，管控风险仍是各大银行关注的重点。今年3月、4月、6月，房企的单月到期债务规模均逾600亿元。郝成表示，交行始终坚持房地产企业名单制管理，加强项目准入把关，将“三道红线”等指标引入房企评估体系，主要支持财务策略稳健、区域布局合理的房企。从目前来看，银行的房地产贷款风险可控。

　　拥抱国际化，

　　施罗德交银将强调差异化生存

　　交行向来是国际化的“排头兵”。在这一轮金融开放战略下，交行也抓住了先机。

　　交行业务总监涂宏透露，刚刚成立的施罗德交银合资理财公司在投资定位方面，将在权益和债券直接投资基础上，融入FOF组合、REITs、绿色多元资产、另类和私募股权等多元化资产，培育多资产中长期的投资理念。

　　在产品定位方面，施罗德交银合资理财公司要形成差异化的产品定位。一是通过权益、另类及境外资产等多资产投资能力的建设，突出多资产配置的中高风险混合类理财产品，重点是发行一年以上封闭式或者最低持有期的产品。

　　二是利用施罗德在ESG方面的发展经验，打造绿色主题特色类产品线，设计涵盖ESG、可持续投资、碳中和等主题混合类及权益类长期中高风险理财产品。

　　三是发挥施罗德在全球市场渠道的优势，打造适合境外客户投资中国市场的投资解决方案。

　　开业近两年以来，交银理财本身也取得了飞速发展。从净值型理财产品销售看，截至2022年2月末，交行净值型理财产品规模增速在五大行中排名第二。

　　近期资本市场大幅波动，无论是公募基金，还是私募基金，特别是权益类的基金净值回撤都比较明显。交行副行长周万阜表示，相对而言，固收类或者固收+类基金的销售有所上升。交行顺应市场的趋势，优化了产品的策略和结构。目前两个月，交行的保险产品销售和理财产品保有规模的增幅，在国有大行中处于领先位置。

　　直面国内外三重风险，

　　将从五方面发力

　　2022年的国内外形势依然严峻，如何巩固2021年的亮眼成绩、迎难而上，也是交行管理层目前最为关注的事项。

　　刘珺坦言，2022年可能是其从业近30年以来形势最复杂的一年，三方面的挑战尤为严峻。首先就是疫情的挑战，经济能否重启取决于疫情的演变；其次无疑就是充斥着不确定性的国际局势。地缘政治局势导致供应链问题频发，上游资源品价格暴涨，使得通胀成为一个难以驯服的野兽；此外，中国的国内经济形势也面临三重压力——需求收缩、供给冲击和预期转弱。

　　“交行要在2022年持续向资本市场交出一份满意的答卷确实有一定难度。”但刘珺也认为，乐观地来看，政策面确实也有很多的工具可以继续使用。例如，中国的货币政策工具箱中有很多尚未使用的工具；目前出口增速虽然一定程度上在放缓，但整个增长势头并未逆转；支持性的宏观政策为经济的合理平稳运行创造了良好的环境。

　　刘珺表示，未来将着重从五个方面入手，迎难而上。第一就是加大精准服务实体经济的力度，准确判定在三期叠加过程中，哪些实体经济的金融需要进一步支持。

　　其次，交行将聚焦战略性重点领域，进一步发挥好交行上海主场的优势，谋求在创新方面予以突破。交行会在普惠金融、贸易金融、科技金融、资产管理等方面，不断地在长三角区域先行先试，好的金融产品和金融服务迅速地推广延伸。

　　同时，交行也将继续加快数字化转型。去年8月，交行正式推出交通银行“十四五”金融科技发展规划，将目标愿景简称为“POWER”，意味着将分别从平台建设、开放生态、智能服务、企业级架构以及重塑业务流程、体制机制、生产关系等几个方面去做好数字化转型。2021年，交行金融科技投入87.5亿元，同比增长23.6%。

　　此外，交行将进一步发挥金融牌照齐全的优势，提升不同子公司与母行之间的协同作战能力，探索公私联动、集团协同、规模化拓客，撬动核心负债增长，做好线上线下协同经营。

　　最后，刘珺也强调了全面管控风险的重要性。“任何的危机过后都会有一个水落石出的过程，而危机演进过程中间风险也会不断聚集和积累，希望通过我们系统化能力的提升，有效地防范、化解金融风险。”

投资避险工具看这里，低风险理财、7%+收益、0手续费>>