山西证券股份有限公司|资金|债券|公允_新浪财经

　　（上接C89版）

　　■

　　（8）期货业务

　　报告期，公司期货子公司格林大华继续加快转型创新，调整业务结构，夯实发展基础。一是经纪业务销售体系逐步搭建，全年实现期货经纪业务收入13,590.48 万元，同比下降 39.96%。二是稳步推进资产管理业务，突破传统业务思维，实现差异化竞争。截止期末，共发行57只资管产品，总规模42亿元，同比增长1043%，存续产品33只，存续规模38.4亿元, 同比增长916%。三是搭建投顾服务平台，客户服务模式从原有的粗放模式向投顾服务模式转型。四是创新性推动风险管理业务。报告期，公司开展了仓单服务、合作套保、基差贸易、场外期权、“保险+期货”等一系列创新业务，切实发挥了服务实体经济的风险管理功能。

　　（9）直投业务

　　公司直投业务依托全资子公司龙华启富开展。报告期，公司直投业务中短期产品布局初见成效，实现营业收入3354.71万元，实现净利润1099.38万元。全年募集成立三只基金，总规模合计3.00亿元，完成投资项目13个，投资总金额3.32亿元。

　　（10）国际业务

　　公司国际业务依托全资子公司山证国际开展。报告期内，山证国际初步完成涵盖环球证券、环球期货、环球资产管理及投资咨询、机构融资及企业并购等综合金融服务平台搭建。整体业务开局良好，业务准备、客户开发初见成效，主导完成1项在港上市公司海外债券包销项目,并作为联席账簿管理人和联席主承销商，在中信建投H股IPO承销项目中完成大额承销订单。

　　2、主营业务分地区情况

　　营业收入地区分部情况

　　单位：元

　　■

　　营业利润地区分部情况

　　单位：元

　　■

　　（四）非主要经营业务情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　（五）资产及负债状况分析

　　1、资产构成重大变动情况

　　单位：元

　　■

　　2、以公允价值计量的资产和负债

　　公允价值计量及其变动损益对公司利润的影响

　　（1）公允价值的计量方法

　　报告期内，公司对公允价值的确认、计量方法未变更，仍执行公司既定的会计政策。

　　存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用可观察到的市场参数，减少使用与本公司特定相关的参数。

　　附有限售条件的股票投资在限售期内的估值方法为：若在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价低于相关股票的初始投资成本，按资产负债表日证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价高于相关股票的初始投资成本，将上述两者于资产负债表日的差额乘以限售期内已经过交易天数占限售期内总交易天数的比例，并加计初始投资成本得出股票的公允价值。

　　表：与公允价值相关的项目

　　单位：元

　　■

　　（2）公允价值变动损益对公司利润的影响

　　■

　　3、截至报告期末的资产权利受限情况

　　■

　　4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

　　单位：元

　　■

　　5、融资渠道、长短期负债结构分析公司可通过增发股票、发行债券等方式进行融资，同时通过提高业务盈利能力和严格执行预算来增加经营活动产生的现金流量净额，以满足业务发展对资金的需求。

　　报告期内，公司偿还43亿元次级债、10亿元公司债。2017年3月，公司偿还7亿元次级债，完成了20亿元公司债券的发行。截至本报告披露日，公司次级债已全部偿还完毕，公司债券余额为30 亿元。

　　表：负债结构（扣除代理买卖证券款）

　　单位：元

　　■

　　（六）投资状况分析

　　1、总体情况

　　■

　　注：报告期内，公司对山证国际金融控股有限公司增资4.5亿元港币，直接持股比例为90%，间接为100%。其余无重大的股权投资或重大的非股权投资。

　　（1）持有金融企业股权情况

　　■

　　（2）证券投资情况

　　■

　　注：期末持有的其他证券投资包括本公司向中国证券金融股份有限公司的专项投资。截至2016年12月31日，该投资成本为1,680,610,000元，账面价值为1,694,718,580元。

　　（3）持有其他上市公司股权情况

　　■

　　（4）买卖其他上市公司股份的情况

　　■

　　2、报告期内获取的重大的股权投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　4、以公允价值计量的金融资产

　　单位：元

　　■

　　5、募集资金使用情况

　　截至2012年12月31日，公司首次公开发行股份募集资金已全部使用完毕，所募集资金在扣除发行费用后已经全部用于补充本公司资本金。详见公司《2012年年度报告》（巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。

