全天回顾：两市成交额时隔一月再破万亿赛道股回暖涨价题材回归|职业教育_新浪财经

　　【数据论市】

　　1、2月23日周三，沪深两市全天成交额达10409亿元；

　　2、截止收盘，沪指涨0.93%，深成指涨1.90%，创业板指涨2.82%；

　　3、两市共3604只个股上涨，978只个股下跌；涨停102家，跌停3家。

　　4、北向资金方面，沪股通全天净买入9.26亿，深股通全天净买入4.96亿，合计净买入14.22亿元。

　　【行情回顾】

　　指数午后持续走强，创业板指涨近3%，光刻胶、国防军工、教育等多板块持续走高，半导体及元件板块全线大涨，北方华创（002371）、江丰电子（300666）等多股触及涨停，种植业与林业、油气开采板块相对弱势，贵金属板块全天低迷，三市个股3500家个股飘红，涨停股超百家，市场题材股普涨。

　　盘面上，鸿蒙概念午后持续拉升，芯海科技涨近9%，中科创达（300496）、传智教育（003032）、科蓝软件（300663）跟涨；有机硅概念午后持续走高，合盛硅业（603260）涨超9%，东岳硅材（300821）、恒星科技（002132）、回天新材（300041）、天赐材料（002709）跟涨；贵金属板块午后持续低迷，湖南黄金（002155）跌超4%，西部黄金（601069）、中润资源（000506）、恒邦股份（002237）跟跌；储能板块午后持续拉升，新风光涨超10%，伊戈尔（002922）、鹏辉能源（300438）、孚能科技跟涨。

　　【市场热点】

1、半导体

　　2月23日半导体板块集体上涨，截至收盘，中芯国际概念、国家大基金持股、半导体及元件、光刻胶、汽车芯片等一种半导体相关概念板块涨幅居前。

　　近期，国家发改委等部门联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群，“东数西算”正式启动。

　　方正证券表示，从短期来看，数据中心相关的芯片最先受益。

　　数据中心可以分为“计算”“存储”和“网络”三大元素。计算方面主要利好服务器芯片，因为下游应用行业对数据处理的需求快速增长，直接刺激CPU、GPU、FPGA、XPU等相关算力芯片的发展。

　　存储芯片：作为数据的载体，在数据量的爆发式增长的趋势下，存储芯片的数量和性能需求大幅上升。

　　内存接口芯片：作为CPU存取内存数据的必由通路，其主要作用是提升内存数据访问的速度及稳定性，以匹配CPU日益提高的运行速度及性能。

　　此外，大量东部的数据需稳定地传输到西部存储、计算，而长距离的通信传输往往面临数据延迟的问题。因此，“东数西算”需进一步夯实网络通信基础建设，与数据的传输有关的通信芯片将迎来较大的发展空间。

2、有机硅

　　2月23日，有机硅板块表现较好，板块中个股多数飘红，金银河（300619）涨幅超过12%，龙头合盛硅、恒星科技涨停，东岳硅材、润和材料、回天新材等跟涨。

　　有机硅现货价格方面，根据同花顺（300033）ifind显示，从去年12月20日探秘底部以后，开始重启上行态势，整体震荡走高。

　　近期发改委等部门印发《促进绿色消费实施方案》提出，进一步激发全社会绿色电力消费潜力。建立绿色电力交易与可再生能源消纳责任权重挂钩机制，市场化用户通过购买绿色电力或绿证完成可再生能源消纳责任权重。加强与碳排放权交易的衔接，结合全国碳市场相关行业核算报告技术规范的修订完善，研究在排放量核算中将绿色电力相关碳排放量予以扣减的可行性。持续推动智能光伏创新发展，大力推广建筑光伏应用，加快提升居民绿色电力消费占比。

　　中信证券研报中提到，平价时代到来，光伏材料迎来发展机遇期，光伏产业以硅为主线，硅需求或大幅提升。

3、教育

　　今日教育板块强势上涨，截至午盘板块涨幅接近6%，收盘涨幅稍有缩窄收涨近5%，板块中开元教育（300338）20CM涨停，美吉姆（002621）走出地天板，近14个交易日涨幅接近130%。另有昂立教育（600661）、中国高科（600730）涨停。

