成大生物超募23亿元上市首日惨跌27% 5券商赚2.15亿|成大生物_新浪财经

　　中国经济网北京10月28日讯今日，辽宁成大生物股份有限公司（股票简称：成大生物，688739.SH）上市。成大生物开盘即告破发，股价低开18.19%，截至收盘该股报80.00元，跌幅27.27%，成交额16.97亿元，换手率53.00%，振幅10.10%，总市值333.16亿元。

　　成大生物是一家专注于人用疫苗研发、生产和销售的生物科技企业。公司的核心产品包括人用狂犬病疫苗及乙脑灭活疫苗，公司的人用狂犬病疫苗为目前中国唯一在售的可采用Zagreb 2-1-1注射法的人用狂犬病疫苗产品，公司的乙脑灭活疫苗为目前中国唯一在售的国产乙脑灭活疫苗产品。

　　公司的控股股东为辽宁成大，本次发行前持有公司2.28亿股股份，占公司总股本的比例为 60.74%。公司间接控股股东为辽宁国资经营公司，其持有辽宁成大1.70亿股股份，占辽宁成大总股本的比例为 11.11%。辽宁省国资委通过辽宁控股（集团）有限责任公司持有辽宁国资经营公司90.00%出资额，系公司的实际控制人。

　　成大生物于2020年9月25日通过上交所科创板股票上市委员会审议。

　　上市委会议提出问询的主要问题：

　　请发行人代表：（1）结合发行人近期人用狂犬病疫苗批签发量和销量大幅增加主要受益于竞争企业批签发数量减少或退出市场而部分疫苗业巨头即将全面进入人用狂犬病疫苗领域的背景情况，分析行业竞争格局变化趋势及其对发行人未来人用狂犬病疫苗批签发量和销量增速的影响；（2）考虑四价流感病毒裂解疫苗、甲型肝炎灭活疫苗、A 群 C 群脑膜炎球菌多糖结合疫苗、b 型流感嗜血杆菌结合疫苗均为仿制类疫苗的情况，分析发行人占据市场的竞争优势；（3）考虑三个联合研发疫苗的投入巨大，说明发行人对其技术难度和商业价值的评估是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

　　上市委会议的审核意见：请发行人结合疫苗行业的市场格局、发行人计划及在研项目的进展情况，分析在研项目的技术可行性，测算研发周期、研发投入等因素对募投项目盈利前景的影响，并对研发失败的风险及其对募投项目的影响作补充披露。请保荐人发表明确核查意见。

　　成大生物在上交所科创板上市，本次发行股份数量为4165万股，占发行后总股本的 10.00%，发行价格为 110.00 元/股。公司的上市保荐机构、主承销商为中信证券股份有限公司，保荐代表人为洪立斌、胡朝峰，联席主承销商为招商证券、摩根士丹利证券（中国）有限公司，副主承销商为中国银河证券股份有限公司、平安证券股份有限公司。

　　成大生物本次发行募集资金总额45.82亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为43.41亿元。

　　成大生物最终募集资金净额比原计划多23.01亿元。根据公司10月25日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金20.40亿元，分别用于辽宁成大生物股份有限公司本溪分公司人用疫苗一期工程建设项目、辽宁成大生物股份有限公司人用疫苗智能化车间建设项目、辽宁成大生物股份有限公司人用疫苗研发项目、补充流动资金项目。

　　成大生物本次发行费用合计2.40亿元，其中主承销商中信证券和联席主承销商招商证券、摩根士丹利，副主承销商中国银河证券、平安证券获得承销保荐费2.15亿元。

　　上市公告书显示，2021年1-9月成大生物实现营业收入17.35亿元，同比增长4.42%；归属于母公司股东的净利润为8.29亿元，同比下降0.27%；基本每股收益2.21元，同比下降0.45%；加权平均净资产收益率18.28%，同比下降4.08%；经营活动产生的现金流量净额为2.34亿元，同比下降65.57%。