　　截止2013年12月31日，公司公开发行2013年公司债券（第一期）募集资金已全部使用完毕，所募资金扣除发行费用后，全部用于补充本公司营运资金。详见公司《2013年年度报告》（巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。截止报告期末，2013年公司债券（第一期）已兑付本息并摘牌。详见《山西证券股份有限公司2013年公司债券兑付暨摘牌公告》。

　　截止2014年12月31日，公司公开发行2014年公司债券（第一期）募集资金已全部使用完毕，所募资金扣除发行费用后，全部用于补充本公司营运资金。详见公司《2014年年度报告》（巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。

　　截止2014年12月31日，公司非公开发行2014年证券公司短期公司债券（第一期）募集资金已全部使用完毕，所募资金扣除发行费用后，全部用于补充本公司营运资金。详见公司《2014年年度报告》（巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。

　　截止2015年12月31日，公司非公开发行2015年证券公司短期公司债券（第一期）募集资金已全部使用完毕，所募资金扣除发行费用后，全部用于补充本公司营运资金。详见公司《2015年年度报告》（巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。

　　截止2015年12月31日，公司非公开发行2015年证券公司短期公司债券（第二期）募集资金已全部使用完毕，所募资金扣除发行费用后，全部用于补充本公司营运资金。详见公司《2015年年度报告》（巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。

　　截止2015年12月31日，公司非公开发行2015年证券公司短期公司债券（第三期）募集资金已全部使用完毕，所募资金扣除发行费用后，全部用于补充本公司营运资金。详见公司《2015年年度报告》（巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。

　　截至2015年12月31日，2015年次级债券（第一期）已兑付本息并摘牌。详见《山西证券股份有限公司2015 年第一期次级债券本息兑付和摘牌公告》。

　　截至2015年12月31日，2015年次级债券（第二期）募集资金已全部用于补充公司营运资金。详见公司《2015年年度报告》（巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。

　　截至2015年12月31日，2015年次级债券（第三期）募集资金已全部用于补充公司营运资金。详见公司《2015年年度报告》（巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。

　　截至2015年12月31日，2015年次级债券（第四期）募集资金已全部用于补充公司营运资金。详见公司《2015年年度报告》（巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。

　　截止报告期末，公司非公开发行A股募集资金已累计使用36.48亿元，尚未使用募集资金1.86亿元，已使用资金全部用于增加公司资本金，补充营运资金。

　　截至报告期末，公司无变更募投项目的资金使用，不存在质押、委托贷款或其他变相改变募集资金用途的投资，以及募集资金被占用或挪用的情况。

　　截止报告披露日，公司面向合格投资者公开发行2017年公司债券（第一期）募集资金总额20.00亿元，已累计使用5.51亿元，已使用资金全部用于偿还公司收益凭证。

　　（1）募集资金总体使用情况

　　单位：万元

　　■

　　（2）募集资金承诺项目情况

　　根据2015年9月公司董事会审议通过的《非公开发行A股股票预案（修订稿）》，将募集资金用于以下事项：扩大信用交易业务规模；加大自有资金投资类业务的投入；开展互联网证券业务；其他资金安排。截止报告披露日，募集资金用途未发生变更，不存在质押、委托贷款或其他变相改变募集资金用途的投资。募集资金的使用，充实了本公司营运资金，增强了各项业务的综合竞争力。由于证券业务的特殊性，本公司募集资金实现效益无法单独核算。

　　根据公司《2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》，债券发行的募集资金将用于偿还公司2017年4月至2017年6月到期的25.72亿元的收益凭证，以及预计将在2017年6月至2018年6月到期的其他收益凭证。收益凭证系公司面向在公司开立证券账户的全部投资者发行的一种短期融资产品。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还收益凭证，不做其他用途。

　　（3）募集资金变更项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　（七）重大资产和股权出售

　　1、出售重大资产情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　2、出售重大股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　（八）主要控股参股公司分析

　　单位：万元

　　■

　　1、中德证券：注册资本10.00亿元，公司持有其66.70%的股权。截至2016年12月31日，中德证券总资产154,260.27万元，净资产123,377.73万元，2016年实现营业收入74,016.97万元，利润总额24,752.14万元，净利润17,789.29万元。

　　表：中德证券业绩变动表