　　2月23日，教育部召开的新闻发布会表示今年教育部将把“提高质量、提升形象”作为职业教育发展两大任务，改变社会对职业教育的刻板印象。

　　“在‘十四五’时期国家建设高质量教育体系的进程中，职业教育是短板，更是关键。”教育部职业教育与成人教育司司长陈子季提出了2022年两大任务。

　　一是提高质量。要从类型特色、产教融合、校企合作、教学改革、打造品牌等方面，抓实抓好现代职业教育高质量发展的具体举措。

　　二是提升形象。要在提高质量的基础上，改变社会对职业教育的刻板印象，增强职业教育的吸引力，让学生家长选择职业教育，让用人单位依靠职业教育，逐步形成“上学选职业学校、技能提升找职业学校”的社会氛围。

　　陈子季提出，今年将把狠抓落实作为头等大事，抓好《国家职业教育改革实施方案》落实、推进《职业教育提质培优行动计划(2020―2023年)》落细落小、推动《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》落地生根。

　　【机构观点】

中信证券：稳增长政策全面加码推动主线行情扩散

　　稳增长政策全面加码，服务业纾困补齐“短板”，政策的加码推动行情扩散，投资者集中减仓和调仓接近尾声，“三底”已依次确认，坚守稳增长市场主线积极布局。

　　首先，近期稳增长政策涉及面不断扩大，制造业升级和新基建助力投资稳中有进，服务业纾困举措精准指向消费短板，未来政策不断细化有望推动消费更快企稳。

　　其次，前期稳增长主线更聚焦于低估值的传统行业，政策扩散后预计稳增长主线将更加多元，稳增长主线中价值与成长风格更加均衡。

　　最后，节后第二周市场流动性压力快速得到缓解，投资者集中减仓和调仓已接近尾声，海外扰动因素高峰已过，人民币资产吸引力进一步提升，政策底、市场底与情绪底已依次得到确认。建议坚守稳增长主线，重点围绕“两个低位”积极布局优质蓝筹。

中金：A股：“稳增长”仍在发力

　　近期市场整体显现企稳迹象，但成交尚未回到春节前水平。周内风格出现明显切换，前期回调明显的偏成长风格，如新能源、科技硬件、医药等企稳反弹，部分“稳增长”相关板块小幅回落，部分投资者对于未来市场主线重新有所纠结。我们认为在市场相对低位、预期偏低的背景下“稳增长”加力并出现超预期的信贷和社融增量，从两到三个月的周期对市场影响偏积极，而政策细节的持续落地和前瞻指标改善有利于增长预期的改善，对后续市场表现不必悲观。伴随“稳增长”政策逐渐见效、中国经济增长见底回升，“情绪底”可能视稳增长政策的力度和节奏在一季度中左右，而“增长底”则有望在一季度到二季度左右出现。风格方面，成长风格经历前期调整后，进一步大幅回落可能性相对较小，近期有所企稳，但结合当前经济和政策环境，以及估值和仓位情况，我们认为成长风格可能仍未到大幅介入的时间，市场重回成长风格的时间点初步预计可能在二季度初左右。

国泰君安：稳增长在途，消费渐次起

　　大势研判：估值修复，拾级而上。本周市场震荡上行，上证指数累计上涨0.8%接近3500点。我们认为，在稳增长见效落地之前，市场处于弱修复状态。1)海外方面，美国1月CPI超预期抬升后，市场已经交易了3月份一次加息50bp的预期。尽管1月FOMC纪要未明确紧缩路径，但市场对年内加息超过6次的预期并未松动。2)国内方面，通胀数据反映内需疲弱，稳增长尚未见明显成效，货币政策仍处宽松窗口。3)年初以来，以主动偏股型为代表的公募基金收益中位数为-9%，赚钱效应不佳亦难带动市场风险偏好。往后看，随着3月全国两会的临近，稳增长政策将加速推进与发力，基建地产链的预期上修将催化复苏进程。

　　重回“赛道”逻辑？坚守“稳增长”行情。自2021年底中央经济工作会议以来，“稳增长”一直是市场关注的焦点。行至当下，投资者面临两种考量：一方面，稳增长预期升温，消费与基建等低估值方向的配置价值抬升。另一方面，赛道型公司景气优势仍在，且在持续调整后，性价比抬升。我们认为，全球流动性拐点已现，中美货币政策异步窗口期正在收窄，这使得估值端不具备全面抬升基础，故更应聚焦具备估值修复的方向。从DDM模型出发，应当重视分子端盈利反转或边际改善。当前以消费与基建链为核心的低估值板块具备上述优势，“稳增长”行情仍在途中。整体来看，当前市场偏低风险偏好、经济基本面仍未兑现之下，价值仍将阶段占优，而成长尤其是赛道型公司的机会还需要等待风险偏好的回暖。